脆弱な借り手のうち高齢層が最も大きな融資残高を抱える
韓国銀行が与党「国民の力」の金相勲議員に提出した資料によると、2026年第2四半期に金融面で脆弱な借り手に占める60歳以上の割合は19.9%となり、2021年末の15%から上昇した。平均融資残高は9,787万ウォンに達し、集計対象となった年齢層の中で最も高かった。
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2026年10月に公表された資料は、3つの圧力が重なっていることを示している。脆弱な借り手に占める高齢者の増加、勤労収入が減る一方で多額の債務が残ること、そして商業銀行より高い金利を課す金融機関からの借り入れだ。脆弱な借り手のほぼ5人に1人が60歳以上だった。
60歳以上の家計融資延滞率は、2021年の0.7%から2026年第2四半期には1.5%に上昇した。延滞率は、返済が滞っている融資の割合を示す。上昇幅は0.8ポイントで、率は以前の2倍を超えた。
韓国銀行が別の国民の力議員、朴成訓氏に提出した資料には、返済負担をより直接的に示す指標もある。60歳以上の脆弱な借り手の25.8%は、年間の元利返済額が年収以上だった。こうした世帯では、予定された債務返済だけで収入のすべてを使い果たしかねない。
脆弱な借り手に該当するのはどのような人か
韓国銀行は、約235万人の信用情報を含む家計債務データベースを使って集計した。脆弱な借り手は、3つ以上の金融機関から借り入れ、かつ所得が低いか信用スコアが低い人と定義されている。
朴氏に提出された資料では、所得が下位30%に入るか、信用スコアが664以下であることが条件とされている。つまり、複数の金融機関から借り入れていることに加え、こうした金融面の脆弱性の条件のうち少なくとも1つを満たす必要がある。貸し手が複数なら、それぞれの融資に返済義務が伴う一方、所得が限られていれば、予期せぬ出費や収入減を吸収する余地は小さくなる。
60歳以上の脆弱な借り手の平均融資残高は9,787万ウォンで、50代の8,280万ウォン、40代の8,188万ウォンを上回った。30歳以下の平均は4,849万ウォンだった。
最も高齢の層の平均残高は最も若い層の2倍強で、差は4,938万ウォンだった。50代の平均も1,507万ウォン上回った。つまり、高齢の脆弱な借り手は、返済圧力が高まる局面に、1人当たりでかなり多くの債務を抱えていた。
脆弱な借り手に占める高齢層の割合が上昇
脆弱な借り手に占める60歳以上の割合は、2021年末から2026年第2四半期までに4.9ポイント上昇した。同じ期間に、30歳以下の割合は33.7%から30.8%に低下した。
朴氏に提出された資料では、2023年第2四半期を起点とする比較も示されている。この時点から、最も高齢の層の割合は16%から19.9%に上昇し、最も若い層は34.5%から30.8%に低下した。40代は27.5%から26.1%に下がり、50代は22%から23.2%に上昇した。
2026年第2四半期時点で、脆弱な借り手の最大層は依然として若年層だった。変化しているのは世代間の構成比だ。60歳以上の割合は50代より速く上昇し、若い2つの年齢層はいずれも割合を減らした。
1964年から1974年生まれで約954万人に上る韓国の第2次ベビーブーム世代は、2024年から60歳を迎え始めた。この世代の多くは、住宅購入や子どもの教育費のために借り入れていた。退職年齢を迎えることで、現役時代に積み上がった債務と、収入減の可能性が同時にのしかかる。
貸し手の種類が重要な理由
韓国銀行が朴氏に提出した資料によると、2026年第2四半期に60歳以上の銀行からの平均家計融資残高は8,029万ウォンだった一方、銀行以外の金融機関では9,162万ウォンだった。銀行以外の金融機関の残高は1,133万ウォン多く、平均残高が銀行より銀行以外の金融機関で大きかったのはこの年齢層だけだった。
銀行以外の金融機関には、貯蓄銀行、信用組合、地域の信用協同組合などが含まれる。金利には大きな差がある。8月の貯蓄銀行の家計融資金利は年平均13.38%で、銀行の4.76%と比べて約2.8倍だった。金利差は8.62ポイントに上る。
信用組合の平均は5.28%、相互金融機関は4.88%だった。どちらも銀行平均を上回ったものの、貯蓄銀行の金利ほど差は大きくなかった。したがって、高齢者の債務負担がどれほど高額になっているかを評価するうえで、貸し手の区分は重要となる。
単純な例として、残高が1,000万ウォンで一定なら、年13.38%では年間利息は約133万8,000ウォン、年4.76%では47万6,000ウォンとなる。手数料や残高の変動を考慮する前の差額は86万2,000ウォンだ。実際の返済額は融資条件や返済予定に左右される。
梨花女子大学の石秉勲教授は、退職後に収入が減ると銀行融資を受けにくくなる状況について、次のように述べた。
高齢の借り手は退職後、銀行から融資限度額を引き下げられたり、融資を断られたりすることが多く、第二金融圏の金融機関に頼らざるを得なくなる
高齢の脆弱な借り手の平均9,787万ウォンという残高と、銀行・銀行以外の金融機関の平均残高は、異なる借り手の集団を示す。前者は脆弱な借り手の残高を測り、後者は貸し手の区分ごとに60歳以上の借り手への融資を示している。
債務返済が年収を使い切るとき
60歳以上の脆弱な借り手のうち、2026年第2四半期に年間の元利返済額が年収以上だった人は25.8%に上った。30歳以下では11.4%で、高齢層の割合は約2.3倍だった。
元金は借り入れた金額そのもの、利息は借り入れの費用だ。年収が2,400万ウォンで、予定された年間債務返済額が少なくとも同額に達する世帯では、返済後に食費や住居費などの支出に充てる収入が残らない。貯蓄や家族の支援、返済条件の変更が極めて重要になる。
64歳の飲食店従業員ユン氏の事例は、借り入れを重ねることで生じる圧力を示している。月約200万ウォンを稼いでいたが、生活費が収入を上回ると借り入れた。既存の債務を返済するために新たな融資を受けた結果、6つの貸金会社と貯蓄銀行に対する債務は計5,000万ウォンに達した。
ユン氏は年約20%に迫る利息を4年近く支払ってきたが、元金はほとんど減っていなかった。残高が5,000万ウォンで一定なら、年20%の金利では年間利息は約1,000万ウォン、月約83万3,000ウォンとなる。元金の返済を含める前の時点で、申告した月収の5分の2を超える額だ。
この事例は、働き続けても高齢の借り手が困窮しかねない理由を示す。限られた賃金の多くが利息に消えれば、定期的な返済を続けても元の債務を減らす余力はほとんど残らない。
事業の損失は家計全体に及ぶ
60代前半の家具会社経営者は、取引先が破産した後、売り上げが急減した。銀行融資やクレジットカードでの借り入れに頼り、債務は約2億ウォン増加した。その後、本人が高齢の母親を支援する一方、世帯は配偶者の月約200万ウォンの収入に頼るようになった。
増加した債務だけで、配偶者の申告した収入を年2,400万ウォンとして計算すると、8年分を超える額に相当する。家計の生活費や利払いも世帯の資金から賄わなければならなかった。取引上の失敗が、3世代にまたがる問題となった。
コンビニを経営する60代の別の男性は、売り上げが半減した。既存の借り入れがあったため商業銀行から追加融資を受けるのが難しく、運転資金や生活費にカードローンと貯蓄銀行の融資を充てた。金融債務は計8,500万ウォンに達した。
中央大学の李正熙教授は、働き続けたり起業したりする高齢者が直面するリスクについて、次のように述べた。
多くの高齢者は退職後も家族を支えるために働き続けたり、晩年に事業を始めたりするが、失敗すれば退職資産を失い、貧困に陥る恐れがある
こうした世帯が直面していたのは、退職後の収入だけの問題ではない。事業収入、家族への支援、個人の融資返済が結び付いていた。売り上げが落ちると、借り入れで当面の支出を賄う一方、翌月以降の費用が増えていった。
複数の指標で延滞が増加
年齢別の家計融資データは、延滞率の差が広がっていることを示す。2021年から2026年第2四半期にかけ、60歳以上の借り手の延滞率は0.7%から1.5%に上昇した。30歳以下では0.4%から0.6%となった。両者の差は0.3ポイントから0.9ポイントに広がった。
韓国銀行が朴氏に提出した資料では、3つ以上の金融機関から借り入れている人も対象にしている。この複数借り入れ層では、2026年第2四半期の60歳以上の延滞率は2.4%で、30歳以下の1.5%、40代の1.6%、50代の1.8%を上回った。
家計融資の延滞率1.5%と複数借り入れ層の延滞率2.4%は、異なる母集団を対象としている。いずれも高齢層が若年層を上回っており、複数借り入れ層の指標は複数の金融機関への返済義務を抱える人を捉えている。
2026年10月の資料では、韓国銀行が7月と8月に連続して政策金利を引き上げ、さらなる利上げの可能性を示唆したことにも触れている。政策金利は金融システムを通じて借入コストに影響する。金利が変動する融資を抱える人は利払いが増える可能性があり、新たに融資を受けようとする人も、より高い条件を提示されることがある。追加利上げの時期や幅は示されていない。
退職後の貯蓄では不測の事態に対応しにくい
未来アセット投資・年金センターが2023年に行った調査では、第2次ベビーブーム世代の勤労者2,000人のうち48.3%が、必要な退職資金の半分未満しか貯蓄できていなかった。回答者のほぼ半数は、必要額に対して大きな不足を抱えたまま退職期を迎えていた。
退職後も債務を抱える世帯では、貯蓄を日常の生活費と融資返済の両方に充てなければならない場合がある。働き続ければ双方を賄う助けになるが、事業主らの経験は、そうした収入がいかに早く不確実になりうるかを示している。
退職準備と借り入れの圧力がどう推移したかを示す主な時点は次の通りだ。
- 2021年末：脆弱な借り手に占める60歳以上の割合は15%。家計融資の延滞率は2021年に0.7%だった。
- 2023年：退職資金調査では、回答者の48.3%が必要額の半分未満しか貯蓄していなかった。第2四半期には、脆弱な借り手に占める高齢層の割合は16%だった。
- 2024年：第2次ベビーブーム世代が60歳を迎え始めた。
- 2026年第2四半期：脆弱な借り手に占める高齢層の割合は19.9%に達し、平均融資残高は9,787万ウォンとなった。
- 2026年7月、8月：10月の資料によると、韓国銀行は2カ月連続で政策金利を引き上げた。
- 2026年10月：議員に提出された資料から、債務負担の増大、高金利の銀行以外からの借り入れ、延滞の増加を示す実態が明らかになった。
全体像からは、返済能力が問題の核心にあることが分かる。高齢の脆弱な借り手は平均残高が最も大きく、4人に1人以上で予定された年間債務返済額が年収以上に達する。こうした世帯では、収入の減少や利払いの増加が起きれば、返済を続ける余地がほとんどなくなる。
要点
- 韓国では2026年第2四半期、脆弱な借り手に占める60歳以上の割合が19.9%となり、2021年末の15%から上昇した。
- 高齢層の脆弱な借り手の平均融資残高は9,787万ウォンで、30歳以下の平均4,849万ウォンの2倍強だった。
- 高齢層の家計融資延滞率は2021年の0.7%から1.5%に上昇した。複数借り入れ層の延滞率は2026年第2四半期に2.4%だった。
- 高齢の脆弱な借り手の25.8%で、年間の元利返済額が年収以上だった。
- 8月の貯蓄銀行の家計融資金利は平均13.38%で、銀行の4.76%を上回った。
- 2023年の調査では、第2次ベビーブーム世代の勤労者2,000人のうち48.3%が、必要な退職資金の半分未満しか貯蓄していなかった。
