総資産14兆円超の新グループ構想
滋賀銀行と大阪の池田泉州ホールディングスは10月23日、総資産が合計14兆2,649億円となる経営統合を検討していると明らかにした。実現すれば、京都フィナンシャルグループを上回り、関西で総資産が最大の地域銀行グループが誕生する。
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両社は持ち株会社の設立を検討しており、銀行自体を合併する計画はない。この形であれば、銀行事業を共通の親会社の傘下に置きながら、銀行はそれぞれ別の法人として存続する。滋賀、京都、大阪、兵庫で顧客基盤を広げ、競争力を強化することが狙いだ。
正式発表は早ければ10月29日となる可能性がある。両社は10月23日、統合を検討中であるものの、具体的な決定には至っておらず、開示が必要な事項があれば速やかに発表すると説明した。したがって、発表の可能性がある日は注目されるものの、統合完了時期が確定したわけではない。
今回の協議は、2026年4月17日に合意した資本業務提携に続くものだ。同提携では、法人向けサービス、個人の資産運用、地域開発、人材育成、デジタル技術での協力がすでに盛り込まれている。統合協議は、別々のグループ間の協力から、共通の経営体制へ関係を進めるものとなる。
ここに至るまでの経緯
滋賀銀行と池田泉州は2017年、ATM利用手数料の相互無料化を始め、顧客の利便性向上に向けた協力を続けてきた。4月の合意では、株式持ち合いと銀行サービスの両方を対象に、協力関係を広げる方針を示した。
主な経緯は次の通り。
- 2017年：両行がATM利用手数料の相互無料化を開始。
- 2026年4月17日：両社の取締役会が資本業務提携を承認。相互に相手方の株式を約0.5～1％取得する計画を含む。
- 10月23日：両社が経営統合を検討していると発表。
- 10月29日：早ければこの日に正式発表となる可能性がある。
4月の発表時、滋賀銀行の久保田真也頭取と池田泉州ホールディングスの社長は、将来的な統合の可能性を否定しなかったものの、当時は検討していないと述べていた。まずは提携の効果を生み出すことが優先課題だった。10月の発表は、こうした姿勢からの変化を示している。
4月の合意内容
滋賀銀行が公表した4月の提携に関する発表によると、両社は持続的な協力関係を築くため、互いの株式を取得する。取得割合は当時の株価を基準に、それぞれ約0.5～1％となる見込みとした。具体的な株数や取得方法は、市場環境を踏まえて決定するとしていた。
資本提携とは、企業が互いの株式を保有することで、事業上の関係を支える仕組みだ。4月に発表された割合では、各社が提携先の株式を少数保有することになる。持ち株会社方式では、銀行事業を一つの企業グループの傘下に置くため、さらに踏み込んだ関係となる。
池田泉州ホールディングスの提携に関する開示資料には、具体策を検討し実行するため、共同の協議体を設けることも記されていた。両社は、連結業績への当面の影響は軽微と見込んでいた。
つまり4月の資料は、効果が表れるまで時間を要する協力計画を示したもので、経営統合の条件を定めたものではない。10月の発表でも、統合完了の時期や持ち株の配分、経営陣の体制は示されていない。
統合後の事業規模
3月31日時点の連結総資産は、滋賀銀行が7兆6,690億円、池田泉州ホールディングスが6兆5,959億円だった。単純合算すると14兆2,649億円となり、京都フィナンシャルグループの11兆8,256億円を上回る。
この数字では、統合構想の総資産は京都フィナンシャルグループより約2兆4,393億円、率にして約20.6％大きい。関西（近畿）の地域銀行グループで首位となり、全国では8位の規模となる。
総資産とは、銀行が保有する資産や権利の総額で、借り手が返済する融資や投資目的で保有する有価証券などが含まれる。総資産は事業規模を示す指標だ。収益は融資、投資、サービスから得る収入と、預金、人件費、事業運営にかかる費用によって決まる。
14兆2,649億円は、既存の両社の総資産を単純に足し合わせた数字だ。取引の具体的な枠組みを検討するなかで、構想するグループの規模を示す目安となる。
両行を主力銀行とする企業は約2万社
統合構想は、相当数の法人顧客も抱える。2026年のメインバンク調査では、滋賀銀行が1万799社、池田泉州銀行が9,085社で、合計は1万9,884社だった。
メインバンクとは、企業が主要な取引先とする銀行を指す。企業は日々の決済に加え、継続的な融資や助言を主力銀行に頼ることが多い。こうした関係を一つのグループにまとめれば、法人向けサービスの顧客基盤が広がる。
調査の顧客数で金融グループを比較すると、滋賀銀行は27位、池田泉州は37位だった。両社を合わせると17位となり、山口フィナンシャルグループを上回る。関西に本拠を置く金融グループでは、りそなホールディングスに次ぐ2位となる。
りそなの対象企業数は8万6,095社で、統合構想の1万9,884社はその約23.1％に当たる。この比較は競争の規模を示している。統合後も、この指標では両行を大きく上回る競合相手と向き合うことになる。
この調査は、3月末時点の情報を用いて162万4,517社のデータベースを分析した。企業が複数のメインバンクを挙げた場合は、最も順位の高い銀行を集計した。顧客数は企業との銀行取引の広がりを示す一方、地域別の総資産順位は銀行のバランスシートの規模を示している。
預金と事業コストが重要な理由
4月の開示資料では、人口減少、産業構造の変化、デジタル技術、脱炭素への対応が地域銀行の課題として挙げられた。両社は、顧客が従来の融資サービスに加え、事業や資金面の課題解決を求める傾向が強まっていると説明している。
預金獲得をめぐる競争も統合協議の背景にある。銀行は預金を融資に充てる資金として活用する。金利が上昇すれば融資から得る収益が増える一方、顧客の預金を呼び込み、つなぎ留めるため、より有利な預金金利を提示する必要が生じる場合もある。
滋賀銀行は県内で関西みらい銀行などと競合している。大阪では大手銀行グループやりそなに加え、地域金融機関も競争を繰り広げている。顧客基盤の拡大により、構想するグループは隣接地域で預金を集め、融資を行う機会を増やせる。
人件費に加え、銀行の基幹システムの運用費も増加している。基幹システムは、残高、決済、預金など、重要な記録や取引を処理する。4月の提携では、知見の共有や効率的なサービスの検討も盛り込まれており、こうした費用を検証するための既存の枠組みが整っている。
法人顧客に期待される効果
滋賀銀行は滋賀県と京都府を主な営業地域とする一方、池田泉州は大阪府と兵庫県を中心に事業を展開する。隣接する地域が構想の要となっており、両社は相手方の店舗、取引先とのつながり、従業員、専門サービスを活用したい考えだ。
4月の合意には、企業の成長支援、事業承継、合併・買収（M&A）への支援が含まれていた。事業承継とは、家族内での引き継ぎ、従業員への承継、売却などを通じて、現在の経営者や所有者から新たな経営者や所有者へ会社を引き継ぐことだ。
買い手や提携先を探す企業にとって、より広いネットワークにつながれば、候補となる相手が増える可能性がある。地元の都道府県を越えて事業を拡大する企業も、グループ内の別地域で利用できるサービスや人脈を活用できる。こうした支援は、顧客基盤を広げるという計画を具体的なサービスにつなげる方法となる。
合意には、成長産業での協力やグループ会社が提供するサービスの活用も盛り込まれていた。融資額の拡大だけに頼るのではなく、既存顧客に幅広い支援を提供することが事業上の狙いだ。
個人顧客にとっての意味
個人顧客向けの協力も、4月の提携当初から対象に含まれていた。両社は、貯蓄や投資による資産形成、次世代への資産承継、金融相談のサービスで協力することに合意した。
資産運用を担当する人材の共同育成も計画している。資産運用には、資産を相続させる方法の計画を含め、個人の資金や投資を管理するための助言やサービスが含まれる。
2017年に始まったATM利用手数料の相互無料化は、顧客が利用できる既存の協力例だ。10月に協議が明らかになった経営統合は、銀行の上位に当たる所有・経営体制に関するものだ。報じられている構想では、銀行はそれぞれ別の事業体として存続する。
提携の対象には、人材交流、デジタル技術、データ活用も含まれる。これらはサービスの提供方法の見直しにつながる可能性があるが、統合協議に伴う新たな個人向け商品の提供は発表されていない。
融資にとどまらない地域金融
4月の合意には、サステナブルファイナンスや地域産業の振興に向けた協力も盛り込まれた。サステナブルファイナンスとは、温室効果ガス排出削減に伴う変化など、環境・社会面の目標に企業が取り組むための資金を提供することだ。
滋賀銀行と池田泉州は、こうした取り組みを、サービスを提供する産業や地域社会の変化に結びつけている。資金提供に助言、人材育成、知見の共有を組み合わせ、地域企業の変革を支援する銀行の役割を広げる構想だ。
当面注目されるのは、10月29日に正式発表が行われる可能性だ。統合案の詳細が示されれば、4月の提携をどのように一つのグループへ発展させるのか、顧客、従業員、株主にとって見通しが明確になる。
要点
- 滋賀銀行と池田泉州ホールディングスは10月23日、経営統合を検討していると発表した。
- 構想は持ち株会社を設立し、銀行は別々の事業体として存続させる形。
- 3月31日時点の総資産は合計14兆2,649億円で、京都フィナンシャルグループを約20.6％上回る。
- 2026年の調査で、両行をメインバンクとする企業は合計1万9,884社だった。
- 4月17日の提携には、相互の株式保有、法人向けサービス、個人向け金融、地域支援、人材、デジタル技術が含まれていた。
- 正式発表は早ければ10月29日となる可能性があるが、具体的な統合決定はまだ発表されていない。
