韓国の輸出企業、競争激化に身構え
韓国の主要メーカーを対象にした新たな調査で、今後5年間に中国との競争があらゆる分野で急速に強まるとの見通しが示された。韓国経済人協会（FKI）が売上高上位1000社から200社を対象に実施した調査では、韓国を代表する輸出産業10分野すべてで、5年以内に中国企業に追い抜かれる可能性があると回答した。現在、世界市場で中国を最大の競争相手とみる企業は62.5％で、米国の22.5％、日本の9.5％を大きく上回る。2030年を見据えると、68.5％が中国を最大の競争相手と予想し、米国を挙げた企業は22％、日本は5％だった。
目次
競争圧力を測るため、調査では韓国の競争力を100と設定し、他国を評価するよう企業に求めた。中国の競争力は現在102.2で、2030年には112.3に上昇するとみられている。米国は現在107.2で、2030年には112.9となる見込みで、5年後には中国とほぼ並ぶ。業界別では、鉄鋼、一般機械、二次電池、ディスプレー、自動車・自動車部品で、中国企業がすでに韓国企業を上回ると回答した。半導体、電子・電気機器、造船、石油化学、バイオヘルスでは韓国がわずかに優位を保つものの、各分野で2030年までに中国に追い抜かれると企業は予想している。
企業幹部は競争の性質も比較した。中国は価格、生産性、政府支援で先行している一方、米国はブランド力、主要人材、基幹技術で優位にあるという。韓国企業は自社の成長を妨げる要因として、製品品質の悪化への懸念（21.9％）、世界的リスクの高まり（20.4％）、人口減少に伴う国内市場の縮小（19.6％）、人工知能（AI）などの分野における熟練労働者の不足（18.5％）を挙げた。
貿易が長年にわたり成長を支え、イノベーションの資金源となってきた韓国経済にとって、影響は大きい。企業幹部の警鐘は、単に安価な製品をめぐるものではない。スピードや規模、そして中国で台頭する、これまでとは異なる産業組織のあり方も問題となっている。大きな国内需要、迅速な投資サイクル、工場でのソフトウエアや自動化の積極活用を組み合わせたモデルだ。
リスクが最も高い分野は
調査対象企業によると、すでに5分野で韓国は中国に追い抜かれている。鉄鋼では、世界的な供給過剰と中国の低コストが韓国メーカーを長年圧迫する一方、中国メーカーは高張力鋼や特殊鋼への投資を進めている。一般機械では、価格差と迅速な納期が、中国企業による新興国市場での受注獲得につながってきた。二次電池では、材料、サプライチェーン、規模の優位性を背景に中国が先行し、特にコストを抑えられるリン酸鉄リチウム（LFP）系の化学組成が追い風となっている。ディスプレーでは、中国メーカーが液晶パネルの生産能力を拡大し、高級有機ELパネルにも進出している。自動車・自動車部品では、中国ブランドの輸出が拡大し、電気自動車（EV）が主要市場の価格に対する見方を変えつつある。
現在も韓国が優位に立つ5分野でも、経営幹部はその優位性が薄れつつあるとみている。半導体では、中国の競争力は現在99.3だが、2030年には107.1に達すると評価された。電子・電気機器では99.0から113.0、造船では96.7から106.7、石油化学・石油製品では96.5から106.2、バイオヘルスでは89.2から100.4へと上昇する見通しだ。長期サイクルで投資する産業にとって、これは遠い将来の話ではない。
米国も複数分野で有力な競争相手であり続けている。韓国企業は現在、鉄鋼、造船、二次電池で米国企業を上回るとみている。2030年までには、米国の鉄鋼メーカーが韓国を追い抜くと予想する。企業幹部が示すメッセージは、韓国が二正面の競争に直面しているということだ。中国勢はコストと規模で勢いを増し、米国企業は人材、ブランド、川上の研究開発を強みとしている。
半導体は依然重要、競争の構図は変化
半導体は韓国の輸出を支える柱であり、競争の勢力図が変化していることを示す分野でもある。大韓貿易投資振興公社（KOTRA）の業界調査によると、半導体で韓国の最大の競争相手は中国で、輸出類似度指数は第3四半期に72.2となった。他の競争相手も追い上げている。台湾の指数は4年間で7.6ポイント上昇して32.5に、マレーシアは6ポイント上昇して50.5となった。マレーシアは現在、世界の組み立て、検査、パッケージングの約13％を担う。高度な半導体では複雑な積層と精密な相互接続が必要となり、こうした工程の重要性が高まっている。
変わる半導体の輸出先
サプライチェーンの調整に伴い、韓国の半導体輸出先も新たな地域へと移りつつある。中国・香港向けの割合は、2020年の61.6％から2024年には51.7％に低下した。内訳では、中国向けが40.2％から33.3％に、香港向けが20.9％から18.4％にそれぞれ下がった。米国向けの輸出は約7％でおおむね横ばいだが、台湾向けの販売も含めると、米国市場に関連する出荷はより大きい。韓国メーカーの広帯域メモリー（HBM）は、米国の顧客に最終納入される前に台湾で画像処理装置と組み合わされるためだ。韓国の半導体輸出に占める台湾の割合は、2020年の6.4％から2024年には14.5％に急増した。中国から電子機器の生産が移るなか、ベトナム向けの割合も上昇している。韓国の部品メーカーは、最終組み立て拠点に続いて東南アジアへ進出している。
パッケージングで新たな競争相手
性能向上が前工程のリソグラフィーだけでなく高度なパッケージングにも左右されるようになり、組み立て、検査、パッケージングなどの後工程が重要性を増している。マレーシアはこのサプライチェーンの主要拠点に成長した。韓国にとって、これは好機であると同時に警鐘でもある。外部委託は規模拡大を速め、コストを抑えられる一方、国外の生産能力への依存も生む。韓国企業と政策当局は、需要急増への対応にアジアのパートナーの生産能力も活用しながら、国内の高度なパッケージング能力をどう拡大するか検討している。
中国企業が差を縮める理由
中国の優位性は、もはや安価な労働力だけではない。規模、効率的な物流、大きな国内市場、ノウハウへの戦略的投資が組み合わさっている。先端産業のイノベーションを追跡する調査では、中国の研究所や工場から生まれる成果が増えていることが示されている。電気自動車や電池など一部の市場では中国が先行し、ロボット工学や化学などの分野でも追い上げている。生産モデルも変化している。工場では自動化やソフトウエアの活用が進み、在庫管理、品質検査、ロボット制御を担うAIシステムも導入されている。これにより生産サイクルが短縮され、不良品が減ってコストが下がり、製品の更新を速めるための資金も生まれる。
中国からのコスト圧力は世界の価格を変えている。リン酸鉄リチウム系の電池セルは安価になり、信頼性も高まった。中国の自動車メーカーは、競合他社に設計や調達の見直しを迫る価格で車種を輸出している。太陽光パネルの価格は10年前と比べて大幅に下がった。こうした動きの背景には補助金だけでなく、規模の大きさや生産工程の習熟もある。その結果、競合各社は、コストを合わせるか、性能やソフトウエアで明確な差別化を図るかという厳しい選択を迫られている。
ブランド力もこの動きの一部だ。世界市場で中国企業の品質に対する評価は徐々に高まっている。FKIの調査によれば、2030年までに韓国は明確なブランド優位性を失う可能性がある。そうなれば、高級品市場で韓国企業が価格を維持するうえで最後の支えの一つが失われることになる。
韓国企業の現場での対応
韓国を代表する企業は手をこまねいているわけではない。メモリー半導体メーカーは、AI向けの負荷に対応するHBMなど高級メモリーに多額の投資を続けている。ディスプレー大手は、画質と消費電力が特に重視されるスマートフォン、タブレット、テレビ向けの高級パネルに注力している。造船会社は、技術力の厚みと確実な納期が求められる液化ガス運搬船や複雑な海洋開発プロジェクトで受注を獲得している。化学メーカーは、電池、高度なパッケージング、電子機器向けの高付加価値材料に進出している。自動車メーカーは、手頃な価格を売りにする競合とEVのラインアップで差をつけるため、ソフトウエア機能、次世代電池、信頼性の高いグローバルなサービス網に力を入れている。
輸出市場での中国との競争は、利益率を脅かすだけではない。韓国企業のイノベーションを促す可能性もある。特許データと企業レベルの輸出競争指標を使った研究によると、中国の輸出企業が第三国市場で韓国企業に挑むと、生産性の高い韓国企業はイノベーションのペースを上げる。製品の品質向上や技術の高度化に成果が表れる。世界市場での圧力は社内の変革を加速させ得る一方、生産性の低い企業にとってはハードルを引き上げることになる。
多くの企業は市場と生産拠点の多角化も進めている。米国や欧州への投資は顧客へのアクセスを改善し、急な政策変更への依存を減らす可能性がある。北米や欧州での電池合弁事業は現地調達規則への対応を支え、韓国のサプライヤーを自動車メーカーに近づける。消費者向け電子機器や部品の生産拠点はベトナムをはじめとする東南アジア諸国で拡大し、サプライチェーンが一国に依存しないようにしている。
政策の選択肢と協力の可能性
経営幹部は、熟練労働者の不足、品質への懸念、国内需要の弱さを制約として挙げる。政策は複数の面から対応できる。職業訓練や移民政策によって、AI、半導体設計、パワーエレクトロニクス、先端製造などの分野でエンジニアや技術者を増やせる。デジタルツールは、導入が依然として限られているサービス業や中小企業の生産性を高める可能性がある。施策は、業績にかかわらずすべての小規模企業を保護するのではなく、競争力のある企業の成長や統合を後押しすべきだ。新たな設備やソフトウエアへの投資を促す税制や規制の見直しは、経済全体に優れた手法が広がる速度を高める可能性がある。
産業政策もすでに変化している。韓国の「素材・部品・装置戦略2.0」は、供給途絶に対する脆弱性の軽減を目指す。材料・製造装置から設計、高度なパッケージング、後工程の検査まで、半導体のサプライチェーン全体に引き続き目を配ることが不可欠だ。試作ラインへの支援や量産拡大のための資金調達は、有望な技術が研究室から工場へ移る際の壁を乗り越える助けになる。明確な規則と予測可能なスケジュールも、資金と同じくらい重要だ。
パートナーとの協力も有効な手段だ。韓国とドイツは、保護主義の高まりや中国との競争という共通の圧力に直面している。経済安全保障の対応策を共有し、半導体、電池、AIの規格づくりで協力し、サプライチェーンの多角化を調整することで、市場を開放しながら投資を守ることができる。中堅国間の協力は、イノベーションを妨げて逆効果となる強硬な政策を避ける助けとなる。
韓国は、中国との関係で以前より大きな交渉力も持っている。近年、韓国企業は必要に応じて中国市場への依存を減らしてきた一方、中国企業は半導体、ディスプレー、産業機器で韓国の技術に依存し続けている。2016年の高高度防衛ミサイル（THAAD）配備後に受けた経済報復の経験を受け、企業は事業の多角化を進めた。こうした経緯は、韓国企業が中国との貿易ルートを合理的な範囲で維持しながら、リスク管理ではより積極的な姿勢を取るようになった理由の一端を説明している。
今後5年間に注視すべきリスク
通商政策は今後も変わり続ける見通しだ。自動車、電池、クリーンエネルギーをめぐる新たな関税や反補助金措置によって、市場へのアクセスが複雑になる可能性がある。韓国の輸出企業は複数の法域にまたがる規則への対応を迫られる。
価格圧力は厳しい。中国企業が品質を高めながら価格を引き下げ続ければ、多くの韓国輸出企業で利益率が圧迫される。ソフトウエア、サービス、顧客システムとの統合で差別化できるかが試される。
複数の分野で供給過剰のリスクがある。鉄鋼、電池、一部の汎用化学品では、投資が需要を上回れば市況が不安定になりかねない。企業には柔軟な生産計画と規律ある設備投資が求められる。
対策を講じなければ、人材不足がさらに深刻化する恐れがある。AI、半導体設計、先端製造のエンジニアや技術者が不足すれば、製品開発サイクルが遅れる。教育、職業訓練、対象を絞った移民受け入れは助けになるが、効果が出るまでには時間がかかる。
地政学的リスクはサプライチェーンを混乱させる可能性がある。大国間の緊張や輸出規制、制裁によって、韓国企業の生産地や生産方法が変わり得る。調達先の多角化と複数のパートナーとの関係強化によって、リスクを軽減できる。
要点
- 韓国企業の経営幹部は、韓国を代表する輸出産業10分野すべてで、5年以内に中国企業が追い抜くと予想している。
- 韓国を100とする尺度で、中国の競争力は現在102.2、2030年には112.3に上昇する見通し。米国は2030年に112.9と予想されている。
- 鉄鋼、機械、二次電池、ディスプレー、自動車・自動車部品では中国企業がすでに先行し、半導体、電子機器、造船、石油化学、バイオヘルスでも2030年までに韓国を上回るとみられている。
- 経営幹部によると、中国は価格、生産性、政府支援で優位に立つ一方、米国はブランド、人材、基幹技術で先行している。
- KOTRAのデータでは、中国が韓国の半導体分野で最大の競争相手となっており、特に高度なパッケージングで台湾とマレーシアが追い上げている。
- 韓国の半導体輸出は中国・香港向けから台湾・ベトナム向けへ移っている。HBMは台湾を経由し、米国の需要に対応している。
- 中国の工場モデルは、規模、ソフトウエア、自動化を活用してコストを削減し、製品サイクルを短縮することで、世界的な価格圧力を強めている。
- 韓国企業を対象にした研究では、中国との輸出競争が、特に生産性の高い企業のイノベーションを促す可能性が示されている。
- 政策の選択肢には、熟練労働者の拡充、中小企業でのデジタル導入促進、半導体・素材のエコシステム強化、パートナーとのサプライチェーン強靱化が含まれる。
- 主なリスクは、貿易制限、価格圧力、供給過剰、人材不足、調達や販売を混乱させる地政学的ショックなどだ。
