世界的な貿易摩擦が激化する中、中国が統制を強化
中国は、サプライチェーンを中国から移転しようとする外国企業への調査や処罰を認める包括的な規制を施行した。西側諸国の経済的圧力に対抗する北京の取り組みが大幅に強化された形だ。李強首相は4月7日、18項目からなる政令に署名。規則は即日施行され、中国当局に企業の意思決定を精査し、記録を調べ、さらには従業員の出国を阻止する広範な権限を与える。
目次
規制の導入は、中国の貿易黒字が昨年、約1兆2000億ドルに達し、製造業の移転を懸念する貿易相手国との緊張が高まる中で行われた。外国企業の団体は、曖昧な文言の条項に警戒感を示している。多国籍企業が合弁事業に縛られ、中国の供給業者への依存を減らすよう自国で高まる政治的圧力に対応できなくなる恐れがあると指摘する。数千人の自動車業界幹部や技術者が近く北京で開かれる自動車ショーに向けて準備を進める時期とも重なり、世界の業界リーダーが直面する圧力を浮き彫りにしている。
調査権限や出国禁止に懸念
新たな枠組みでは、商務省や国家インターネット情報弁公室を含む15を超える政府機関が関わる中央調整メカニズムを設ける。第15条に基づき、外国の組織や個人が「通常の取引を妨害」したり、中国のサプライチェーンの安全を損なう恐れのある「差別的措置」を採用したりした疑いがある場合、規制当局は安全審査を開始できる。中国に危害を加える意図の立証は不要で、商業上の決定が「重大な損害をもたらす、またはもたらす可能性がある」ことだけが要件となる。この基準により、規制当局には大きな解釈の余地が与えられる。
外国企業幹部がとりわけ懸念しているのは、調査中に当局が個人の出国を禁止できる規定だ。中国欧州連合（EU）商会のイェンス・エスケルンド会頭は、個人が負うリスクを指摘した。
明確で透明性のある法的手続きがない中、個々の従業員が出国禁止によって処罰される恐れがあるのは懸念される
規制はサプライチェーンに関するデータ収集にも新たな制限を課しており、企業が環境・社会・ガバナンス（ESG）監査や強制労働に関するコンプライアンス審査を行う際に支障となる可能性がある。第13条は、国家の規定に違反する中国国内での調査や情報収集を禁じている。文言が広範なため、標準的なデューデリジェンス活動も対象となり得る。第16条は、中国国内の組織や個人に対し、対抗措置を「厳格に実行する」よう義務付けており、中国の命令と西側諸国の制裁順守との間で板挟みになる企業幹部に、直接的な法的矛盾を生じさせる。
外国商工会議所、協議不足を批判
主要な貿易相手国の企業を代表する団体は、規則の内容と制定過程の双方を批判している。在中国米国商会のマイケル・ハート会頭は、外国企業が起草段階で協議に参加できなかったと指摘。法的な脅威が積み重なれば、北京の意図とは逆の結果を招く恐れがあると警告した。
より明確な説明が必要だ。そうでなければ、外国企業が中国からさらにリスクを分散させることになりかねない
国務院は、経済の安定と国家安全保障を守るために必要な措置だと正当化した。同様の理由はこれまで、カルバン・クラインやトミー・ヒルフィガーの親会社PVHなどへの圧力拡大にも用いられてきた。同社は2024年、新疆産製品に対する差別的措置を取ったとの疑いで調査を受けた。
中国EU商会は、特にレアアース（希土類）鉱物を対象とした中国の輸出規制拡大を強く批判する報告書を発表した。調査では、規制が幅広い業種の欧州企業に影響していることが判明。商会は「政治的要因に基づき、安全保障上の要因とは関係なく、特定品目を輸出する能力がいつでも奪われかねない」状況だと述べた。
中国依存を減らす世界的な動き
今回の規制は、世界の製造ネットワークの根本的な再編に対する北京の対応だ。新型コロナウイルスのパンデミックでサプライチェーンの集中に伴う脆弱性が明らかになり、地政学的緊張の高まりを受けて、西側諸国の政府は同盟国への「フレンドショアリング」や近隣国への「ニアショアリング」を推進してきた。半導体、医薬品、電池、重要素材などの戦略分野で、EUの輸入依存の52％を中国が占める。
米国商工会議所の調査によると、北米企業の83％超、欧州企業の約90％が、サプライチェーンの少なくとも一部を中国から移転する計画を発表している。企業は「チャイナ・プラス・ワン」や「チャイナ・プラス・ツー」戦略を採用し、既存の施設を維持しながら、ベトナム、メキシコ、インドなどで新たな供給契約を結んでいる。
ベトナムは主な恩恵を受ける国となっており、輸出に占めるハイテク製品の割合は2010年の13％から42％に上昇した。メキシコは、中国との直接的な緊張を避けつつ米国市場に近い拠点を求める企業から、大規模な投資を呼び込んでいる。2021年10月以降、メキシコ北東部ヌエボレオン州には70億ドルを超える外国投資が集まり、そのうち中国企業が30％を占める。中国企業も関税を回避しようとしている。
レアアース規制と報復措置
サプライチェーン規制に先立ち、中国は電気自動車や半導体、軍事装備品の製造に不可欠なレアアース金属や磁石を対象に、一連の強硬な輸出規制を導入した。中国は世界のレアアース生産の約60％を占め、レアアース磁石の加工では約90％を担っており、世界の技術サプライチェーンに対して大きな影響力を持つ。
2025年10月、中国はレアアース含有率がわずか0.1％の製品も対象とする包括的な許可要件と規制を発表し、外国企業にも域外適用するとした。2025年10月の規制は、中国由来のレアアース技術を使った外国製品にも域外適用され、軍事エンドユーザーによる使用を禁じている。ドナルド・トランプ大統領の関税に対する報復として当初は米国を主な標的としていたが、輸入電気自動車への欧州の関税に中国が反発する中、EU向けの出荷も抑制されている。
許可申請の審査中にレアアース製品の供給が滞り、大手米自動車メーカーは操業停止の危機に直面した。自動車メーカーとは異なり、米国の防衛関連企業は軍事エンドユーザー向けの規制により、供給を全面的に禁止されている。
米国とオーストラリアは、この分野での中国の優位を崩すことを目的とした、数十億ドル規模の投資協定で対抗した。二国間の戦略では、見込みのある事業を加速させるため、今後6カ月以内に新規投資として当初10億ドルを投じ、中期的にはさらに数十億ドルの投資を見込む。
中国の港湾ネットワークとサプライチェーンの可視化
AidDataの調査によると、中国の政府機関は過去25年間に、高所得国20カ国の海外港湾363カ所と関連事業に239億ドルを投資した。この世界的な港湾ネットワークを通じて、中国当局者は多国籍企業のサプライチェーンを詳しく把握できる。企業が他地域の供給業者へ発注先を切り替えたタイミングを検知できる可能性がある。
サプライチェーンのマッピングを手がけるAltanaのエバン・スミス最高経営責任者（CEO）は、港湾管理ソフトウェアを中国が握ることで、北京は企業の物流を把握できると指摘した。中国当局者はこのインフラを通じて多国籍企業のサプライチェーンを監視し、企業がベトナムやメキシコなどの供給業者に切り替えたことを察知できる。
港湾投資には、スリランカのハンバントタ国際港への19億7000万ドル、イスラエルのハイファ港への11億3000万ドルのほか、オーストラリア、スペイン、シンガポールの港湾への大規模な資金供給が含まれる。AidDataは、これらの投資について、東西間のサプライチェーン分断を防ぎ、関税障壁の有無にかかわらず中国が世界貿易の流れに影響力を保つための備えだと評価した。
北京のデカップリング阻止戦略
中国当局者は、規制を「一方的ないじめ」や差別的な外国制裁への防衛措置と位置付けている。国営メディアは、経済の安定と国家安全保障を守るための「相互主義に基づく対抗措置」を定めるものだと説明する。法律の専門家によると、この規制は反外国制裁法や輸出管理法など、中国が既に持つ政策手段を一つの枠組みに統合している。
北京は防衛的な規制にとどまらず、デカップリングを経済的に現実困難にするほど、中国を世界の商取引に深く組み込む野心的な戦略を進めている。欧州、アジア、グローバルサウスのパートナーと約20件の貿易交渉を加速させる一方、デジタル貿易や物流インフラにおける中国の規格を普及させようとしている。中国は環太平洋パートナーシップに関する包括的及び先進的な協定（CPTPP）への加盟手続きを急ぎ、湾岸協力会議（GCC）との協議再開も目指している。
この戦略は、中国の製造基盤を複数の地域システムに組み込み、貿易相手国にとってデカップリングの経済的コストを高めることを狙う。過剰生産能力や貿易不均衡への懸念がある中でも貿易相手国が統合の深化を受け入れるのか、それとも北京の制限措置が、阻止しようとする中国からの企業流出をかえって加速させるのか。その成否は今後の対応にかかっている。
要点
- 中国は4月7日、サプライチェーンを国外へ移す外国企業への調査を可能にする18項目の規制を施行した
- 当局は調査中の従業員の出国を禁止できるほか、サプライチェーン関連データの収集も制限できる
- 規制は西側諸国の「デカップリング」の動きへの対抗措置で、レアアース輸出規制に続くもの。防衛産業や自動車産業にも影響している
- 外国企業の団体は、曖昧な条項が企業の中国撤退を防ぐどころか、加速させかねないと警告している
- 中国は海外港湾363カ所に239億ドルを投資し、世界貿易の流れを監視できる体制を築いている
- 欧州企業の約90％、北米企業の83％が、サプライチェーンの一部を中国から移転する計画を発表している
- 米国とオーストラリアは、中国の鉱物資源分野での優位に対抗するため、数十億ドル規模のレアアース協力を開始した
