オランダ、中国系半導体メーカーNexperiaへの介入を一時停止

オランダの決定が自動車・半導体業界にとって重要な理由

オランダ政府は、中国系半導体メーカーNexperiaに対する介入を一時停止した。同社をめぐっては、オランダと中国の間で6週間にわたる対立が続いていた。この決定により、ここ数週間、世界の自動車メーカーに広がっていた供給懸念は和らいだ。オランダのビンセント・カレマンス経済相は、Nexperiaに対する監督権限を自身に付与した命令を、北京への善意の表れとして停止すると述べた。この措置は北京での協議と、中国からの半導体輸出の大半が再開されたことを受けたものだ。Nexperiaは中国で多くの製品の組み立てや仕上げを行っている。

対立は9月30日、オランダ政府が、同国とドイツにあるNexperiaの施設から戦略技術や資産が失われる可能性を防ぐとして、緊急権限を発動したことから始まった。中国は10月初旬、同国内の拠点で生産された同社の完成品半導体の輸出を禁止し、対抗した。この措置でサプライチェーンに負荷がかかり、北米では生産が一時停止。欧州メーカーは、生産ラインの停止まで数日しかないと警告した。

中国が現在、Nexperia製品の多くの輸出を認めたことで、フォルクスワーゲンやホンダなどの自動車メーカーは、ドイツとメキシコの工場への納入が再開したと報告している。ただ、状況は依然として不安定だ。オランダは、生産や知的財産に新たなリスクが生じた場合、政府の監督を復活させる法的選択肢を維持した。業界団体を通じて、欧州の自動車メーカーは、部品の双方向の流れを確保するため、信頼できる緊急対応計画を引き続き求めている。

対立の発端

9月30日、オランダ内閣は「物資供給法」に基づく権限を行使し、Nexperiaに対する実質的な監督権を掌握した。この措置により、欧州での半導体供給を脅かす恐れがある場合、担当相は企業の決定を阻止できるようになった。政府は、オランダ国内および欧州域内における重要な技術知識と能力の継続性が脅かされる恐れがあるとの情報を得たと説明した。危機時にナイメーヘンとハンブルクにあるNexperiaの拠点から重要技術や物理的資産が移転されるのを防ぐことが目的だと、閣僚らは主張した。

Nexperiaはナイメーヘンに本社を置き、中国のWingtech Technologyが所有する。オランダの措置は、Wingtechが昨年、米国の貿易制限リストに掲載された後、同社のガバナンスや安全保障上の姿勢への監視が強まるなかで行われた。10月には、アムステルダム控訴裁判所の企業部が、経営不行き届きの疑いをめぐる関連訴訟で、当時の最高経営責任者（CEO）だった張学政氏を解任した。Wingtechは疑惑を否定し、法的措置に異議を申し立てている。

まれにしか使われないオランダの法律

物資供給法は、冷戦時代に制定された法律で、緊急時や戦時に重要物資の生産を守ることを目的としている。政府に一時的な指示権限を与え、特定の決定を阻止することで、国内および欧州の供給安全保障を守る。この規模のテクノロジー企業に対して近年発動された例はなく、その後に起きた外交上の反発が強かった理由の一端となっている。

中国の対応とサプライチェーンへの打撃

10月初旬、中国は国内施設で生産されたNexperiaの完成品半導体の輸出を阻止した。同社のウェハーの多くは欧州で製造されている一方、製品のかなりの割合で最終組み立て、パッケージング、検査が中国で行われている。輸出停止によってボトルネックが生じ、数千の車種にNexperia製部品が使われている自動車業界に、すぐさま影響が及んだ。メキシコで生産の一時停止が発生し、欧州の複数のメーカーが生産ラインの停止が差し迫っていると警告した。

自動車業界の大手サプライヤー、ボッシュの広報担当者は、対立の最中に工場の稼働を維持するための取り組みについて説明した。同社は、混乱を抑えるため、ネットワーク全体で対応していると強調した。

現在、お客様への供給を続け、生産制限を回避または最小限に抑えるため、できる限りのことを行っています。

自動車メーカーとサプライヤーは、政治的解決と部品の流通を維持する緊急対応計画を求めた。欧州自動車工業会（ACEA）の国際貿易担当ディレクター、ジョナサン・オリオーダン氏は、予見可能性が必要だとする業界の立場を改めて示した。

私たちにとって状況は依然として深刻であり、双方向の供給を確保する実行可能な緊急対応合意が必要です。

協議を経て部品供給が再開

オランダと中国の当局者による一連の会合の後、北京は11月9日、Nexperia製品の出荷再開を認める許可を出し始めた。フォルクスワーゲンとホンダは、ドイツとメキシコの工場に部品が再び届いていると報告した。輸出が再開したことを受け、カレマンス経済相はオランダの監督命令を停止し、協議が続くなかで建設的な一歩だと位置づけた。

カレマンス氏は、中国が半導体供給を維持する意向を示したことを歓迎すると述べた。また、オランダは中国当局との直接協議を続けると付け加えた。

欧州と世界の他の地域への半導体供給を確保するため、中国当局がすでに講じた措置を前向きに受け止めています。

中国商務省はオランダの措置を前向きなジェスチャーと評価する一方、依然として同社に影を落としている法的手続きの全面的な解決を求めた。

適切な解決に向けた正しい方向への第一歩です。

Nexperiaの製品と代替に時間がかかる理由

Nexperiaは、ディスクリート半導体や電源管理部品の大手サプライヤーだ。ダイオード、トランジスタ、電圧レギュレーター、パワーMOSFET、ロジックデバイスなどを手がける。これらは自動車や民生用電子機器を支える目立たない重要部品で、電力配分、モーター制御、照明、安全センサー、現代の自動車を機能させる数多くのアクチュエーターなどを制御している。業界アナリストは、Nexperiaがこうした基礎的な車載半導体の世界市場で大きなシェアを占めると推定している。調査会社によっては、一部の分野で世界シェアを約40％と見積もっている。

別のベンダーに切り替えるのは、同等品を購入するだけのように簡単ではない。自動車メーカーやティア1サプライヤーは、車種ごとに半導体の適格性を確認する必要がある。この手続きには、安全性と信頼性の基準を満たすため、数カ月にわたる試験が必要となることもある。インフィニオン、NXP、テキサス・インスツルメンツなどの代替サプライヤーが存在しても、すでにフル稼働している場合、短期間で生産量を移せば新たなボトルネックが生じる恐れがある。このため、サプライチェーンの一部で一時的に輸出が凍結されるだけでも、複数の大陸にまたがる生産遅延につながり得る。

Nexperiaの製造工程は、供給の脆弱性を浮き彫りにしている。多くの部品のウェハー製造は欧州とアジアで行われるが、製品群のかなりの割合で組み立て、パッケージング、検査が中国で実施される。対立の間、オランダのNexperia法人は、数カ月分のウェハーを確保していると説明した。しかし、輸出許可が止められている間は完成品を出荷できなかった。輸出許可の再開により、このボトルネックが解消され、在庫を再び自動車工場に届けられるようになった。

ガバナンスをめぐる法廷闘争は継続

オランダ政府が監督権限の行使を停止した一方、企業部では別の訴訟が続いている。裁判所は10月、経営不行き届きの疑いや、欧州の供給安全保障を損なう恐れのある資産移転のリスクを受け、Nexperiaの前CEOを解任した。Nexperiaの中国親会社であるWingtechは、政府命令の停止にとどめず、オランダ政府に訴訟への支持を撤回するよう求めた。同社は、経営陣への主張を裏付ける証拠はないとしている。

Wingtechはオランダ側の措置に関する声明で立場を示し、幹部チームへの疑惑は立証されていないと主張した。

現在に至るまで、証拠は一切示されていません。

オランダによる停止は、全面的な撤回ではない。政府は、生産や知的財産に新たなリスクがあると判断した場合、規制を復活させる権利を維持している。生産資源や知識の移転について担当相に報告する義務も引き続き有効だ。この組み合わせは、外交交渉を進める一方で、企業統治への圧力を保つことを狙っている。

欧州の広範な戦略と教訓

今回の事態は、基礎的な半導体も先端プロセッサーと同様に戦略的重要性を持つことを浮き彫りにした。欧州連合（EU）は、2030年までに生産能力を高め、単一障害点への依存を減らすことを目指す「EU半導体法」を通じて、域内の半導体基盤の強化に取り組んでいる。欧州の通商当局者は、オランダが当面は措置を停止したことを歓迎し、長期的な供給網の強靱化に向けた取り組みを続けながら、戦略的なサプライチェーンの安定化に役立つと述べた。

自動車業界は、対立時にも部品の双方向の流れを守る正式な緊急対応の枠組みを求めている。優先的な輸出許可、緩衝在庫、当局と企業間の体系的な連絡経路などが考えられる。自動車メーカーは重要部品の第二供給元を認定でき、代替先も複数あるが、再認定には時間と費用がかかる。設計や契約に冗長性を持たせる対策は、供給ショックが起きて初めて効果を発揮する傾向があり、平時には十分に活用されないことが多い。

要点

• オランダは中国当局との協議を受け、Nexperiaに対する監督権限を付与した命令を一時停止した。
• 中国は11月9日、Nexperia製半導体の輸出禁止を解除し、自動車メーカーを揺るがした供給逼迫が和らいだ。
• フォルクスワーゲンとホンダは、ドイツとメキシコの工場へのNexperia製品の納入が再開したと報告している。
• ACEAは状況が依然として深刻だと述べ、双方向の供給を確保する実行可能な緊急対応計画を求めた。
• オランダ政府は、生産や知的財産に新たなリスクが生じた場合、監督を復活させる権利を維持している。
• オランダの裁判所は10月、関連するガバナンス訴訟でNexperiaの前CEOを解任した。Wingtechはこの訴訟を争っている。
• Wingtechは米国の貿易制限リストに掲載されており、Nexperiaの事業運営やガバナンスをめぐる圧力が強まっている。
• Nexperiaは基礎的な車載半導体の大きなシェアを供給しており、認定要件があるため迅速な代替は難しい。
• EUは緊張緩和を歓迎し、サプライチェーンの脆弱性を減らす幅広い取り組みを進めている。
• 今回の対立により、自動車生産に欠かせない半導体のパッケージングや検査を中国に依存している実態が明らかになった。