Super Micro元請け業者、25億ドルの購入が絡むAIサーバー輸出事件で有罪を認める

有罪答弁でサーバー迂回輸出事件は新たな段階へ

Super Micro Computerと関係のあった元請け業者、ティンウェイ・「ウィリー」・サン被告は、Nvidiaの先端チップを搭載したサーバーを中国に違法に送ったことに関連する4つの罪について、マンハッタンの連邦裁判所で有罪を認めた。量刑言い渡しは2027年9月8日に予定されている。この有罪答弁により、サーバー購入額約25億ドルをめぐり、企業のコンプライアンス担当者と米政府の検査官の双方を欺こうとしたとされる事件の捜査・訴追は新たな段階に入った。

金額の規模については、区別が必要だ。連邦検察は、25億ドルを2024年と2025年に東南アジアの仲介業者が購入したサーバーの総額として示しており、中国に渡った機器の総額として別途確定した数字ではない。検察側は、2025年4月下旬から5月中旬だけで、少なくとも約5億1,000万ドル相当のサーバーが中国に迂回輸出されたと主張している。

裁判手続きを伝えた報道によると、サン被告は10月8日木曜日に有罪を認めた。4つの罪は、輸出規制違反、密輸、米国に対する詐欺、司法妨害の各共謀に関するものだ。報道によれば、同被告の有罪答弁は検察との合意の一環だが、捜査協力に関する条件は公表されていない。

他の被告の法的立場は異なる。Super Microの共同創業者、イーシャン・「ウォーリー」・リャオ被告は無罪を主張している一方、同社の台湾事務所に以前勤務していたルイツァン・「スティーブン」・チャン被告は出廷していない。Super Micro自体は刑事被告ではなく、現職の上級幹部はこの計画を知らなかったとしている。サン被告の自白は、他の2人の被告や同社の有罪を立証するものではない。

25億ドルという数字が示すもの

司法省が2026年3月19日に公表した3月の起訴発表は、Company-1と特定された事業体による約25億ドルのサーバー購入について記している。検察側は、被告らがこれらの購入を指示し、機器の最終仕向け地を隠すために同社を利用したと主張している。

発表では別途、2025年4月下旬から5月中旬までの短期間に、少なくとも約5億1,000万ドル相当のサーバーが迂回輸出されたとされている。この金額は、25億ドルの調達総額の約20.4％に当たる。この比較は、数週間のうちに輸送が集中したという主張を示すが、購入総額のうち最終的に中国に渡った割合を確定するものではない。

この事件を25億ドル規模の密輸計画と表現する報道もある。だが、政府の公式発表はこの金額が何を指すのかをより正確に説明している。すなわち、2024年と2025年の調達総額であり、そのうち相当量が迂回輸出されたとされる。中国に到着したすべての輸送分の総額を別途詳述した数字ではない。

この金額は、Super Microに開示された財務損失額でもない。サーバーの販売、違法な迂回輸出、企業の法的責任、財務上の損害は、それぞれ別の問題だ。訴追の対象は個人の行為であり、株主の主張や同社の内部調査結果は異なる論点を扱っている。

主張されている輸送ルート

検察側の説明によると、輸送ルートには複数の段階があった。サーバーは米国で組み立てられることが多く、メーカーの台湾施設に送られた後、東南アジアの別の場所にあるCompany-1に納入された。その後、物流会社が無地の箱に詰め替えてから中国へ発送したとされる。

書類は、主張されている欺瞞の中心だった。リャオ被告、チャン被告、Company-1の幹部らは、仲介業者が最終利用者であるかのように見せる虚偽の記録や連絡文書を作成したとして告発されている。最終利用者とは、機器を別の買い手に転売する流通業者ではなく、実際に運用する個人や組織を指す。この区別は、輸出許可が必要かどうかを判断するうえで重要となる。

検察側によると、被告らは暗号化メッセージアプリを通じて、注文、中国国内の仕向け地、隠蔽工作について調整していた。問題とされているのは、被告らが何を話し合い、手配したかであり、暗号化の使用自体ではない。司法省は、事件で問題となっている中国への輸出やその後の移転について、被告らもメーカーも商務省の許可を得ていなかったとしている。

報道は、タイの企業が輸送ルートに関与し、機器がAlibabaに納入されたとされることを伝えている。Alibabaは規制対象の機器を受け取ったことを否定した。政府の公式起訴発表は仲介業者を東南アジアの企業とだけ記し、Alibabaの名前は挙げていない。そのため、こうした報道内容は政府が公表した説明とは区別される。

検査官を欺くためダミーサーバーを使った疑い

隠蔽工作の疑いは、虚偽の輸送書類にとどまらない。検察側によると、Company-1が購入したサーバーを保管しているとされる場所に、動作しないレプリカ数千台が並べられた。実際の機器はすでに中国に送られていたという。

司法省によると、メーカーのコンプライアンスチームが2025年8月に監査した際、レプリカが展示されていた。その一部は後に、商務省の検査を通過するためにも使われたとされる。起訴状の内容を伝えた報道によると、サン被告は2025年12月の政府検査に向けて準備を行い、商務省職員に虚偽の説明をした。

検察側によると、監視カメラにはサン被告と別の仲介業者がレプリカを箱から取り出し、ヘアドライヤーを使ってラベルやシリアル番号のステッカーを剥がして貼り直し、ダミー機器をメーカーの箱に詰め直す様子が記録されていた。報道の一部は、実物のサーバーからレプリカの筐体へステッカーが移されたと伝えている。司法省の公式発表は、箱やダミー機器に貼られたラベルとステッカーの操作について具体的に記している。

この手口とされるものから、在庫記録との見かけ上の一致だけでは、規制対象の機器が購入者の申告した場所に残っていたとは限らないことが分かる。シリアル番号は、実物の機器と販売記録を照合する助けになる。同じ識別番号を付けたレプリカがあれば、元の機器がなくても照合できたように見せられる。検察側は、機器を配置した目的はそれだったと主張している。

起訴された人物と事件の進展

司法省は、当時44歳だったサン被告を台湾籍の仲介業者とし、他の被告と協力していたと説明した。また、当時71歳で、カリフォルニア州フリーモント在住の米国籍だったリャオ被告を、メーカーの共同創業者、取締役、事業開発担当上級副社長と説明した。

チャン被告の役職については説明に違いがある。公式発表は、同被告をメーカーの台湾事務所のゼネラルマネジャーとしている。一方、有罪答弁を伝えた報道は、元営業マネジャーと呼んでいる。同被告は当時53歳の台湾籍とされ、現在も逃亡中と報じられている。

マンハッタンの検察当局の発表によると、3月の起訴では各被告に対し、輸出管理改革法違反、米国からの物品密輸、米国に対する詐欺の3つの共謀罪が問われた。サン被告の後日の有罪答弁について報じた記事は、司法妨害を含む4つの罪を挙げている。3月の発表では、後に加わった4つ目の罪について説明されていない。

当初の輸出規制違反の共謀罪には、法定刑の上限として禁錮20年が定められている。密輸と詐欺の共謀罪は、それぞれ上限が5年だ。これらはサン被告に言い渡される刑期の予測ではなく、3月の発表は後に加わった司法妨害罪の刑罰について明らかにしていない。量刑は裁判官が決定する。

この事件は、エドガルド・ラモス連邦地裁判事が担当している。報道によると、リャオ被告は500万ドルの保釈金で釈放され、Super Microの取締役会を退任し、11月2日に公判が予定されている。同被告は引き続き無罪と推定される。リャオ、サン両被告は2026年3月19日に逮捕されたが、チャン被告は身柄を拘束されていない。

Super Micro、内部調査結果と人事上の措置を説明

Super Microは、刑事事件による事業への影響はなく、サン被告との業務委託関係を終了し、3人の被告はいずれも同社と関係がなくなったとしている。また、政府の捜査に協力しているという。

同社は独立調査を開始し、8月20日に調査結果を発表した。同社の説明によると、独立取締役が主導した調査では、当時在任していた上級幹部が積み替え輸出の計画を知っていたことを示す証拠は見つからなかった。また、同社が規制対象製品を、規制対象であると認識していた企業や地域に直接販売した証拠も見つからなかった。

これらの調査結果が対象とする範囲には限りがある。内部調査で上級幹部の認識を示す証拠がなかったという説明は、すべての取引や従業員について司法判断が下されたことを意味しない。同様に、規制対象の買い手への直接販売がなかったからといって、仲介業者がその後の移転を隠したかどうかが解決するわけではない。この区別が、検察側の主張の核心にある。

Super Microは、人事上の措置を講じ、輸出コンプライアンスを強化するための提言を実施し始めたとしている。株主らは別途、同社が中国向けの違法販売への依存を隠していたとして提訴している。これらの主張は依然として申し立ての段階であり、サン被告の有罪答弁による認定とみなすべきではない。

台湾の捜査は現時点で別件

台湾の検察当局は、元NvidiaおよびSuper Micro従業員を含む9人を、米国の輸出規制に違反して数十台の先端AIサーバーを中国に出荷するのを助けたとして起訴した。この捜査ではNvidiaのB300プロセッサが特定されており、米国の事件に関する報道で挙げられているB200、H100、H200とは別のモデルだ。

台湾の検察当局は、2つの捜査に関連があるかどうかを判断するのは時期尚早だと述べた。機器が似ていることや企業名が重なることだけでは、同じ輸送分、顧客、関係者が事件に関わっているとは立証できない。

捜査当局がSuper Microの施設に立ち入ったかどうかについても、報道の内容は一致していない。報道によると、同社のオフィスと6人の自宅が捜索された。Super Microは施設が捜索されたことを否定し、警察に協力して、捜査対象となった従業員のワークステーションや端末へのアクセスを提供したと説明した。

カリフォルニア州での別件の逮捕は、Nvidiaサーバー3億ドル相当の迂回輸出疑惑に関係すると報じられている。より広範な法執行の動きの一部ではあるが、サン被告の訴追に含まれるとはされていない。こうした別々の事件の金額を25億ドルの調達額に合算すれば、異なる事件が混同される。

チップと輸出許可が重要な理由

米国の事件で問題となっているのは、NvidiaのB200、H100、H200のグラフィックス処理装置（GPU）を搭載したサーバーだ。これらのプロセッサは多数の計算を同時に実行できるため、AIモデルの学習や、学習後のモデルの実行に役立つ。サーバーは、こうした計算能力を稼働させるために必要なメモリー、ネットワーク機器などをチップと組み合わせたものだ。

司法省によると、先端AIアクセラレーターチップとそれを搭載したサーバーは、軍事能力への寄与やその他の国家安全保障上のリスクにつながる可能性があるため、中国と香港への移転には許可が必要だ。他国を経由して機器を出荷しても、こうした要件はなくならない。再輸出とは、ある外国から別の外国へのその後の移転を指す。

国家安全保障担当のジョン・A・アイゼンバーグ司法次官補は、3月の発表で政府の立場を次のように述べた。

これらのチップは米国の創意工夫の産物であり、国家安全保障局（NSD）はこの優位性を守るため、今後も輸出管理法を執行していく。

米国は2022年以降、中国向けの先端AIチップ輸出を制限しているが、すべてのNvidia製品を一律に禁じているわけではない。その後のH20の輸出許可は、中国市場向けに設計された別のプロセッサに関するものだ。今回問題となっているB200、H100、H200の輸送が許可されていたことを示すものではない。

株価の数字が示すこと、示さないこと

Super Micro株は10月9日に41.86ドルで取引を終え、2.14％下落した。一方、年初来では約43％高を保っていたと報じられている。一部の報道はこの下落を有罪答弁と結びつけた。別の報道によると、有罪答弁のニュースが公表されたのは市場取引終了後であり、当日の下落がその発表によるものだと確信を持って断定することはできない。

あるアナリスト評価の集計では、16件の評価の内訳は「買い」が2件、「中立」が11件、「売り」が3件で、総合評価は「中立」だった。平均目標株価は39.38ドルで、終値の41.86ドルを約5.9％下回った。これらはその時点でのアナリストの見解を示すもので、刑事事件による財務上の影響を測定した数字ではない。

サン被告の有罪答弁が受注の取り消しや納入の中断を引き起こしたと示す公表情報はない。法的費用、コンプライアンスの変更、今後明らかになる事実が事業に影響する可能性はあるが、その財務的な影響は定量化されていない。事業に影響はないという同社の説明は、こうした未解決の問題と併せて考える必要がある。

疑惑の輸送から今後の公判日程まで

時系列を見れば、計画が始まったとされる時期と、検察が数値を示した購入期間を区別できる。報道は計画の開始を2023年10月ごろとしているが、政府の公式発表が示すCompany-1の約25億ドルの購入期間は2024年と2025年だ。一方で、計画は2024年に始まったとする報道もある。

• 2023年10月：迂回輸出計画が始まったと報じられている時期。
• 2024年、2025年：Company-1が約25億ドル相当のサーバーを購入したとされる。
• 2025年4月下旬から5月中旬：少なくとも約5億1,000万ドル相当のサーバーが中国に迂回輸出されたとされる。
• 2025年8月：メーカーの監査でダミーサーバーが展示されたとされる。
• 2025年12月：サン被告が商務省の検査に向けてダミー機器の準備を手助けしたとされる。
• 2026年3月19日：起訴状が公開され、リャオ、サン両被告が逮捕された。
• 2026年8月20日：Super Microが内部調査の結果を発表。
• 2026年10月8日：サン被告が有罪を認めた。
• 2026年11月2日：リャオ被告の公判予定日と報じられている。
• 2027年9月8日：サン被告の量刑言い渡し予定日。

サン被告の司法取引における捜査協力条件、迂回輸出されたサーバーの全額、台湾の捜査と米国の訴追の関連性など、重要な点がいくつも明らかになっていない。次に予定されると報じられている裁判上の節目はリャオ被告の公判で、サン被告の量刑言い渡しは翌年に予定されている。

要点

• サン被告は、中国向けAIサーバーの違法輸出に関係する4つの罪について有罪を認めた。
• 25億ドルは2024年と2025年の仲介業者による購入額であり、企業の損失額として公表されたものではない。
• 検察側は、2025年春の数週間に少なくとも約5億1,000万ドル相当のサーバーが中国に渡ったと主張している。
• リャオ被告は無罪を主張し、チャン被告は逃亡中とされる。
• Super Microは刑事被告ではなく、内部調査で上級幹部が計画を知っていたことを示す証拠は見つからなかったとしている。
• 台湾の検察当局は、台湾での捜査と米国の事件との関連性を確認していない。
• サン被告の量刑言い渡しは2027年9月8日に予定されている。