中国のレアアースを巡る攻勢が世界のサプライチェーンを再編

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最終更新: October 16, 2025 • 12:03 UTC

サプライチェーンを巡る権力闘争、新たな局面へ

中国は、現代産業の中核を担うレアアース（希土類）資源への支配を強めるため、国境をはるかに越えて及ぶ包括的な輸出規制を導入した。新規則では、幅広いレアアース元素や磁石、中国で加工された材料を微量でも含む製品を輸出する企業に対し、北京当局の許可取得を義務付ける。また、レアアースの採掘、分離、リサイクルに使われる技術や専用設備も対象となる。この手法は、半導体分野で米国が用いる域外規制に似ているが、電気自動車やスマートフォンから先端兵器、レーダーに至るまで、ほぼすべての産業分野で使われる原材料を標的にしている。

サプライチェーンを巡る権力闘争、新たな局面へ
規則は何をどう変えるのか
現代の暮らしに欠かせない理由
中国の国境を越えて及ぶ規則
市場と政治の反応
防衛分野の依存と供給リスク
電気自動車、半導体、クリーンエネルギー
代替サプライチェーンで不足分を補えるか
企業が今すぐ事業計画で考慮すべきこと
要点

この規制は、ドナルド・トランプ大統領と習近平国家主席の会談が予定される中で打ち出され、戦略的なタイミングとなった。北京が実施に踏み切れば、中国からの輸入品に100％の関税を課すとワシントンは警告している。欧州と日本も懸念を表明し、業界団体は供給の混乱を警告している。レアアースは17元素からなる一群で、高性能磁石や、電動モーター、風力タービン、精密誘導装置、ディスプレーなどに使われる部品を可能にする。世界の生産の約60％、加工の90％超を中国が占める。許可制度は、自動車、防衛、エネルギー、半導体各分野の貿易の流れを数週間のうちに変える可能性がある。

ジョンズ・ホプキンス大学高等国際問題研究大学院の政治学者、ヘンリー・ファレル氏は、今回の措置は両国経済がいかに深く結びついているか、また双方が国家目標を追求するため、共有するサプライチェーンへの支配力を行使する構えを強めていることを浮き彫りにしたと述べた。

「米中関係は今、相互依存がはるかに繊細な段階に入ったことが明らかだ」と同氏は語った。

北京の動きは、加工と磁石製造での優位性を貿易協議で譲歩を引き出すために利用し、機微に触れると判断した最終用途を監視できるとの自信を示している。外国企業は新たなコンプライアンス対応を迫られる。製品に含まれるレアアースの一グラムごとに原産地を調べ、材料がどこでどのように加工されたかを証明しなければならない。

規則は何をどう変えるのか

中国商務省は今年、段階的に輸出規制を拡大してきた。最初の規制では、磁石や蛍光体に広く使われる7元素、サマリウム、ガドリニウム、テルビウム、ジスプロシウム、ルテチウム、スカンジウム、イットリウムの輸出に特別許可を求めた。今回の措置ではさらに5種類の金属が規制対象に加わり、17のレアアース元素のうち12が対象となった。新たに加わったのは、ホルミウム、エルビウム、ツリウム、ユウロピウム、イッテルビウム。さらに、採掘、製錬、分離、磁石製造、リサイクルに使われる設備やノウハウにも規制を広げた。

規制には適用範囲を広げる特徴がいくつかある。業界団体が引用した指針によると、中国産レアアースが製品価値のわずか0.1％を占める場合でも、許可が必要となる可能性がある。中国国外で生産されたレアアースでも、中国の技術を使っていれば許可が必要になる場合があり、外国の軍事用途に関わる申請は却下すると当局は述べている。当局は一律禁止ではなく許可制度だと説明するが、業界は申請の審査や新たなコンプライアンス体制の構築が進む間、出荷が滞ると予想している。新規則の大半は12月1日に発効する。

中国当局は、機微な技術の移転を防ぐための国家安全保障措置だと位置付けている。中国外務省の林剣報道官は、貿易や技術に関する米国の規制を批判し、北京の対応を擁護した。

「米国は一方で対話を語りながら、他方で脅しや威圧に訴え、高関税を課し、新たな制限措置を導入している。中国との向き合い方として、これは正しくない」と林氏は述べた。

北京は公衆衛生や災害救援に関わる緊急需要について例外を設けたが、許可制度の基本的な対象範囲は広い。承認を求める企業は、最終用途やサプライチェーン上の取引先について詳細な説明が必要となる。この手続きに対し、北米、欧州、日本では営業秘密の漏えいを懸念する声が上がっている。

現代の暮らしに欠かせない理由

レアアースは地殻中に本当に希少というわけではないが、採算の取れる濃度で見つかることは少ない。採掘と精製には多額の資本が必要で、環境面の課題も大きい。17元素のうち、ジスプロシウム、テルビウム、ホルミウムなどの重希土類は、特に重要だ。電気自動車のモーター、ドローン、誘導システム、レーダーに使われる永久磁石の性能と耐熱性を高めるためである。ユウロピウムとイットリウムは、照明やディスプレーの蛍光体に不可欠だ。重希土類を微量加えるだけで、ジェットエンジン区画や高速電動駆動系で磁石が性能を保てるかどうかが左右されることもある。

中国の優位性は、サプライチェーンで最も複雑な工程である加工と磁石製造にある。国際エネルギー機関（IEA）の推計によると、中国はレアアース鉱石の約61％を生産する一方、世界供給の約90～92％を加工し、磁石生産も支配している。米地質調査所の最近のデータでは、米国はレアアース輸入の約70％を中国に依存する。米国防総省が支援する新規事業は、今十年の半ばまでに採掘から磁石製造までの能力を再構築することを目指すが、生産量は今後数年間、中国を下回る見通しだ。重希土類の分離は、北米と欧州で特に不足している。

重要鉱物の専門家グレイセリン・バスカラン氏は、軍事用途を対象とする規則は防衛分野の供給網に差し迫った懸念をもたらすと述べた。

「要するに、中国は外国の軍や、軍事用途の最終製品を製造する企業への許可を拒否するということだ。世界的な緊張が高まる中、防衛産業基盤の構築を損なう。国家安全保障を脅かすため、非常に強力な交渉手段となる」と同氏は語った。

中国の国境を越えて及ぶ規則

最終組み立てが別の場所で行われても、多くの製品には中国で精製されたレアアースが使われている。永久磁石では、中国で加工された粉末や合金が世界各地に出荷され、顧客の近くで切削加工されるのが一般的だ。新たな許可制度は、輸出業者に原産地の証明を求める。モーター、センサー、半導体研磨剤に中国で精製されたレアアースが含まれていれば、製品が欧州や東南アジアの工場から出荷される場合でも、輸出業者は北京の承認を得る必要が生じる可能性がある。サプライヤーはすでに顧客に原産地証明を求めており、メーカーは粉末や前駆体の原産地を記録するため、部品表を精査している。

アナリストらは、米国が中国企業への高性能半導体の供給を断つために用いた外国直接製品規則との類似性を指摘する。今回の違いは対象の広さだ。レアアースは自動車の駆動系や風力タービンから精密工作機械まで、あらゆる分野に関わる。また、許可取得には配合や顧客リストを厳重に管理する企業の機密データも求められるため、許可が下りた場合でも手続きが滞り、遅延が生じる可能性がある。

技術史家で作家のクリス・ミラー氏は、新規則が幅広い電子機器や工業製品に影響を与える可能性があると述べた。

「その影響は極めて広範囲に及び、半導体のサプライチェーンのほぼすべてに及ぶ可能性がある」と同氏は語った。

ユーラシア・グループのディレクター、シャオメン・ルー氏は、政治的緊張があってもレアアースの供給は続くと考えていた企業や政府が、許可制度の適用範囲に動揺していると述べた。

「世界のサプライチェーンを揺るがすために、中国がどこまで踏み込む構えなのか、世界の国々は恐れている」と同氏は語った。

市場と政治の反応

北京が方針を撤回しない限り、11月1日に発効する案として、中国製品に100％の税率を課す新たな包括的関税をワシントンは警告している。中国当局は米国の技術・海運措置を批判し、新たな港湾使用料や、レアアースと関連技術を対象とする許可制度の強化など、対抗措置を打ち出した。直近の発表を受け、投資家が中国で加工された材料に依存する自動車メーカー、防衛関連企業、半導体メーカーへのリスクを見直し、株式市場は大きく変動した。

米通商代表のジェイミソン・グリア氏は、許可制度の強化は世界の供給網を支配しようとする容認できない動きだと述べ、協議が続く間は一時停止するよう求めた。欧州当局者も、欧州連合（EU）の通商担当委員が域内産業にとって重大な課題と呼んだ事態に懸念を表明した。日本は主要7カ国（G7）を通じた協調対応を求めている。双方が対話の余地を示す一方、企業は供給不足と価格の大幅な変動が続く局面に備えている。

グリア氏は、報復の連鎖を避け、交渉を軌道に乗せることが目標だと述べた。

「われわれは、これが発効しないことを期待している」と同氏は語った。

ペンシルベニア大学の名誉教授で金融学者のジェレミー・シーゲル氏は、重要な原材料の供給ショックに備える保険が米国には必要だと主張した。

「レアアースの戦略備蓄がなく、精製の90％を中国に独占させているのは、恥ずべきことだ」と同氏は述べた。

防衛分野の依存と供給リスク

防衛分野は特に影響を受けやすい。レアアース磁石や合金は、容易に設計変更できないシステムに組み込まれている。F35戦闘機、バージニア級・コロンビア級潜水艦、プレデター無人機、トマホーク巡航ミサイル、フェーズドアレイレーダー、統合直接攻撃弾（JDAM）誘導キットなどがその例だ。磁石が数個不足するだけで、組み立てが止まる可能性がある。北京は外国の軍事用途に向けられた製品への許可を拒否すると表明しており、同盟国の兵器体系で保守や生産に支障が生じるリスクが高まっている。

米国は生産能力の再構築に着手した。国防総省は分離工程や磁石製造への投資を支援しており、価格の下限や株式持ち分を盛り込んだMP Materialsとの枠組み合意もその一つだ。供給の強靱性を高めるうえで重要な一歩だが、時間がかかる。重希土類の分離設備は複雑な化学処理システムで、建設と最適化に何年も要する場合がある。調達担当者は緊急時対応計画を策定し、請負業者は中国以外から重要な磁石や蛍光体を調達できるか検討している。

世界のサプライチェーンを追跡するエコノミスト、アリシア・ガルシア・エレロ氏は、許可制度が厳格化すれば、防衛、半導体、電気自動車の各分野が最も大きな打撃を受けると述べた。即時に代替できない比較的少数の部品に依存が集中していると警告した。

電気自動車、半導体、クリーンエネルギー

米国と欧州の自動車メーカーは納入リスクを警告している。ドイツ自動車工業会によると、今年初めに導入された規制ですでにモーターや電池部品の供給が引き締まっており、新規則はさらに踏み込んだものとなる。イタリアの自動車部品メーカーは、許可の承認が遅れれば、一部レアアースの在庫が底をつく恐れがあると報告している。ネオジムとプラセオジムを基にした永久磁石には、駆動モーターの高温に耐えられるよう、ジスプロシウムやテルビウムを添加することが多い。こうした添加物が制限されれば、企業はコスト増か性能低下を迫られる。一部メーカーは特定車種でフェライト磁石に切り替えられるが、通常は重量が増すか、効率が落ちる。

レアアースは半導体産業にも関わる。ウェハー研磨用スラリー、一部のレーザーやリソグラフィー部品、高周波フィルターに使われている。研磨剤や特殊セラミックスに含まれる中国産材料に許可が必要となれば、半導体工場で遅延が発生しかねない。同様の懸念は再生可能エネルギーにも及ぶ。風力タービン、産業用ロボット、磁気共鳴画像装置（MRI）、高級オーディオ機器はいずれも、短期間での代替が難しい強力な磁石に依存している。

INGのセクター担当エコノミスト、リコ・ルーマン氏は、加工分野での支配力が重要な交渉材料だと述べた。

「中国は世界の精製能力の90％を握り、サプライチェーンのボトルネックとなっている」と同氏は語った。

代替サプライチェーンで不足分を補えるか

複数の国が中国に依存しない供給網の整備を進めている。オーストラリアのライナスは、長年、中国以外で分離済みレアアースを生産する唯一の有力企業であり、北米の顧客に供給するためテキサス州での生産能力に投資している。米国は新たな分離・磁石工場を支援し、カナダは採掘事業を進めている。ベトナム、ブラジル、南アフリカには有望な鉱床があり、日本は事業やリサイクルに投資してきた。サウジアラビアも産業戦略の一環として重要鉱物に関心を示している。こうした取り組みは脆弱性を軽減し得るが、時間が問題となる。重希土類の分離工場は、設計、許認可取得、稼働までに何年もかかる。溶媒抽出や不純物管理の技術は長年の経験を要し、環境対策のコストも高い。

リサイクルや代替材料も一定の助けとなる。自動車メーカーは重希土類の使用量を抑えるモーター設計に取り組んでいる。風力タービンメーカーの一部は、レアアースの使用量が少ないダイレクトドライブ方式を採用している。研究者は新たな磁石の組成も探っている。こうした取り組みは時間をかけて依存を減らすが、短期的な許可取得の急激な厳格化を埋め合わせることはできない。ジャストインタイム納入に慣れた顧客は可能な限り在庫を積み増し、一部企業は粉末や合金について中国以外の調達先を指定するよう契約を改定している。

オックスフォード大学の教授、イェリン・タン氏は、許可要件の域外適用は、中国を予測不能だと相手国が受け止めれば、北京に代償をもたらす可能性があると述べた。

「これは信頼できる貿易国としての中国の信用を損なう恐れがある。極めて繊細なバランスを取る必要がある」と同氏は語った。

企業が今すぐ事業計画で考慮すべきこと

コンプライアンス部門は、粉末、合金、磁石、蛍光体の精製業者までさかのぼり、レアアースへの依存状況を詳細に把握すべきだ。サプライヤーは原産地証明を求めるようになっており、企業は許可を申請する際、中国当局に機密データを提出する必要が生じる可能性がある。防衛、航空宇宙、軍民両用技術に関わる輸出業者は、申請の却下や長期審査に備え、それに応じて納入日程を調整すべきだ。中国で加工された材料に依存する企業は、市場へのアクセスを維持するため、製品ラインを中国依存型と中国非依存型に分ける必要があるかもしれない。

調達・財務責任者は、中国以外の生産者や磁石メーカーとの複数年契約、分離事業への資金提供、最終組み立て工場の近くに新たな生産能力を設ける合弁事業を検討している。重要部品について数カ月分の需要をまかなう在庫戦略を評価する企業もある。法務部門は、米国が提案する措置に伴う関税負担や、欧州側の対抗措置の可能性を精査している。各社の取締役会は、レアアースをエネルギー安全保障や半導体供給と同等の戦略リスクと位置付け、複数のシナリオで規制強化の影響をストレステストしている。