ホルムズ海峡の封鎖
2月末に米国とイスラエルがイランの標的への攻撃を開始して勃発したイラン戦争は、1970年代のアラブ石油禁輸以来、最も深刻なエネルギー危機を引き起こした。最初の攻撃から数日以内に、イランはホルムズ海峡を事実上封鎖した。最も狭い地点ではわずか33キロ・メートル幅のこの海上交通の要衝は、世界の石油消費量の約20％を担っている。この重要な航路を通過するタンカーは、1日約100〜150隻から、一部の日には一桁台へと激減し、すでに18隻が海峡内やその周辺で軍事攻撃を受けた。
経済的衝撃は即座に、そして容赦なく広がった。ブレント原油価格は紛争前の1バレル約71ドルから、その後数週間で100ドル超へ急騰し、一時、数年ぶりの高値に達した。国際エネルギー機関（IEA）は史上最大規模の戦略石油備蓄の放出を調整し、加盟国は市場を安定させるため最大4億バレルを取り崩した。しかし、この前例のない介入でも一時しのぎにとどまった。供給の物理的な途絶が、緊急放出のペースを上回り続けているからだ。
中東でミサイルが飛び交う一方、経済的な影響は特にアジアに強く及んでいる。IEAの2025年時点のデータによると、ホルムズ海峡を通過した石油および石油製品の約80％、液化天然ガス（LNG）の約90％がアジア市場向けだった。この地理的現実により、地域紛争が大陸全体の経済緊急事態へと変わり、各国政府は、どの部門に燃料を割り当て、どの部門に我慢を迫るかを決める、専門家がエネルギー・トリアージと呼ぶ苦痛のプロセスを余儀なくされている。
脆弱性は均等には分布していない。日本、韓国、シンガポール、香港などアジアの裕福な経済圏は、巨額の外貨準備と戦略備蓄を抱え、即時の崩壊に対する緩衝材となっている。日本は約254日分の石油供給を維持しており、韓国はIEAの枠組みのもとで2,246万バレルの備蓄を放出した。しかし、これらの備蓄は長期の供給途絶を相殺するために設計されたものではなく、両国とも国家備蓄は枯渇するまで約200日分しかない。
経済の安定に存亡の危機に直面しているのは、アジアの貧しい国々だ。パキスタン、バングラデシュ、スリランカ、ミャンマーなどは、化石燃料の輸入への高い依存、極めて限られた財政余力、代替手段へ迅速に切り替える柔軟性を欠くエネルギー体制という、危険な組み合わせを抱えている。これらの国にとってホルムズ海峡の封鎖は、経済上の課題にとどまらず、社会不安、食料不安、政治的不安定を引き起こす可能性がある。1997年のアジア通貨危機の際に政府を倒した危機を思わせる事態だ。
路上に表れる人的犠牲
統計は、大陸各地で日々展開する深い人間の苦しみを覆い隠している。政府が国家エネルギー緊急事態を宣言したフィリピンでは、公共交通の基盤を担い、象徴的な存在であるジープニーの運転手たちが、生計が消えていくのを見つめている。色彩鮮やかに装飾されたこの車両の運転席で何年も過ごしてきたカルロス・ブラガル・ジュニアは、12時間勤務の日収が1,000〜1,200ペソからわずか200〜500ペソへ落ち込んだと語る。政府が提供する燃料補助金は、運行わずか2日分にも満たないという。
この仕事のおかげで娘たちを学校に行かせてきました。一人は卒業したばかりで、もう一人は卒業間近です。良い生活を送れていました。でもこれから数週間、私たちに何が起こるのか分かりません。この状況が続けば、間違いなく私たちと家族を殺すことになるでしょう。
政府が燃料節約のため水曜日を公休日にしたスリランカでは、燃料を買う外貨がなくなり、国家が破綻した2022年の通貨危機を覚えている労働者たちにとって、皮肉な状況だ。「以前は国に燃料を買うお金がなかった。今度は国にはお金があるのに、私たちが買える燃料がない」とコロンボのある住民は述べた。芝刈り機の作業員ニマルは、ガソリンスタンドで続く長い列に並び、競争相手に仕事を奪われてしまう。彼は「日々の必要を満たすのが非常に大変です。燃料を手に入れて仕事に戻るころには、代わりに別の人が入っているかもしれません」と説明した。
タイは通常ならあり得ないような対策を採用した。公共放送タイPBSのニュースキャスターは、節電を促すため生放送中にブレザーを脱ぎ、政府機関は室温を26〜27度に保ち、職員にはエレベーターではなく階段を使うよう促している。放送中の服装変更に参加したニュースキャスター、シリマ・ソンクリンは、「こんなに小さなことが、現在の紛争が私たちに与えている明白な影響を表すとは信じがたい」と状況を表現した。
グジャラート州の窯業がガス不足で数週間操業停止しているインドでは、出稼ぎ労働者がすぐにでも食料不足に直面している。工場閉鎖で仕事を失った約40万人の労働者の一人、サチン・パラシャルは、「ここで仕事がないまま留まり続ければ、お腹を空かせることになります」と語った。インド亜大陸全域で調理に広く使われる液化石油ガス（LPG）の不足は、ムンバイのレストランに、時間をかけて煮込むカレーや揚げ物をメニューから外させた。一方、ジェット燃料費の高騰と旅行客の減少により、ホテルの稼働率は10％まで落ち込んだと報告されている。
緊急対策と配給
経済崩壊の危機に直面したアジア各国政府は、新型コロナウイルスのパンデミック時に必要とされた社会の適応を思わせる、厳格な節約対策を実施した。フィリピンは政府職員を週4日勤務に切り替え、昼休みのコンピューターの電源を切るよう命じた。パキスタンは学校を2週間閉鎖し、公務員にハイブリッド勤務を導入した。バングラデシュは大学の休暇を前倒ししてラマダンと合わせ、スリランカは学校と公共部門の活動に週4日制を導入した。
ミャンマーの軍当局は、ナンバープレートに基づく厳格な燃料配給を課し、自家用車は隔日でのみ走行できるようにした。ベトナムは広くテレワークの採用を求めている。インドネシアは、1億4,390万回の移動が見込まれる大規模なイード・アル・フィトルの帰省期間を通じて燃料補助金を維持するかというジレンマに直面している。この支援費が、国内総生産（GDP）比3％という法的上限を超える財政赤字を招く恐れがあるためだ。
補助金をめぐるジレンマは、貧しいアジア諸国が直面する不可能な選択を象徴している。インドネシアは手頃な燃料・電気料金の維持に数百億ドルを割り当てているが、財政上の制約により、この支援を続けられる期間は限られている。パキスタンは当初、農民や運輸労働者向けの対象を絞った補助金を導入したが、危機が続く中で縮小を余儀なくされた。タイの当局者には、厳しい選択肢がある。備蓄がさらに減れば、補助金の廃止は国民のパニックを招きかねない一方、維持すれば限られた財源を消耗させる。エネルギー・シフト研究所のプトラ・アディグナは、インドネシアのイード後の燃料価格について、「その後どうなるのかは全く不透明だ」と述べた。
大いなる分岐：備蓄対破綻
この危機は、アジアの裕福な国と発展途上国の根本的な格差を露呈させた。日本と韓国は、数カ月にわたる供給途絶を乗り切る外貨準備と制度的体制を備えているが、それでもスタグフレーションや産業 slowdown のリスクに直面している。中国は130日分の消費量に相当する膨大な備蓄に加え、ロシアのパイプラインからの供給を有し、国内供給を守るため石油製品の輸出を禁じているが、東南アジアやオーストラリアの主要貿易相手国には戦略的な例外を設けている。
パキスタン、バングラデシュ、スリランカといった危機の傷跡を持つ国々の状況は深刻だ。パキスタンの外貨準備は総額で164億ドルだが、外貨債務を考慮すると実質的にマイナスだ。同国は国際通貨基金（IMF）の70億ドル規模のプログラムを維持しながら、アラブ首長国連邦への35億ドルのローンを返済しなければならない。燃料価格は40％上昇し、湾岸諸国で働く労働者からの送金も減少する見込みだ。スリランカはIMF救済計画の条件について一時的な緩和を交渉し、燃料補助金を再導入したが、サノジ・ウィーラトゥンゲのような観光業者は、コロナ禍からの回復への期待にもかかわらず、事業が3分の1減少したと報告している。
IMFは、被害を受けた各国に200億〜500億ドルの緊急支援を提供する用意があると表明し、クリスタリナ・ゲオルギエヴァ専務理事は、「条件に固執し、これらの国々を破綻させることは誰の利益にもならない」と認めた。パキスタン中央銀行の元総裁レザ・バークルは、「IMFなどの機関がこれらの国々を支える用意があるという、信頼できる表明が必要だ。早ければ早いほどよい」と強調した。
経済学者らは、現在の危機は通貨圧力と資本流出の点で1997年のアジア通貨危機を想起させるものの、根本的な性質は異なると指摘する。1997年の危機は、固定為替相場制、巨額の短期対外債務、低水準の外貨準備という有毒な組み合わせによって引き起こされた。今日のアジア経済ははるかに大きな準備金を保有し、より柔軟な為替制度を運用しており、30年前には存在しなかった緩衝材となっている。しかし、現在のショックは金融面ではなく物理面で起きている。資本収支ではなく経常収支を直撃する供給途絶であり、金融政策が対処しにくいスタグフレーションのリスクを生んでいる。
産業への影響と石炭回帰
最も大きな影響をもたらした対応は、おそらくアジアの電力部門で起きている。危機により、気候変動への取り組みの一時的な放棄を余儀なくされたからだ。タイは、廃止されたメーモ石炭火力発電所の2基を再稼働させた。韓国と日本は石炭火力への制限を撤廃し、古い発電所の高出力運転を可能にした。インドは石炭火力発電所に全力運転と計画停止の回避を命じた。国内のエネルギー生産により影響が小さい中国でさえ、石炭の消費を増やし、可能な限り天然ガスを再生可能エネルギーに置き換えている。
産業への影響は電力にとどまらない。原油から得られる石油化学原料ナフサの不足は、アジア全体の半導体や先端電子機器の生産に、専門家が「ほぼ即時の危機」と呼ぶ状況をもたらしている。韓国ではナフサ不足への懸念から家庭用プラスチックごみ袋が買いだめされ、日本の病院は、石油由来材料で作られた注射器、手袋、透析器具の供給不足を懸念している。インドのグジャラート州ではガス不足で窯業が完全に操業を停止し、数十万人の労働者が職を失った。
肥料不足は食料安全保障にも同様に深刻な脅威をもたらす。世界の肥料貿易の約30％がホルムズ海峡を通過しており、価格は戦争の開始以来35％上昇した。北半球の播种期に入り、肥料の施用量が減ることで南アジアでは作物の収穫量が低下する恐れがある。同地域では人口のほぼ半分の収入を食料に費やしている。世界食糧計画（WFP）は、航路変更により、南スーダンやソマリアといった食料不安地域での人道支援がすでに遅れていると報告している。ミャンマーでは、国連常駐・人道調整官代行のグウィン・ルイス氏が、「物価は上昇し、必需品は入手しにくくなり、家族の購買力は低下し続けている」と指摘した。
地政学の再編とクリーンテクノロジー覇権
目の前の危機が従来型のエネルギー輸入国を混乱させる一方、中国のクリーンテクノロジーにおける戦略的優位を一段と際立たせている。北京は太陽光パネル、電気自動車（EV）用バッテリー、EVそのものの世界製造を支配し、世界のEV製造の70％超、電池セル生産の85％を占めている。アジア諸国が化石燃料サプライチェーンの脆弱性に直面する中、中国製クリーンテクノロジーへの需要は加速している。
パキスタンはその好例だ。エネルギーの3分の1を輸入に頼り続けているものの、同国は2017年以降の再生可能エネルギー導入で50ギガワット超の中国製太陽光パネルを設置した。分析によれば、価格が高止まりすれば、太陽光は今後1年でパキスタンの化石燃料輸入を63億ドル削減できるという。英国では3月の最初の3週間にEVリース需要が3分の1超増え、屋根付き太陽光発電の販売も急増した。ベトナムのEVメーカーVinFastは燃料価格ショックを緩和するため割引を提供し、インドネシアのプラボウォ・スビアント大統領はEV生産への大規模な参入を表明した。
この危機は同時に、西半球のエネルギー生産国に機会をもたらしている。米国、カナダ、ブラジル、ガイアナは、脆弱なホルムズ航路に依存しない生産量を背景に、エネルギー安全保障と供給源多様化への関心再高まりから利益を得る可能性がある。しかし、アナリストらは、資源を持つメキシコとベネズエラは、政治情勢の不確実性と操業上の課題が大きく、他の米州生産国が享受する投資急増を呼び込むには至っていないと指摘する。イラン戦争危機後、世界がエネルギー安全保障を再構築する中で、西半球は多くの貢献ができるが、そのための基盤は今築く必要がある。
要点
- 2月末に始まったイラン戦争によりホルムズ海峡は事実上封鎖され、原油価格は1バレル100ドル超へ急騰し、世界の石油供給の20％が乱れた。
- アジア経済は海峡を通過する石油の約80％、LNGの約90％を受け取っており、封鎖の影響を過大に受けやすい。
- パキスタン、バングラデシュ、スリランカなどアジアの貧しい国々は、変動する市場でエネルギー供給を確保する外貨準備を欠き、深刻な財政制約に直面している。
- 大陸各地の緊急対策には、フィリピン、パキスタン、スリランカの週4日勤務、ナンバープレートに基づくミャンマーの燃料配給、バングラデシュからパキスタンに至る学校閉鎖が含まれる。
- 日本や韓国のような裕福な国は戦略備蓄から記録的な量を放出したが、これらの備蓄は約200日分にとどまり、長期の供給途絶に備えたものではない。
- アジアの複数国が石炭火力発電所を再稼働するか、石炭火力への制限を撤廃しており、再生可能エネルギー導入の加速という長期的な機会にもかかわらず、化石燃料利用の固定化と気候目標の妨げにつながる恐れがある。
- 化石燃料不足に直面するアジア諸国が、エネルギー安全保障強化のため中国製の太陽光パネル、バッテリー、電気自動車にますます目を向ける中、この危機は中国にクリーンテクノロジー分野での戦略的優位をもたらした。
- IMFは、危機の影響を受けた各国がエネルギー供給、インフレ抑制、財政安定の間で板挟みとなる中、200億〜500億ドルの緊急支援を提供する用意があると表明した。
