未整備の課税システムに迫る2027年1月の期限
韓国では暗号資産所得税の4度目の延期が検討されている。最大野党「共に民主党」は2026年末までの判断を求める一方、取引所は重要な報告システムが未完成だと警告している。課税は法律上、2027年1月1日に始まる予定で、年間所得のうち250万ウォンの控除額を超える対象所得に、合計22%が課される。
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差し迫った問題は明らかだ。人民の力党のパク・スヨン議員が入手した資料によると、政府当局と取引所は2022年から2026年10月までに49回協議したが、主要5取引所のいずれも課税システムを完成させていない。Bithumbは、詳細な要件が確定してから開発に少なくとも6～9カ月かかるとしている。
共に民主党のキム・ミンソク代表は10月22日、イ・ヒョンイル企画財政相に最終的な再検討を提案したと明らかにした。課税を実施するか、延期するか、制度を改善するかを協議するという。イ氏は、判断にあたり業界や国会の意見を考慮すると議員らに述べた。
一方、国税庁（NTS）は1月の開始に向けた準備を続けている。行政手続きの予定では、10月30日に告示案を作成し、11月30日に告示する。新制度の対象となる取引が始まるまで、取引所や投資家に残された時間はわずかだ。
再延期を実現するには、国会が法律を改正しなければならない。それまでは、導入を2029年に先送りする案や課税を廃止する案が議論される中、投資家は1月開始を前提に対応を迫られている。
焦点となるのは、複数の取引所やウォレットにまたがる所得計算、国内外での公平な執行、そしてすでに3度延期された課税制度の信頼性だ。
投資家が実際に支払う税額
国税庁の仮想資産課税ガイドによると、対象となる仮想資産の譲渡や貸し出しによる所得は、2027年1月1日からその他所得として分離課税される。譲渡には売却のほか、ある暗号資産を別の暗号資産に交換することも含まれる。
投資家はまず、収入から取得費と対象となる取引費用を差し引く。同じ暦年内であれば、暗号資産の利益と損失を通算でき、その後、年間控除額の250万ウォンを差し引く。残額には国税の所得税20%と地方所得税2%が課される。
例えば、年間の暗号資産利益が経費差し引き後で1,000万ウォンの投資家の場合、課税対象は750万ウォンとなる。これに22%を適用すると、税額は165万ウォンだ。課税対象となるのは実現した所得であり、口座内で保有するコインの総額ではない。
居住者は翌年5月1日から31日までに申告・納税する。課税が予定通り始まれば、2027年に得た所得の初回申告期間は2028年5月となる。
導入前から保有している資産には、特別な取得価額が適用される。法律では、導入前に保有していた資産について、実際の購入価格と2026年12月31日時点の市場価格のうち高い方を取得価額とする。数年前にコインを購入した人にとって、制度開始時の評価額が特に重要になる。
国税庁のガイドは、居住者ごとに取得費を計算する総平均法を定めている。また、導入後に取得した資産について実際の取得費の確認が難しい場合、売却代金の最大50%を概算経費として認める規定も説明している。適用要件や割合の詳細は大統領令で定められる。
3度の延期を経て、4度目の議論へ
韓国は2020年12月に所得税法を改正して課税制度を導入し、当初は2022年1月の開始を予定していた。その後の延期では、投資家保護、報告体制、税務規則への対応に向けて当局に準備期間が与えられた。
韓国資本市場研究院のキム・ガプレ研究員は、暗号資産課税に関する分析で、これまでの変更を次のように整理している。
- 2020年12月：法律第17757号で課税を導入し、2022年1月の開始を予定。
- 2021年12月：法律第18578号により開始を2023年1月に延期。
- 2022年12月：法律第19196号により開始を2025年1月まで延期。
- 2024年12月：法律第20615号により開始を2027年1月に延期。
- 2026年10月16日：共に民主党のパク・ミンギュ議員が再延期案を提出。事実上、2029年1月の開始を求める内容。
キム氏の分析は、政府が2025年9月3日に示した税制改正案には、暗号資産課税の実質的な改善がほとんど盛り込まれていないと指摘した。課税所得の特定方法、計算方法、納税義務が発生する時点について、明確な規則を設けるよう求めた。
同氏が懸念するのは、何年も準備を続けたにもかかわらず、規則が未確定のままなら再び延期されかねないことだ。専任のタスクフォース設置や、税務当局の取り組みに対する国会の監督に加え、取引所と個人ウォレットの取引記録を連携させるサービスの導入を提案した。
取引所が準備期間は短すぎると訴える理由
Bithumbの見積もりは、税務ガイドの公表がソフトウエア開発にとって重要な理由を示している。同社の準備には、要件の確認、システム設計、過去データの点検、国税庁との接続テスト、障害対応の訓練が含まれる。一部の作業は並行して進められるものの、同社はなお最低6～9カ月が必要と見積もっている。
パク・スヨン議員が入手した資料では、他の取引所も準備状況を明らかにした。Upbitは取引明細や要約項目が確定した後に開発を始める予定だ。Coinoneは社内でシステムを協議しているが、着手を見送っている。Gopaxは初期設計の方向性を検討中で、Korbitは2027年3月31日まで性能とインターフェースのテストを行う計画だ。
取引所は、日程が圧縮されればセキュリティーや性能、障害後の復旧に関するテスト時間が不足すると懸念している。取引データの欠落や、非居住者・外国企業に関する源泉徴収税や租税条約の適用ミスが生じる恐れもあると警告した。
国税庁によると、2027年に得た所得の確認は2028年5月の申告から始まる。これにより当局には1月以降も準備期間があるが、取引所は課税開始日からの取引を正確に記録する体制を整える必要がある。
10月20日の業界会合で、事業者らは企画財政部に対し、詳細なガイドラインの提示と報告システムの構築・テストに必要な時間を求めた。クォン・デヨン第1次官は政府の立場について、次のように述べた。
所得のあるところに課税があるという原則を尊重しなければなりません。その原則を市場に根付かせるには、税務インフラと市場の規制枠組みの両方が必要です。
クォン氏は、課税基準や投資家が申告しやすい仕組みについて検討すると述べた。
新たな暗号資産収益の形がルールを複雑に
国会予算政策処が9月17日に公表した暗号資産課税報告書は、ステーキング、貸し出し、流動性供給、ハードフォーク、エアドロップをめぐる未解決の問題を指摘している。国税庁はこれらの活動を網羅するガイドラインを策定中だ。
ステーキングでは、保有者がブロックチェーン上の取引検証を支えるためにコインを預け入れ、報酬を受け取る。予算政策処によると、報酬は貸付収入とも、取引検証サービスの対価ともみなされる可能性がある。報酬が自動的に再投資される場合、所得の計算に用いる日付や価格も複雑になる。
貸し出しや流動性供給にも別の問題がある。投資家はコインを貸し出したり、取引を支える共有プールに預けたりして、手数料や報酬を受け取ることがある。支配権や所有権が移転するかどうかによって、取引が譲渡と貸し付けのどちらに当たるか、またいつ課税されるかが変わり得る。
エアドロップでは、主に宣伝目的でトークンが配布される。ハードフォークでブロックチェーンが分岐し、保有者が新しいネットワーク上のコインを受け取ることもある。予算政策処は、こうした受け取りに贈与税が課されるのか、別の所得税上の扱いとなるのか、あるいは売却時に課税されるのかが未確定だとしている。
法的な分類によって、税額と納税時期が変わるため、位置づけは重要だ。キム・ガプレ氏の研究院分析は、マイニングや承認報酬にも制度上の空白があると指摘し、暗号資産課税における厳格な法解釈を論じる中で、2024年12月26日の最高裁判決（2024두53727）を挙げている。
政府当局者は、予定されている告示で、法律の委任範囲内における技術的な計算規則を示すとしている。ステーキングの課税といった問題には、企画財政部と国税庁による法解釈がなお必要だ。
海外情報の入手は段階的に進む
国内取引所は韓国の税務当局に取引情報を提供しなければならない。海外のプラットフォームや分散型サービスから情報を得るのはより難しく、公平な課税執行が延期論議の中心的な論点となっている。
国税庁のパク・ヘヨン次長は議員らに対し、分散型取引所や海外取引のデータを完全に収集するのは難しいと述べた。分散型取引所はブロックチェーン上のプログラムで売買を仲介するため、従来型の報告窓口を持つ企業が運営していないことが多い。
政府が活用する主な国際的な仕組みは、経済協力開発機構（OECD）の暗号資産報告枠組み（CARF）だ。参加する国・地域が暗号資産の取引情報を自動的に交換する仕組みで、イ・ヒョンイル企画財政相は、この枠組みを通じて韓国が海外情報を受け取る見通しだと述べた。
予算政策処の報告書によると、情報交換は段階的に始まる。韓国を含む46カ国・地域は2027年に交換を開始する予定だ。カナダ、スイス、シンガポール、香港など29カ国・地域は2028年、米国は2029年の開始が予定されている。
この日程では、韓国当局が海外情報を入手できる範囲は数年かけて広がる。一方、国内プラットフォームを利用する投資家の記録は、課税開始当初からより直接的な報告経路を通じて把握できる。
国税庁は2026年7月にデジタル資産総括課を設置し、年末までに統合分析システムを完成させる計画だ。パク氏によると、このシステムはCARFの情報や海外金融口座データを活用し、課税対象となる活動の把握を強化する。
損失の扱いも不満の種に
韓国の規則では、暗号資産の利益と損失を同じ年の中で通算できるが、純損失を翌年に繰り越して課税所得を減らすことはできない。また、この制度では暗号資産の損失を他の所得区分の利益と相殺することも認められていない。
ある投資家が1年目に1億ウォンの損失を出し、翌年に5,000万ウォンの利益を得たとしても、2年目の所得には課税される。250万ウォンを控除した4,750万ウォンに22%が課され、納税額は1,045万ウォンとなる。税を支払う前の段階で、2年間の損益はなお5,000万ウォンの赤字だ。
予算政策処は、この扱いを、未使用の資本損失を期限なく繰り越せる米国や英国と比較している。また、日本では2028年から、国内の登録事業者を通じて行う対象取引について、税率20%の分離課税と3年間の損失繰越を導入する計画だと説明している。
韓国の議論は株式にも及ぶ。国内上場株を通常の取引で売買して利益を得た小口投資家は、一般に譲渡所得税ではなく取引税や関連費用を負担する。これに対し、予定されている暗号資産課税では、年間利益のうち250万ウォンを超える対象所得に課税される。
予算政策処は、韓国の税制では国内外の株式の譲渡損失やデリバティブ損失についても繰越控除が認められていないと指摘する。暗号資産の損失の扱いを変えるには、より広い投資課税制度の中でどう位置づけるかを議員が検討する必要がある。
口座数の多い大規模市場
予算政策処の報告書によると、2025年下半期の国内取引所の利用者口座は1,113万口座で、1日当たりの平均取引額は5兆4,000億ウォンだった。金融当局が集計した2026年6月末時点の取引可能口座は1,117万5,000口座で、複数の取引所に口座を持つ利用者の重複分を含む。
保有資産には偏りがあった。2025年下半期には、口座の74.2%で保有資産が100万ウォン未満だった一方、約112万口座、全体の約10%では1,000万ウォン以上の資産が保有されていた。
国内取引所に預けられた暗号資産の価値は、2025年上半期から下半期にかけて7兆9,000億ウォン減少し、87兆2,000億ウォンとなった。それでも口座数は36万口座、約3%増加した。
2026年上半期には取引がさらに低迷した。金融監督院の統計によると、国内取引所の1日平均取引額は約3兆1,000億ウォンで、前年同期から51.5%減少した。幅広い層が参加する一方で取引が落ち込んでいることが、課税をめぐる政治的な敏感さの一因となっている。
準備状況と政策の信頼性をめぐり議員らが対立
人民の力党は延期を支持している。パク・スヨン議員は10月21日、若い投資家6人と国会で記者会見し、2年間の延期を求めた。同党の議員らは、延期から廃止まで幅広い法案を提出している。
共に民主党内にも延期を支持する議員がいる。パク・ミンギュ議員が10月16日に提出した法案は、導入時期を国際的な情報交換に連動させ、事実上2029年まで先送りする内容だ。他の同党議員らは、まずデジタル資産基本法を成立させるべきだと主張している。
金融委員会のイ・オクウォン委員長は10月22日、同法に関する政府協議は終盤に差しかかっていると述べた。同法では取引所の認可、法的定義、ステーブルコインの発行を扱う。ウォンに裏付けられたトークンの発行主体を銀行中心とするか、取引所の持ち株に上限を設けるかをめぐって協議が続いている。
共に民主党のユン・フドク議員は、国会が承認した政策を繰り返し見直すことは政府の決定への信頼を損なうと主張する。祖国革新党の政策担当者、チョ・グク氏も再延期に反対し、資産格差の問題として論じた。同氏は10月21日、次のように記した。
資産格差が深刻な時代に、資産課税を先送りすることは格差是正の取り組みを先送りするのと同じだ。
2年間の延期を求める請願には5万3,809人が署名し、国会で審議されるために必要な5万人を上回った。課税廃止を求める前回の請願も5月にこの基準を超えている。現行法が引き続き適用される中、いずれの請願も法改正に向けた圧力となっている。
次の判断は11月に
国税庁は10月30日に行政告示案をまとめ、11月6日に事前審査を求めたうえで、11月30日に告示する予定だ。国会は11月の税制改正案審査で延期を検討する見通しだ。
政府は再延期の最終判断も、デジタル資産基本法の正式な提出時期も発表していない。キム・ミンソク氏は2026年末までの決着を求めている。投資家や取引所は、議員らが日程を変更するか注視しながら、2027年1月1日の期限に備えている。
要点
- 暗号資産課税は3度の延期を経て、2027年1月1日に開始する予定。
- 年間控除額250万ウォンを超える対象所得に、合計22%の税率が適用される。
- 主要取引所は、報告システムの開発とテストにさらに時間が必要だとしている。
- 海外情報の交換は段階的に始まり、韓国は2027年、米国は2029年の開始予定。
- 年間の暗号資産損失は繰り越せず、翌年以降の利益に対する税額を減らせない。
- 国会は11月に税制変更を議論する見通しで、共に民主党は年内の決着を求めている。
