市場を揺るがす政策転換
ホンダは長い間、ベトナムの活気ある街並みで圧倒的な地位を築いてきた。オートバイが数百万人の主要な移動手段となっているこの国で、同社は80%超のシェアを握っている。しかし、日本企業の巨人であるホンダの支配に前例のない挑戦が迫っている。切迫した環境問題に対応するため、ベトナム政府は化石燃料を燃やすバイクを段階的に廃止する、突然の厳格な政策を実施した。この急激な規制の転換に従来のメーカーは足元をすくわれ、電動モビリティへの移行を急速に進めるよう迫られている。
この市場の激変のきっかけとなったのは、ファム・ミン・チン首相が7月に発した指令だ。この命令は、首都ハノイからガソリン駆動のオートバイを排除する厳格なスケジュールを定めている。2026年半ばから、これらの車両は市中心部にあたる第一環状線の区域内で運行できなくなる。規制は2028年までに大幅に拡大してより広い区域を対象とし、最終的には2030年までに自家用車にも及ぶ。南経済の中心地ホーチミン市も同様の措置を準備しており、東南アジアの交通の未来を再定義する全国的な転換を示している。
直面するホンダの苦境
昨年にベトナムで260万台を販売したホンダにとって、この政策変更はほとんど予告なしに訪れた。同社は内燃機関搭載バイクへの巨額の需要に応えることに慣れてきたが、状況は一夜にして変わった。業界データは、政府発表の直近の財務的影響を明らかにしている。8月のホンダのベトナム販売台数は7月比でほぼ22%減、前年同月比では13%の減少となった。この落ち込みは、都市部で近い将来規制を受ける可能性のあるガソリンバイクの購入リスクを顧客が慎重に見定め、消費に急激なためらいが生じていることを示している。
ホンダは対応を迫られている。先週、同社はベトナム市場向けの三つ目の電動バイクモデルを発表した。当初の想定よりはるかに早く電動化計画を進めていることを示す明確なシグナルだ。新モデルは、新規制を最大限に活用しやすい立場にある現地勢との競争からシェアを守る、より幅広い戦略の一部である。この転換には、生産ラインとサプライチェーンの転換が必要であり、従来型のガソリンエンジン技術に深く根ざすメーカーにとって、複雑な物流上の大きな課題となる。
消費者心理と様子見の姿勢
市場の混乱は消費者の間で顕著だ。主要都市の販売店は、近い将来に価値や実用性を失う可能性のある車両への投資に慎重になり、潜在的な買い手が様子見の姿勢を取っていると報告する。大手販売会社は、ガソリンバイクを今購入すると後で移動が制限されるのではないか、それとも電動車両がもっと手頃になるまで待つべきかと人々が考えていると説明した。このためらいは事実上、市場を足止めし、販売全体の減速の一因となっている。
不確実性があるにもかかわらず、消費者の考え方は変化している。市場調査会社アジア・プラス社が9月に実施した調査では、ハノイとホーチミン市の回答者の54%が、次にオートバイを購入する際には電動モデルを選ぶ予定だと答えた。ガソリンモデルを選び続ける予定なのは24%にとどまる。特に、最初に禁止措置が打ち込まれるハノイでは、電動バイクを好む割合が60%に上る。この変化を主に後押ししているのは政府による電動車両の推奨であり、人々の行動を形成する上で政策が強力な手段となることを示している。
現地競合の台頭
ホンダが移行に苦心する一方、ベトナムの国産電気自動車メーカー、VinFastは勢いを急速に増している。同社は政府のEV優遇姿勢から大きな利益を得る立場にある。業界レポートによれば、VinFastの電動オートバイ販売は4倍に増加し、同社は昨年7万1000台の電動オートバイを納車した。今年の第2四半期だけで、VinFastは電動オートバイと電動自転車を7万6000台販売し、前期比55%増となった。
VinFastは市場の獲得に向けて積極的に動き、デュアルバッテリー対応やバッテリー交換網の拡大を特徴とするVero X、Feliz、Feliz Liteといった新モデルを投入している。Yadea、Dat Bike、Pegaなどの現地企業も勢いを増し、従来は日本企業が握ってきたシェアを侵食している。アジア・プラス社の調査では、回答者の50%が依然としてホンダの購入を検討する一方、32%が現在はVinFastに傾いている。回答者の80%以上が現在ホンダの車両を保有していることを踏まえると、この数字は、規制変更の中でブランドロイヤルティが損なわれる可能性があり、ホンダにとって特に警戒すべきものだ。
業界の反発と経済的懸念
移行の速さは、日本メーカーと業界団体の間に警戒感を引き起こしている。ホンダ、ヤマハ、スズキは、突然の禁止措置で部品サプライヤーが破綻し、生産が中断する恐れがあると共同で警告した。在ハノイ日本国大使館は9月、ベトナム政府に書簡を送り、当局に施行の延期と移行期間の設定を求めた。この連合は、生産ラインの再編、充電網の拡大、安全基準の更新には業界に少なくとも2～3年が必要だと主張している。
ベトナム・オートバイ製造業協会（VAMM）会長で、ホンダ・ベトナム取締役の新井さやか氏は、移行が数百万の住民に与える影響への懸念を表明した。同氏は、この転換により、内燃機関のエコシステムに依存する2000の販売店、200のサプライヤー、数十万人の労働者が影響を受ける恐れがあると警告した。
危機にさらされるサプライチェーン
経済的な影響は大手メーカーにとどまらない。業界団体は、禁止措置により約2000の販売店と200の部品サプライヤーが甚大な打撃を受ける可能性があると推計している。これらの企業は、2027年から施行されるEURO4排出ガス規制など、今後の規制に対応するため、新技術と設備に数十万ドルを投資してきた。電動車両への急激な転換により、こうした最近の投資が無駄になる可能性がある。VAMMは政府に嘆願し、急激な変化は、生産、流通からアフターサービスに至るまで、オートバイのエコシステム全体を混乱させる危険があると警告している。
社会経済的な課題と今後の道筋
電動モビリティへの移行は、低所得層に大きな困難をもたらす。例えば、ライドシェアの運転手は生活のために手頃な価格のオートバイに大きく依存している。グラブ・ベトナムのデータによれば、ライドシェア運転手の70%以上は収入が不安定なフリーランスだ。車両の乗り換えにあたっては、初期費用の高さが依然として大きな障壁となっており、グラブの運転手の53%超が、電動オートバイの分割払いは月々80ドルまでしか負担できないと答えている。さらに、約56%は家庭での充電設備を利用できず、日常の運行にはこれが決定的に重要な条件となる。
こうした格差に対処するため、グラブは車両の買い替えに一人当たり少なくとも400ドルの支援を市が提供するよう提案した。貧困世帯と貧困に近い世帯には、上限800ドルとして最大100%の補助金を推奨している。ベトナム政府も支援の必要性を認めている。ハノイ建設局は、現在ガソリンや軽油を燃料とするオートバイを使用している住民への現金直接支援を提案した。さらに市は、2026年末までに既存建物の駐車区画の少なくとも10%、新規開発では30%にEV充電器を設置する目標を掲げている。
ホンダの戦略的対応
課題があるものの、ホンダは戦略の適応を進めている。同社は最近、固定式バッテリーを搭載した電動コミューター、Honda UC3を発表した。110ccの内燃機関搭載オートバイに相当する電動版と位置づけられている。UC3はホンダが自社開発したホイール側モーターを備え、1回の充電で最大122キロの航続距離を誇る。ホンダは充電インフラも拡大し、ハノイ、ホーチミン市、ダナンなどの主要都市の販売店にCHAdeMO充電ステーションを設置している。
ホンダの2025年5月のグローバル事業説明会は、残る内燃機関搭載モデルの燃費を改善しながら、二輪車製品の電動化に取り組む方針を強調している。同社は、電動専用として開発したモデルを共通化し、2028年までにインドの高効率な電動バイク専用工場で生産を始める計画だ。当面の重点はベトナムに置かれる。ここでは、ホンダは、数十年にわたり道路を支配してきたガソリンバイクに匹敵する信頼性と手頃な価格を、自社の電動車両でも実現できることを忠実な顧客層に納得させなければならない。
要点
- ホンダは2024年にベトナムで260万台のオートバイを販売し、80%超のシェアを維持した。
- 政府の新指令により、2026年半ばまでにハノイ中心部からガソリンバイクが禁止され、2028年までに市全域に拡大する。
- 政策発表を受け、ホンダのベトナム販売台数は2025年8月に前年同月比でほぼ22%減少した。
- アジア・プラス社の調査では、ハノイ住民の60%が次に電動オートバイを購入する予定だと答えた。
- 現地EVメーカーのVinFastは、規制の転換の中で電動オートバイ販売が4倍に増加した。
- 業界団体は、禁止措置が2000の販売店と200のサプライヤーに影響を与え、雇用喪失の危険があると警告している。
- ホンダは現地の電動化戦略を加速するため、3つ目の電動バイクモデルと電動コミューターUC3を発表した。
