今、新たな成長モデルが重要な理由
タイは転換点を迎えている。世界銀行は、2037年までに高所得国入りを目指すなら、進路を変え、新たな成長エンジンを築くよう同国に促している。近年の経済成長率は2％前後にとどまり、所得を迅速に引き上げ、急速に変化する世界経済に対応するために必要な水準を大きく下回っている。世界銀行のメッセージは明快だ。かつて好調な観光、低コスト製造業、安定した貿易に依存していたモデルは、デジタル化、知識集約化、気候変動の影響が深刻化する時代には、もはや十分ではない。
目次
世界銀行が最新の指針で掲げるのは、グリーン、デジタル、サービスの3分野での競争力と、将来を見据えた5つの産業だ。対象には、デジタルサービス、高度・グリーン製造業、「世界の台所」としての地位を再び目指す農業ビジネス、持続可能な観光とウェルネスツーリズム、クリエーティブ経済が含まれる。こうした機会を生かすには、市場の開放と競争促進、迅速な技能向上、そして強靱性への大規模な投資が必要となる。特に、地域社会と工場の双方を守る水・洪水管理が重要だ。
世界銀行のタイ・ミャンマー担当部門ディレクター、メリンダ・グッド氏は、今の緊急性と従来の手法の限界をこう要約した。
タイをここまで成長させたものだけでは、次の段階には進めない
タイは2026年10月、バンコクでIMF・世界銀行年次総会を開催する。世界の投資家や企業幹部が同国に集まるこの会合は、改革、クリーンエネルギーへの移行、人的資本の向上で進展を示し、次の成長段階の基盤を築くための一種の期限でもある。
成長を妨げているもの
経済学者は、タイの課題を「中所得国の罠」と表現することが多い。低所得から急成長した国が、生産性の低さ、イノベーションの不足、高齢化などを理由に、高所得国に達する前に成長が鈍化する状態を指す。タイはその典型に当てはまる。生産性の伸びは減速し、民間投資は弱まり、人口の高齢化が労働力と財政を圧迫している。学習到達度は地域の先進国に後れを取り、研究開発への支出は限られ、サービス部門は東南アジアの同業国と比べて依然として閉鎖的だ。
デジタル接続環境は整っているものの、中級レベルのデジタル技能を持つタイ人は約5％にすぎない。このギャップにより、企業の新技術導入やスタートアップの事業拡大が難しくなっている。世界銀行は、精密製造、気候変動に配慮した農業、クラウド、データ、デザイン、ゲーム、医療などの輸出可能なサービスといった、付加価値の高い活動こそが新たな成長の源になると指摘する。
金融面の逆風も表れている。不良債権の増加を背景に需要が弱まり、融資基準が厳格化するなか、銀行貸出の伸びは長年で初めてマイナスに転じた。貿易摩擦や観光客の流れの鈍化を受け、アナリストは成長率予測を引き下げている。タイ中央銀行は最近の政策金利引き下げを実施したものの、構造的なボトルネックに対して金融政策でできることには限界があると強調している。
タイ中央銀行のピティ・ディシヤタット副総裁は、問題を明確にこう説明した。
金融政策でできることには限りがあり、委員会は成長を妨げないようにすることを目指している
中央銀行と世界銀行の見解は、一つの点で一致している。生産性と競争力を高める改革がなければ、短期的な景気刺激策や金利変更では、潜在成長率を引き上げられない。
世界銀行が示すタイの成長戦略
世界銀行の「タイ国別診断アップデート」は、社会と経済を結び付ける5つの優先課題を示している。人的資本の強化、競争力と革新性のある経済の実現、地方都市の成長、気候変動に強い開発、財政制度と公的財政の強化だ。それぞれが生産性を高め、不平等を減らし、ショックへの強靱性を築くことを目指す。
人的資本と技能
技術が高度に発達した世界経済で競争するには、タイは学習到達度を大幅に引き上げる必要がある。世界銀行は、教育支出の拡大と重点化、教育課程と労働市場のニーズの連携強化、デジタル・技術分野の格差を埋める大規模な技能再習得を提言する。具体的には、産業界と結び付いた職業教育、働く成人向けの短期マイクロ資格、企業による従業員訓練への投資を促すインセンティブなどが挙げられる。保育、医療、高齢者介護の充実は、特に女性の労働参加を促し、人口動態の圧力を和らげる。
効果は直接的だ。基礎的な技能とデジタル活用能力を備えた労働力は企業の生産性を高め、自動化や人工知能の導入を後押しし、安定した人材を求める投資家を引き付ける。また、バンコク以外の地域が質の高い雇用の集積地となることも可能にする。
イノベーションと中小企業の成長力
企業がイノベーションを進めるには、公正で活力ある市場が必要だ。世界銀行は、競争ルールの強化、事業許認可の簡素化、スタートアップや中小企業の資金調達機会の拡大を求めている。エコシステムが拡大し、人材層が厚くなり、政策がイノベーションを促せば、タイのデジタル系スタートアップは年間最大18億ドルのベンチャーキャピタルを呼び込める可能性がある。公的な研究資金や研究開発への税制優遇も、企業を高付加価値の製品や工程へと促す。
同時に、データ、プライバシー、越境サービスに関する予見可能なルールが整えば、デジタルサービス輸出企業に必要な明確さがもたらされる。海外直接投資の関心が高まりつつあるクラウドやデータセンターの分野では、最新の制度枠組みが必要だ。
地域と公的財政
地方都市の成長を解き放つことは、より広範で包摂的な開発に欠かせない。交通網の改善、安定した水と電力の供給、地域に根差した投資計画は、従来の拠点以外にも企業を呼び込める。こうした地域の取り組みには、透明性と説明責任を備え、中央政府と地方政府が十分に連携した公的財政が必要だ。世界銀行は、サービスの提供、地域格差の縮小、民間投資の呼び込みに役立つ財政制度の強化が重要だと指摘する。
洪水・干ばつ対策は、この課題の中心にある。長期的な成長には、異常気象の際にも工場の稼働、農業の生産、地域社会の安全を維持できるインフラが欠かせない。東部経済回廊の水システムは、産業と地域の双方を守るうえで、極めて大きな戦略的価値を持つ。
グリーン化で投資と強靱性を引き出す
気候リスクはすでにタイ経済を変えつつある。世界銀行の「国別気候・開発報告書」は、適応策を強化しなければ、洪水、熱ストレス、水不足、海岸侵食により、2050年までにGDPが7～14％押し下げられる恐れがあると警告する。適切な対策を講じれば、こうしたリスクを機会に変えることができる。クリーンな電力と交通は、長期的にエネルギーコストを下げ、大気の質を改善する。水と土地の管理を改善すれば、災害被害を減らし、農業生産性を高められる。炭素価格制度と継続的な投資により、タイは2050年までのカーボンニュートラル、2065年までのネットゼロに向けた道筋を描ける。適応と緩和の目標達成には、今後25年間で約2190億ドルが必要となる。累計GDPの約2.4％に相当し、公的予算、炭素収入、民間資本から資金を動員する必要がある。
グリーン経済は成長市場でもある。タイは高効率エアコンの輸出国であり、世界の太陽光発電バリューチェーンの一部を担い、電気自動車の生産拠点を築いている。しかし、グリーン製品が総輸出に占める割合は依然として小さい。貿易障壁の引き下げ、関税の見直し、許認可の迅速化、技能育成につながる政策により、2030年までにグリーン輸出をGDPの約23％に高められる可能性がある。質の高い雇用の増加、エネルギー安全保障の強化、気候テック企業の層の拡大につながるだろう。
対策を怠るコストは膨らんでいる。農業生産の損失は数十億ドルに達する可能性があり、海洋の熱ストレスが生態系を損なえば漁業に大きなリスクが及ぶ。気温上昇に伴う冷房費用は、今世紀半ばまでに年間110億～170億ドルに達する可能性があるという研究もある。土地利用を改善しなければ、森林破壊が続いて洪水や浸食のリスクが高まり、自然資本が損なわれる。大規模な洪水は年間GDPを数ポイント押し下げる可能性があり、海岸侵食は都市と観光にかかるコストを増大させる。重点を絞った計画で軌道を変えることは可能だ。早期警戒システム、厳格な土地利用規制、雨水を管理するグリーンインフラ、森林再生は、被害を減らし、国の富を増やすことさえできる。適応策への支出はGDPの約1.6％に上る可能性があるが、より大きな損失を防ぐための重要なコストだ。東部経済回廊の水の強靱性は、その典型例である。家庭と工場の双方を支え、乾季や突発的な嵐にも事業を継続できるという投資家の信頼につながる。
サービス経済を開放する
金融、医療、教育、物流から、クラウド、コンテンツ、デジタル業務プロセスの輸出まで、サービスは世界経済で最も速く成長している分野だ。タイのサービス部門は、地域の同業国と比べて比較的閉鎖的である。世界銀行は、特定分野での外資規制の緩和、許認可の簡素化、サービス分野でより踏み込んだ約束を含む貿易協定の締結により、資本、ノウハウ、競争がもたらされ、サービスの質が向上し、価格が下がると指摘する。より開かれたサービス市場は、国内市場だけでなく、地域市場向けのプラットフォームや製品をタイの起業家が築く力となる。
実際の取り組みとしては、専門サービスの許認可簡素化、越境データ移転に関する予見可能なルール、医療・教育への投資に対する迅速な承認、物流や電子商取引の枠組みの近代化などが挙げられる。その効果は遠隔医療や高齢者介護から、デジタルデザインスタジオ、フィンテックまで幅広く表れる。タイにはすでに人材と顧客がいる分野だ。
メリンダ・グッド氏は、世界的な視点からこの機会を捉え、短期的な潮流を持続的な強みに変えるようタイに促した。
タイはグリーン化とデジタル化を進め、『世界の台所』となり、デジタルサービスを主導し、高付加価値のサービス産業を築かなければならない
デジタルインフラは整う、課題は技能
タイはデジタル経済の基盤を数多く備えている。モバイルブロードバンドは広く普及し、即時決済システムのプロンプトペイは人気を集め、国民向けデジタルIDによってサービスへのアクセスが改善した。世界的なクラウド事業者はデータセンターに投資しており、人材が育ち、規制が明確になれば、地域のサービス拠点の基盤となり得る。
制約となっているのは技能格差だ。中級または上級のデジタル技能を持つ労働者はごく一部にとどまり、生産性と新しいツールを導入する能力を制限している。学校改革と成人の技能向上を組み合わせた国のプログラムが、この状況を変える可能性がある。大学、技術系専門学校、民間の短期集中講座は、ソフトウエア、分析、デザイン、サイバーセキュリティ、ロボット保守、グリーンテックに関する短期の積み上げ可能な資格を提供できる。雇用主は、働きながら技能を身につける機会を拡充できる。奨学金や中堅層向けの給付金は、低所得層の労働者が新たな分野に移る助けとなる。
人材基盤が拡大すれば、スタートアップの層も厚くなる。適切な技能、投資家保護、規制の明確さがそろえば、タイのスタートアップは年間約18億ドルのベンチャー投資を呼び込めるとアナリストは推計する。初期段階のファンドを支援する資本市場改革、ストックオプション規則の簡素化、公正な競争の徹底は、創業者の事業拡大を後押しする。サービス貿易の開放と組み合わせれば、タイ企業はデジタルコンテンツ、ソフトウエア、ビジネスサービスをASEAN域内外に販売できる。
政府の施策と金融政策
政府は経済の再構築に取り組む姿勢を示している。ピチャイ・チュンハワジラ財務相は5つの柱を掲げた。電気自動車やグリーンエネルギーなど将来産業への生産転換、近代的な手法による農業生産性の向上、インフラとサービスの改善を通じた観光の高度化、水管理から物流まで重要インフラの整備、そして人的資本の強化だ。財政枠組みでは雇用創出と競争力向上のプログラムに資金を配分し、債務を管理可能な水準に保ちながら成長を支えるため、財政赤字を計画している。公的債務はGDPの約60％で、当局は成長を強めれば安定化できる水準だとしている。
政策当局はクリーンな移行を導く炭素基準とクレジット制度の準備を進める一方、債務再編の手段や小口債務者向けの的を絞った救済策にも取り組んでいる。必要な再編を遅らせずに変化の時期を乗り越えられるよう、脆弱な家計を支えることが狙いだ。
金利については、タイ中央銀行が最近の措置で政策金利を引き下げ、1.5％とした。当局者は、さらなる利下げには、景気見通しの明確かつ顕著な悪化、または予想外のショックが必要だと述べている。成長の弱さは金融支援の不足ではなく、主に構造的な問題を反映していると強調する。信用収縮、不良債権の増加、低調なインフレは、経済に必要なのが短期的な支援だけでなく、生産性を高める改革でもあることを示している。
ピティ・ディシヤタット副総裁は、経済活動を妨げないという中央銀行の姿勢も強調した。
委員会は成長を妨げないようにすることを目指している
地域での位置付けと貿易戦略
外部からのショックが見通しを複雑にしている。主要貿易相手国との緊張や関税は輸出を減らし、成長を損なう可能性があり、今年後半の景気が鈍化するシナリオも示されている。観光は回復しているが、出発国・地域によってばらつきがあり、中国人観光客数が以前のピークに戻るまでには時間がかかる可能性がある。こうした動きは、特にサービス、デジタル貿易、投資の障壁を引き下げる多様な貿易協定の必要性を強めている。データとデジタルサービスに関するルールに基づく枠組みが整えば、タイ企業は地域で事業を拡大する足場を得られる。
東南アジアにおけるタイの地理的位置は、依然として戦略的資産だ。インフラと水の安全保障が引き続き改善すれば、東部経済回廊は高度製造業と物流の拠点となり得る。医療・ウェルネスから自然保護と結び付いたエコツーリズムまで、観光の高度化は、消費額の大きい旅行者を呼び込み、全国の中小企業を支える可能性がある。
成功の姿
タイが改革を着実に実行すれば、安定性を損なわずに、より高い成長軌道へ移行できる。生産性の向上、サービス市場の開放、技能の高度化は賃金を押し上げ、より強靱な雇用を生み出す。保育や家族政策の改善を通じて女性の労働参加を高めれば、労働力が広がり、家計所得も増える。世界銀行のタイ担当エコノミスト、ワルントーン・プートーン氏は、社会全体の協力が必要だと強調した。
より良い未来は経済学者や政策立案者だけの取り組みで実現するものではなく、誰もが力を合わせる必要がある
2030年以降、グリーン・ハイテク輸出の比率上昇、競争力と革新性を備えた中小企業の増加、投資を呼び込む地方都市の発展、洪水や干ばつのリスクを抑える気候変動対応型インフラなどが、測定可能な成果となるだろう。こうした柱が整えば、2037年までの高所得国入りが射程に入る。
要点
- 世界銀行は、2037年までの高所得国入りに向け、グリーン、デジタル、サービス分野に新たな成長エンジンを築くようタイに促している
- 近年のGDP成長率は2％前後にとどまり、高所得国入りに必要とされることの多い5％の成長ペースを下回る
- 優先分野は、デジタルサービス、高度・グリーン製造業、農業ビジネス、持続可能な観光とウェルネスツーリズム、クリエーティブ経済の5つ
- 改革の青写真は、人的資本、イノベーションと競争、地方都市の成長、気候変動への強靱性、公的財政の強化を目指す
- 通信環境やデジタルID制度が整っている一方、中級レベルのデジタル技能を持つタイ人は約5％にすぎない
- 技能と政策支援が改善すれば、スタートアップは年間約18億ドルのベンチャーキャピタルを呼び込める可能性がある
- 適応策がなければ、気候リスクにより2050年までにGDPが7～14％減る可能性がある一方、支援的な政策の下ではグリーン輸出が2030年までにGDPの約23％に達する可能性がある
- 適応と緩和には、今後25年間で推定2190億ドル、累計GDPの約2.4％が必要となる
- 政府計画は、電気自動車とグリーンエネルギー、農業の高度化、観光の質向上、水・物流インフラ、人的資本に重点を置く
- タイ中央銀行は緩和的な金融政策を維持しつつ、潜在成長率の引き上げには利下げだけでなく構造改革が必要だと強調している
