新たな制限は決済画面の先にも及ぶ
タイは、後払い決済（BNPL）の購入について、利用上限を2万バーツ、借入可能年齢を20歳以上、返済期間を最長6カ月とする案を示している。財務省とタイ中央銀行は、プラットフォームによる信用供与の表示方法、借り手の審査、支払い遅延への対応も変更する規則案について、2026年10月16日から11月15日まで一般から意見を募っている。
目次
金利および関連する借入費用の上限は、実質金利方式で年15％とする案だ。手数料や、分割払いを選んだことによる商品の値上げ分も上限の計算に含まれる。草案はまた、支払いが遅れた場合の追加の延滞金利や債権回収費用を認めており、こうした費用の開示も提案の重要な要素となる。
規則は草案段階で、まだ施行されていない。当局は意見募集後の2026年第4四半期を最終規則の策定目標としているが、正確な施行日は示していない。
エークニティ・ニティタンプラパート副首相兼財務相の監督の下、財務省は中央銀行とともに提案を進めている。金融機関政策委員会はBNPLの枠組みの大枠を承認しており、中央銀行の予備調査では、タイ国内で事業を展開する主要事業者が約6社確認された。
買い物客にとってBNPLとは、商品やサービスを今受け取り、後から一括または複数回の分割で支払う仕組みだ。タイの提案は、この便利な決済手段の背後にある借り入れについて、最初の決済時の選択から最終返済までを対象とする。
当局が借り入れ前の立ち止まりを求める理由
タイ中央銀行は、審査の迅速さやショッピングプラットフォームに直接組み込まれた信用供与が、消費者に十分考えないまま借り入れをさせる要因になり得ると指摘している。BNPLは借り入れを始める人が最初に利用する信用商品であることも多く、その設計は初期の金銭習慣に影響するため重要だ。
政府副報道官のラリダー・ペリスウィワタナ氏は、消費者は分割払いを選ぶ前に自身の義務を理解する必要があると述べた。
政府は、便利で公正な金融サービスを人々が利用できるようにしたいと考えています。しかし、分割払いを選ぶ前に、費用と債務上の義務を理解していなければなりません
ラリダー氏は、少額の支払いが複数重なることで、負担が大きくなり得ると説明した。
分割払いの一つひとつは比較的少額でも、複数の商品を同時に購入すれば、支払い能力を超える負担になりかねません。そのため、今回の規制措置は透明性を高め、長期的な家計債務の問題を防ぐことを目的としています
現在、一部のBNPL事業者は中央銀行の監督対象外で、融資データも報告していない。当局は、こうした空白によって消費者保護に差が生じ、BNPLの借り入れや家計債務の全体像を把握できなくなっていると指摘する。
規則の対象となる事業者
草案は、大規模な消費者向けマーケットプレイス・プラットフォームを通じたBNPL融資を対象とする。タイ国内の年間取引額が1億バーツを超えるか、月間平均利用者数が全国人口の5％を超えるプラットフォームが対象となる。企業間取引を扱うプラットフォームは除外される。
いずれかの基準を超えたプラットフォームは、その後、取引額や利用者数が基準を下回っても対象にとどまる。これにより、事業の拡大や縮小によって規制対象かどうかが変動するのを防ぐ。
中央銀行は、主に信用を供与する企業に焦点を当てる方針だ。ショッピングプラットフォームと貸し手が別会社の場合、決済画面に表示される名称と、融資を承認して返済を回収する会社が異なることがあるため、これは重要となる。
法令案には、革命評議会布告第58号第5項に基づく財務省告示案と、業務条件を定めるタイ中央銀行告示案が含まれる。両案により、対象となるBNPL融資は大臣の許可を要する事業となり、中央銀行の監督下に置かれる。策定にあたっては、企業、消費者、消費者団体評議会から意見を聴取した。
借り入れと費用の上限が意味すること
借り手は20歳以上でなければならず、貸し手には返済能力の審査が求められる。返済能力や返済意思の評価にあたり、事業者は所得証明書や銀行取引明細書の代わりに代替データを利用できる。この柔軟性が認められる一方、顧客にとって融資が適切かどうかを判断する義務は残る。
2万バーツの上限は借り手ごとに適用され、同一企業グループに属するBNPL事業者間では合算される。したがって、同じグループの2社を利用する顧客も、利用枠は合計2万バーツとなる。草案が定めるのは企業グループ内での合算であり、無関係なすべての事業者をまたぐ一律の利用枠ではない。
各購入分は6カ月以内に返済しなければならない。年15％の実質金利は、借入費用を債務額と返済時期に照らして測る。顧客は、個々の購入にかかるバーツ建ての費用を把握するため、返済スケジュール全体を確認する必要がある。
信用の提供や利用に対して業務提携先が徴収する料金や、分割払いを選んだことに伴う値上げ分も計算に含まれる。こうした金額を含めることで、表示金利が実際の費用をより適切に示すようになる。
決済時の初期設定は信用を使わない支払いに
プラットフォームは、銀行口座やデビットカードなど、借り入れを伴わない方法での全額払いを初期設定にしなければならない。信用供与への申し込みは、商品を購入するかどうかの判断と切り離される。
BNPLを選ぶ顧客には、新たな注文分を含め、次回の分割払いで支払う合計額が表示される。その上で、遅延時に費用が発生する可能性を警告し、顧客に確認を求める。新たな購入を加える前に、既存の支払い義務を確認できるようにする仕組みだ。
カウントダウンタイマーや過度に頻繁な通知で顧客に購入を迫る広告は禁止される。また、信用限度額を引き上げるには、事業者は顧客の明示的な同意を得る必要があり、承諾するか拒否するかを明確に選べるようにしなければならない。
これらの要件は、同じ取引の異なる段階に対応する。初期設定の支払い方法が最初の選択を左右し、分割払いの合計額が直近の負担を示す。限度額引き上げへの同意によって、借り入れ枠を増やすかどうかを顧客が決められる。
現金化や他の借り入れの返済には利用できず
事業者は、違法な商品やサービス、公序良俗に反するもの、容易に現金化できる商品への融資を禁じられる。顧客は信用枠から現金を引き出したり、現金や電子マネーとして送金したり、ほかの目的で別の口座に移したりすることもできない。
貸し手には、BNPLの残高をクレジットカードやほかの融資で直接または間接に返済するのを防ぐ仕組みも求められる。購入のための借り入れを、別の債務を新たに作って返済する事態を防ぐのが狙いだ。
草案は繰り上げ返済手数料を禁止し、顧客が追加料金なしで早期返済できるようにする。事業者は、延滞金利や違約金、手数料を元本に加算して、その金額に再び利息を課すこともできない。元本とは、借り入れた金額のうち未返済の部分を指す。費用を元本に加えると、それまでの費用に新たな利息が発生する可能性がある。
事業者は、金利、手数料、違約金、返済スケジュールをデジタルチャネルで明確に開示しなければならない。債権回収は公正かつ相応である必要があり、プラットフォーム上のほかのサービスや特典への過度な制限にも上限が設けられる。事業者には、債務整理を扱う「デット・クリニック」など、複数の債権者への債務に対応する制度への参加も義務付けられる。
専用ライセンスと信用情報の報告義務
対象事業者はBNPL専用のライセンスを取得しなければならない。ほかの種類の個人向け融資の既存ライセンスを使ってサービスを提供することはできない。申請者は有限会社または公開会社で、株主が実際に払い込んだ資本金が少なくとも5,000万バーツ必要となる。
事業者には、株主資本を払込資本金以上に維持することも求められる。株主資本とは、会社の資産から負債を差し引いた後に残る価値を指す。この要件により、許可取得後も資本要件が継続して適用される。
申請者は、タイ中央銀行に対して実用最小限の製品（MVP）を提示する必要がある。審査では、信用リスクモデル、顧客の利用体験、消費者保護、情報技術のセキュリティが対象となる。規制当局は、申請者の財務要件だけでなく、融資サービスがどのように機能するかも確認する。
国家信用情報局（NCB）への加盟と信用情報の報告が義務化される。現在、報告の取り決めは事業者によって異なり、名称が挙がっているすべてのBNPL事業者が既に口座情報や延滞情報を報告していると確認できる根拠はない。提案されている義務により、対象となる貸し手に共通の報告要件が設けられる。
タイ中央銀行のウィタイ・ラッタナコーン総裁は、枠組みの対象となる事業者について次のように述べた。
規則の施行後、対象となる事業者は中央銀行の監督下に入らなければなりません。要件を満たさない事業者は、営業を続けることができなくなります
既存サービスから分かる詳細の重要性
タイのBNPLサービスでは、既に支払いスケジュールや利用資格の審査方法が異なる。買い物客が利用する可能性のあるサービスには、Atome、Shopee SPayLater、Lazada PayLater、TrueMoney Pay Next、Grab PayLaterがある。提案されている規則は対象となる融資に共通要件を設ける一方、個々の承認判断は各事業者が引き続き行う。
2026年10月時点で、Grab PayLaterは、利用資格を満たす顧客が翌月7日までに請求額を全額支払えるサービスとして紹介されていた。金利のかからない4回払いは近日開始予定とされていた。公表されていた利用条件には、開設から6カ月以上のアカウント、20歳から65歳までの年齢、本人確認の完了、GrabRewardsのシルバー、ゴールドまたはプラチナ会員資格が含まれていた。
Grabが公表していた回収手数料は、1,000バーツを超える延滞請求に対して、付加価値税（VAT）抜きで50バーツ、税込みで53.50バーツだった。延滞分が支払われるまで利用が停止される場合もある。こうした条件から、広告上の金利だけでなく、返済日、利用資格、支払い遅延後の費用も重要であることが分かる。
草案は、通常の借入費用に上限を設けるとともに、延滞した口座に関する開示や債権回収の規則を定めている。プランを比較する顧客にとって、確認すべき数値は購入価格、予定されている返済額の合計、期限に遅れた場合に発生する費用だ。
事業者に求められる対応と期限
既存事業者には、規則の施行日から起算する移行期間が設けられる。その日より前に承認された融資には、返済が完了するまで既存の条件と金利を適用でき、未返済の契約を満了まで継続できる。
提案されている日程では、一般からの意見募集と、その後の運用上の期限が分けられている。
- 2026年10月16日：一般からの意見募集を開始。
- 2026年11月15日：一般および企業からの意見提出期限。
- 2026年第4四半期：意見を検討した後、最終規則を策定する目標時期。
- 施行日から60日以内：既存事業者は許可を申請するか、営業の意向をタイ中央銀行に届け出る。
- 施行日から90日以内：既存事業者はシステムを更新する。
- 施行日から270日以内：既存事業者は国家信用情報局（NCB）に加盟し、データの報告を開始する。
意見はタイ中央銀行のウェブサイトまたは中央法務システムを通じて提出できる。意見募集の対象は規制の原則と、提案されている法的要件および業務要件の両方だ。
BNPLは監督拡大の一環
BNPLの提案は、中央銀行による監督範囲の拡大という、より大きな動きの一部だ。タイ中央銀行は、約30から40の中核的な金融機関に限られている監督を、融資、決済、電子ウォレット、リース、外国為替サービスなど約24の業種にまたがる約3,600のノンバンク事業者に広げる計画だ。
小口・個人向けローン口座の約75％はノンバンク事業者が占め、商業銀行と専門金融機関が保有するのは約25％だ。この数字では、ノンバンクの口座数は後者2グループの合計の約3倍となり、消費者向け融資の多くが従来型銀行以外で行われていることが分かる。
ウィタイ総裁は、より大規模で多様な事業者を監督するには、中央銀行が規制の手法やシステムを変える必要があると述べている。データと技術を活用して事業者の動向を追跡する一方、従来の銀行の安定性確保に加え、消費者保護の比重を高める方針だ。
BNPLの顧客にとって、具体的な変更は決済時から返済期間全体にわたって現れる。借り入れるかどうかを意識的に選択できるようにすること、支払い総額の明確化、信用枠と期間の制限、信用情報の報告、債権回収に関する規則などだ。事業者には、専用のライセンス取得手続きに加え、継続的な財務・業務上の義務が課される。
要点
- タイはBNPL規則案について、2026年11月15日まで意見を募集している。提案はまだ施行されていない。
- 借り手は20歳以上でなければならず、同一企業グループ内の事業者を通じた信用枠は合計2万バーツが上限となる。
- 各購入の返済期間は最長6カ月となる。
- 金利と関連する借入費用には、年15％の実質金利上限が適用される。支払いが遅れた場合、追加の延滞金利や債権回収費用が発生することがある。
- 対象事業者には専用ライセンス、5,000万バーツ以上の払込資本金、国家信用情報局（NCB）への加盟が求められる。
- 決済時の初期設定は信用を使わない支払いとなり、BNPLを選ぶ顧客には確認前に次回の分割払いの合計額が表示される。
- 既存事業者には、規則施行後、申請、システム変更、信用情報の報告についてそれぞれ移行期限が設けられる。
