輸出規制を受け、中国事業を展開する欧州企業が調達先を見直し

中国の輸出規制が欧州のサプライチェーンをどう変えているのか

自動車、タービン、電子機器、産業機械を製造する欧州企業は、中国から重要な原材料や部品をどこで、どのように調達するかを見直している。中国欧州連合商会が会員131社を対象に実施した簡易調査によると、影響を受ける企業の約3分の1が中国以外への調達先の切り替えを計画している。供給の途絶や納期の長期化、北京が拡大する輸出規制に伴うコスト上昇への懸念が強まっていることを反映している。

回答企業の半数以上が、現行または検討中の規制の影響を受けると見込んでいる。約70％は、海外工場がすでに輸出規制の対象となっている、または対象になる可能性のある中国製部品に依存していると答えた。輸出企業の半数は、取引先の供給業者または顧客が規制対象の製品を製造していると報告した。こうした数字は、中国事業が売上や調達にとって引き続き重要である一方、企業の経営陣が中国国外での新たな生産能力を検討している理由を示している。

今年、レアアースを巡る一連の措置を受け、懸念は強まった。4月には主要材料や磁石の出荷制限が欧州の製造業に波及し、供給が途絶えた複数の自動車メーカーが生産ラインを停止した。10月、北京は規制を再び拡大するとし、中国産レアアースを微量でも含む製品への制限などを示唆した。習近平国家主席とドナルド・トランプ米大統領が釜山で首脳会談を行った後、中国は新たな措置の導入を1年間延期した。企業は延期を歓迎したものの、許可制度や規制対象の範囲を巡る交渉が続くなか、不確実性は残っていると指摘する。

許可の取得は事業運営の要となっている。調査対象企業の40％は、商務省による輸出許可の審査が、約束された45日より長引いており、納期に数週間から数カ月の遅れが生じていると答えた。11％は、機密性の高い知的財産に関わる可能性のある情報開示要件に懸念を示した。財務面への影響はすでに表れている。ある回答企業は追加コストが2億5,000万ユーロを超えると試算。別の企業は、2025年に世界売上高の20％に相当する費用増を見込んでいる。ただし、すべての業種が同じように影響を受けるわけではない。131社中56社は、規制の影響はないと見込んでいる。

中国の輸出規則で何が変わったのか

中国の輸出管理制度は対象が広がり、細分化が進んでいる。特に重要鉱物や技術の規制が強化されている。焦点の一つがレアアースだ。中国は採掘・精錬能力で圧倒的な存在感を持ち、今年、幅広い鉱石、酸化物、金属、完成品の磁石を対象に輸出許可を義務付けた。企業は商務省などの当局に申請し、最終用途や使用者を記載したうえで、データや法令順守に関する審査を受けなければならない。企業によると、許可取得には公表された期間を超えることがあり、求められる情報も広範だ。そのため、計画策定や在庫管理が難しくなっている。

レアアースと戦略物資とは

レアアース元素は17種類の金属の総称で、永久磁石、触媒、電池、センサー、高機能ガラスなどに使われる。ネオジム、プラセオジム、ジスプロシウムを使った磁石は、電気自動車のモーターや風力タービンを動かすうえで重要だ。航空機や防衛システム、スマートフォン、音響機器、医療用スキャナーにも使われている。地質学的に希少な金属ではないが、加工には高度な技術が必要で、環境面の課題も大きい。中国は数十年にわたって採掘と精錬に投資し、現在では世界の加工能力の大きな部分を握る。欧州は域内供給が限られ、輸入に大きく依存している。中国産レアアース磁石の最大の単独購入国はドイツで、出荷動向の変化は欧州の産業活動にすぐ波及する。

影響を最も受けるのは

自動車、電子機器、再生可能エネルギー、航空宇宙の各メーカーは、レアアースやその他の規制対象品目の輸出制限に最も敏感だ。多くの企業は欧州で最終製品を組み立てる一方、専門的な部品やサブアセンブリーを中国に頼っている。調査によると、影響を受ける企業の24％は、中国で輸出規制の対象となっている、または対象となる製品を製造している。海外工場で使う部品を中国国内で製造していても、許可なしでは中国から持ち出せないという特異なリスクが生じる。

今年は供給網への負荷を測る複数の試練があった。春の輸出制限で磁石の供給が乱れ、欧州の自動車工場では一時的な操業停止を余儀なくされた。さらに、オランダ政府が国内事業を管理下に置いた半導体メーカー、ネクスペリアを巡る対立の後、業界団体によると、中国は同社の中国工場からの出荷を制限した。この一件は地政学と物流の結びつきを浮き彫りにし、自動車や産業システムに使われる半導体、センサー、電力管理部品にも影響が及んだ。

通信や産業オートメーションもリスクにさらされている。高性能サーボモーター、医療機器、送電網設備には、規制リストに明確に含まれる磁石や合金が必要となることが多い。一方、影響の度合いにはばらつきがあり、多くの消費財の供給業者やサービス事業者は直接的な影響をほとんど、あるいはまったく受けない。商会にはBMWやフォルクスワーゲンからノキア、トタルエナジーズまで大手多国籍企業が名を連ねるが、リスクの大きさは製品構成や中国の上流部材への依存度によって異なる。

欧州自動車部品工業会（CLEPA）の最高経営責任者、マティアス・ツィンク氏は、自動車メーカーと一次サプライヤーが政治リスクや最近の供給停滞を踏まえ、調達を見直していると述べた。

政治情勢の変化に対応するため、自動車業界は部品の調達方法を大きく変えることを検討している

欧州企業の対応

企業は供給業者を分散し、規制対象の投入資材を減らす製品設計に改め、在庫を積み増してリスクを分散している。商会の調査によると、影響を受ける企業の約36％は、供給業者と協力して中国国外に生産能力を確保する計画だ。約32％は、影響を受ける製品を他の市場から調達しようとしている。多くの企業は、異なる地域の部品を最小限の設計変更で相互に代替できるよう、複数の供給元を認定する取り組みを進めている。性能面で許容できる用途では、磁石のリサイクルや代替材料も検討されている。

精錬や磁石の生産が依然として中国に集中しているため、中国国外で生産能力を築くのは容易ではない。オーストラリア、米国、日本、アフリカの一部地域では新規事業が拡大しているが、本格的な生産規模に達するには時間がかかる。欧州メーカーは、法令順守の作業を迅速化できるよう、規則の明確化も求めている。信頼性を確認した最終需要家向けの標準部品の通常出荷を包括的に認める一般許可制度は、業界団体の間で支持が広がる案の一つだ。

中国欧州連合商会のイェンス・エスケルンド会頭は、現在の環境は多くの会員企業の計画策定や事業運営を圧迫していると述べた。

中国の輸出規制は、同国で事業を展開する欧州企業の不確実性を高めている。企業は生産の減速、さらには停止のリスクに直面している

事業継続にかかるコスト

供給業者の切り替えや材料の再認定には費用がかかる。複数の企業が、規制に伴う大幅なコスト増を挙げた。ある企業は、措置による追加支出が2億5,000万ユーロを超えると報告した。別の企業は、規制によって2025年の費用が世界売上高の約20％に相当する額だけ増える可能性があると述べた。許可審査の遅れも負担に拍車をかけている。回答企業の10社中4社は、申請から許可までに当局が約束した45日を超えると答え、納期が最大2カ月ずれ込むとの声もあった。遅れは組み立てラインやアフターサービス、補修部品の配送に波及する。管理者は在庫を増やすか、顧客への納期を延ばさざるを得ない。

ブリュッセルと北京の政策動向

EUと中国の貿易関係は深く、複雑だ。中国は米国に次ぐEUの第2位の物品貿易相手国で、2024年の物品貿易額は約7,320億ユーロに達し、EU側には大幅な貿易赤字がある。ブリュッセルは中国をパートナーであると同時に、競争相手、そして体制上のライバルとみなしている。欧州の政策は現在、デカップリングではなくデリスキングを重視する。すなわち、重要な依存を減らし、代替となる供給経路をつくりながら、合理性のある分野では貿易を維持する方針だ。2023年に採択されたEU重要原材料法は、域内の採掘、精錬、リサイクルの拡大と、中国以外の国からの安定した輸入の確保を目指す。欧州委員会はまた、企業が許可申請を登録し、通関状況を追跡し、輸出手続きで生じた問題を報告できるポータルを運営している。

企業幹部は、予見可能性を高める措置を求めている。繰り返し提案されているのが、標準部品の取引や修理のための返品を対象に、明確な基準と審査期間を設けた一般許可制度だ。個別審査による摩擦を減らし、法令順守コストを抑え、欧州の買い手と中国の供給業者双方の計画を安定させることが期待される。

欧州商会の副会頭、ステファン・ベルンハート氏は、一般的な制度が企業の信頼回復に役立つと述べた。

近い将来に一般許可制度を導入すれば、切望されている安定性と予見可能性がもたらされ、輸出規制による企業の信頼低下に歯止めをかけられる可能性がある

規制の一時停止で市場は落ち着くか

中国は釜山での首脳会談後、最新のレアアース規制の導入を1年間延期した。しかし企業は、既存の規制や複雑な行政手続きに引き続き直面している。北京とワシントンの交渉担当者は規制対象の範囲や一般許可制度の詳細を詰めており、EUもこうした取り決めへの参加を求めている。サプライチェーンのリスクを追うコンサルティング会社アンキューラのマネジングディレクター、アルフレド・モントゥファル・ヘル氏は、政治的なシグナルと現場での実施との隔たりが、リスクを高止まりさせていると述べた。

実際のところ、合意はまだ正式に署名されていない。実施には時間がかかっており、その間、世界のサプライチェーンが代償を払っている

企業が今後注視すべき点

調達・法令順守の担当チームは、三つの動向を注視する。第一に、規制リストの対象範囲と定義だ。特に磁石、合金、レアアースを少量でも含む中間製品が焦点となる。第二に、審査期間や情報提供の要請、機密データの取り扱いを含む許可手続き。第三に、一般許可を巡る協議の行方と、欧州企業が簡素化された制度を利用できるかどうかだ。

調達先の多様化は今後も続く。レアアース以外の部品では、ワイヤーハーネス、鋳造品、機械部品などについて、東南アジア、インド、北米の供給業者を認定する企業もある。磁石や特殊化学品では、オーストラリア、米国、同盟国の生産者との事業や、欧州での試験生産ラインが検討されている。使用済みモーターや電子機器のリサイクルも選択肢の一つで、複数の欧州コンソーシアムがネオジムやジスプロシウムを大規模に回収する工程を試験している。技術者はまた、規制対象資材への依存を減らすため、性能要件の低い用途ではフェライト磁石や別の種類のモーターを使う設計を再検討している。

こうした取り組みが進んでも、中国は引き続き重要な供給国であり続ける。多くの欧州メーカーは、中国の取引先からの調達を続けながら、供給網の強靱化を図るだろう。この両立は、欧州のより広範な政策転換を映している。供給網に冗長性を持たせ、デジタル追跡ツールで透明性を高め、依存が戦略的リスクとなる分野では的を絞った支援によって域内の生産能力を育てる方針だ。

要点

• 中国で事業を展開する欧州企業の3社に1社が、輸出規制を受けて中国以外への調達先の切り替えを計画している。
• 回答企業の40％が、許可審査に約束された45日以上かかると報告。納期が最大2カ月延びることもある。
• 約70％が海外拠点で規制対象の中国製資材に依存しており、輸出企業の半数では供給業者または顧客が影響を受けている。
• 4月のレアアース輸出制限で磁石の供給が乱れ、EU域内の一部自動車工場が一時操業を停止した。
• 北京は10月に規制拡大を示唆したが、釜山でのトランプ・習近平会談後、導入を1年間延期した。規制範囲や許可制度を巡る不確実性は残っている。
• 一部企業でコストが増加。2億5,000万ユーロ超との試算や、2025年の世界売上高の20％に相当するとの見積もりがある。
• 影響を受ける企業の36％が中国国外で供給業者と生産能力を築く計画で、32％は他の市場からの調達を進めている。
• EUは重要原材料法や欧州委員会の輸出許可追跡ポータルなどを通じ、デリスキングを目指している。
• 業界団体が支持する一般許可制度は、予見可能性を取り戻すための重要な一歩とみられている。
• 131社中56社は影響がないと見込んでおり、影響の度合いは業種や製品構成によって大きく異なる。