貿易の流れに起きた歴史的な逆転
長年、インドと中国の間で電子部品が流れる方向は決まっていた。インドの工場は中国のサプライヤーから高性能部品を輸入し、完成品を組み立てて世界市場に出荷していた。その一方向の流れが、突然、双方向のルートへと変わった。今会計年度、Apple向けに供給するインドの業者は、過去最高となる25億ドル相当の部品・サブアセンブリーを中国に輸出した。年度末までには35億ドルに達する可能性があるとの予測も示されている。2025会計年度の9億2,000万ドルから大幅に増加し、それ以前はほぼゼロに近い水準だった。
この急増は、単なる統計上の異変ではない。世界の電子機器サプライチェーンの仕組みに構造的な変化が起きていることを示している。インドの工場は現在、プリント基板実装品、機械部品の筐体、フレキシブル基板実装品、導電性グラファイトボタンなど、重要な部材を中国に送り返している。これらの部品は、世界最大の家電メーカー向け製品を組み立てる生産ラインに直接供給される。この動きは、世界の製造業におけるインドの役割について、長年の前提を揺るがしている。かつては完成品の最終組み立て拠点と見られていたインドが、今やグローバル・バリューチェーンのより上流に加わっている。サプライチェーンの動向に詳しいある業界幹部は、Appleが2021年にiPhone生産の中国からインドへの移管を始めた当時、これほどの輸出拡大は想像もできなかったと指摘した。この変化は、政策上の優遇策が企業戦略と合致し、投資資金が単純な人件費の節約ではなく技術力の向上に向かえば、製造能力がいかに急速に進化するかを物語っている。
最終組み立てから部品製造へ
この逆転の意義を理解するには、従来のインドの製造モデルが抱えていた限界を知る必要がある。10年以上にわたり、同国の電子機器産業の成長は最終組み立てに大きく依存してきた。生産連動型奨励策（PLI）は世界的なブランドを呼び込み、スマートフォンの生産拡大に成功した一方、根強い脆弱性を覆い隠していた。メーカーが部品、材料、サブアセンブリーの大半を主に中国から輸入していたため、国内付加価値率はおよそ15～20％にとどまっていた。
この依存にはリスクがあった。サプライチェーンは地政学的な混乱や物流のボトルネックにさらされ続け、インドの製造活動が生み出す経済価値の多くは国外に流出していた。2025年に始まった電子部品製造スキーム（ECMS）は、まさにこの不足を補うために設計された。部品、材料、製造装置の国内生産を促すことで、インドを組み立て拠点から、完全に統合された製造エコシステムへと変えることを目指している。
電子機器製造では、部品が価値創出の中核を担う。回路基板、ディスプレーモジュール、コネクター、電池セルなどは、製品全体の価値の大きな割合を占める。こうした部材をどれだけ自国で確保できるかが、コスト効率、技術力、供給網の強靱さを左右する。ECMSのもとで部品製造が拡大しているのは、こうした現実を反映したものだ。承認された事業は、家電から自動車、戦略分野まで幅広い。重要部材の生産を国内に根付かせることで、インドは輸入依存を減らしながらサプライチェーンを短縮している。
変化を牽引するAppleのエコシステム
中国向け輸出の急増は、複数の大手サプライヤーが牽引してきた。Foxconn、Tata Electronics、Tata傘下のPegatron Technology India、Motherson Group、Salcomp、TRIL Bangalore、Yuzhan Technologyなどが出荷に貢献している。これらの企業は、iPhoneやほかのApple製品の筐体を含む機械部品を、一から製造している。輸出部品は統一システム品目（HS）コードの3分類に該当し、2025年4月以降、出荷が勢いを増している。
インドの部品輸出は中国以外にも広がっている。サプライヤーは、Appleの製造網におけるもう一つの重要拠点であるベトナムにも部品を出荷し始めた。この多方向の流れは、インドが周辺的な組み立て拠点ではなく、アジアの電子機器サプライチェーンの中核拠点としての地位を築きつつあることを示している。この動きは、単一の国への依存を減らしながら、複数の製造拠点で現地の付加価値を高めるというAppleの広範な戦略にも沿う。
インド政府の政策シンクタンク、NITI Aayogの元最高経営責任者（CEO）であるアミターブ・カント氏は、この変化を支えた政策の成果を強調し、当初の予測を上回ったと述べた。
Appleのエコシステムは、部品やサブアセンブリーを中国に輸出し始めた。スマートフォン向けPLIスキームが最初に構想されたときには、想像もできなかったことだ
スマートフォン向けPLIプログラムのもと、Appleは5年間でインド国内に700億ドル相当のiPhoneを生産し、そのうち510億ドル、全体の約73％を輸出した。インドは世界第2位の携帯電話製造国となり、最近では米国向けスマートフォン輸出で中国を抜いて首位に立った。
政策の枠組みと戦略的な優遇策
インドの電子機器産業の成長戦略は、3本柱の政策で支えられている。PLIは完成品の生産規模を拡大し、半導体施策はチップの製造やパッケージングといった上流工程の能力構築を目指す。ECMSは部品と材料に重点を置き、重要な中間層を担う。この中間層によって、個別の施策が孤立せず、統合されたエコシステムとして機能できる。
政府はECMSのもとで7件の事業を承認し、総額553億2,000万ルピー（6億2,600万ドル）の補助金を交付した。これらの事業により、カメラモジュール、多層プリント基板、スマートフォン、ウェアラブル端末、医療機器に使われる高密度の先端プリント基板の国内生産が整備される。電子情報技術相のアシュウィニ・バイシュナウ氏は、新たな生産能力が国内にもたらす効果について次のように述べた。
国内のプリント基板需要の20％、カメラモジュールのサブアセンブリー需要の15％を、これら［7つの］工場の生産で賄えるようになる。工場の総生産量の約60％は輸出される見込みだ
業界予測によると、インドの電子部品市場は2030年までに1,500億ドルに達し、電子機器市場全体は5,000億ドル規模に拡大する可能性がある。実現には、人材と技術への継続的な投資が欠かせない。部品製造には、材料科学、精密工学、工程管理、自動化の専門知識が求められる。産業の拡大によって、より高度な技術を要する直接雇用が数万人分生まれ、先端的な設計・研究活動の基盤が築かれる。
世界的な貿易摩擦への対応
インドの製造業が台頭する時期は、米中間の貿易摩擦が激化する時期と重なっている。米国のドナルド・トランプ大統領は中国製品に125％の関税を課し、サプライヤーは生産拠点の多角化を急いでいる。米国の需要減少や在庫過剰への懸念から、中国の電子部品メーカーは現在、契約交渉でインド企業に最大5％の値引きを提示している。
こうした貿易環境を受け、世界的な企業が地政学的リスクを減らすため代替製造拠点を求める「チャイナ・プラス・ワン」戦略が加速している。インドはこの変化を追い風にしてきた。2025年9月までの四半期に、インドは米国向けスマートフォン輸出で中国を抜いて首位となり、それまで中国メーカーが供給していた米国需要の約40％を満たした。米国のインドからのスマートフォン輸入は約150億ドル増加した一方、中国からの輸入は約180億ドル減少した。
こうした前進にもかかわらず、両国の関係は複雑なままだ。中国は世界の電子機器輸出のほぼ3分の1を占め、依然として世界市場を支配している。インドも中国からの輸入が多く、2026会計年度の電子機器輸入額は1,160億ドルに達したのに対し、輸出額は480億ドルだった。インドの製造業で使われる電子部品の約75％を中国のサプライヤーが供給している。この貿易赤字が続いていることは、輸出能力が伸びている一方で、インドが自国の生産ラインに必要な部材を中国に依存していることを示している。
自立への道に立ちはだかる課題
製造業の自立への道のりは、まだ長い。中国向け部品輸出額25億ドルは重要な節目だが、2025会計年度にインドが輸入した電子部品368億ドルと比べると小さい。その約40％は中国から、16％超は香港からの輸入だった。2026会計年度の電子機器輸入総額が1,160億ドルに達したことは、海外技術への依存が続いていることを浮き彫りにしている。
海外からの調達にインド標準規格局（BIS）の承認を求める品質管理命令や、部品への輸入関税引き上げが、国内製造を後押ししてきた。しかし、移行には時間がかかる。承認されたECMSの7事業は、国内部品エコシステム構築に向けた取り組みの始まりにすぎない。電子部品製造スキームには国内外の企業から249件の申請があり、1兆1,500億ルピー（約140億ドル）の投資が予定されている。これは、インドの製造能力を深めようとする民間部門の強い関心を示している。
競争環境も変化している。インドの部品メーカーが生産規模を拡大するなか、関税による需要の落ち込みを受けて市場シェアの維持に必死な中国の既存サプライヤーとの価格競争に直面している。インドのメーカーは、安価な部材を調達する機会と、国内の製造能力を築くという戦略目標の両立を図らなければならない。今後の成長は、インドがスマートフォン組み立てでの成功を、半導体や先端ディスプレーといった付加価値が高く、より複雑な部品分野でも再現できるかどうかにかかっている。
要点
- インドの業者は2026会計年度にApple向け部品25億ドル相当を中国に輸出し、年度末までに35億ドルに達するとの予測もある。2025会計年度の9億2,000万ドルから増加した。
- Foxconn、Tata Electronics、Pegatronなどの大手サプライヤーが、プリント基板実装品、機械部品、筐体を中国の工場やベトナムに出荷している。
- 輸出急増の背景には、生産連動型奨励策（PLI）と電子部品製造スキーム（ECMS）がある。国内付加価値率を20％から35～40％へ高めることを目指す。
- インドは2025年後半に米国向けスマートフォン輸出で中国を抜き、それまで中国メーカーが担っていた米国需要の約40％を満たした。
- 輸出が拡大する一方、インドは2026会計年度に電子機器1,160億ドル相当を輸入し、輸出額480億ドルを上回った。部品の約75％は依然として中国から調達している。
- 貿易摩擦の圧力や中国製品への米国の需要減少を受け、中国のサプライヤーはインドのメーカーに最大5％の値引きを提示している。
