預金引き出し再開を前に緊急資金を確保
国営ソナリ銀行は、経営難に陥っているナショナル銀行への7,000億タカの融資を完了した。バングラデシュ銀行が全額を保証する。民間銀行のナショナル銀行は、2026年10月15日に通常の銀行業務を再開する準備を進めている。10月13日までに、すでに約7,000件の預金引き出し申請が寄せられており、預金へのアクセスを求める顧客の切実な需要が浮き彫りになった。
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ソナリ銀行のマネジングディレクター、Md Shawkat Ali Khan氏が明らかにしたところによると、融資期間は3カ月で、金利は10％。ナショナル銀行が返済期限に返済できない場合、バングラデシュ銀行がソナリ銀行に返済する。この融資により、ナショナル銀行は預金引き出しに応じる資金を確保し、借り手が返済できない場合の返済責任は中央銀行が負う。
ナショナル銀行のMelita Mehjabeen会長は、10月14日までに全支店へ資金を行き渡らせる準備を進めていると述べた。バングラデシュ銀行は同行に対し、10月15日から顧客が必要に応じて引き出せるよう、支店とATMに十分な現金を用意するよう指示した。
今回の支援は、預金へのアクセスを求めて9月に4人の預金者が高等裁判所に申し立てたことを受けたものだ。ナショナル銀行は2022年から2025年にかけて約9,000億タカの損失を計上し、年次報告書によると、2025年末時点で不良債権が融資残高全体の59.69％を占めた。
預金者にとって目下の問題は、求めたときに資金を引き出せるかどうかだ。ナショナル銀行の課題はさらに広い。損失や未返済融資、将来の信用損失に備えて積み立てるべき資金の大幅な不足に対処しながら、日々の業務を立て直さなければならない。
融資と保証の仕組み
資金を提供するのはソナリ銀行で、ナショナル銀行が借り入れ、バングラデシュ銀行が返済を保証する。これは規制当局の保証が付いた銀行間融資であり、中央銀行が個々の預金者に直接支払うものではない。
ソナリ銀行のマネジングディレクター、Shawkat Ali Khan氏は、保証によって同行が保護されると説明した。
バングラデシュ銀行が保証を提供しているため、当行にリスクはありません
同氏の説明によると、ナショナル銀行は3カ月以内に返済しなければならない。返済できない場合は、バングラデシュ銀行がソナリ銀行に返済する。したがって、この保証により、ナショナル銀行が債務を履行できない状態が続いても、ソナリ銀行は資金を回収できる。
流動性とは、預金引き出しに必要な現金など、銀行がすぐに使える資金を指す。銀行は帳簿上、融資やその他の資産を保有していても、それらを迅速に現金化できなければ、顧客への支払いに苦慮することがある。ナショナル銀行の問題には、手元資金の不足と、融資事業で生じた深刻な損失の両方が含まれる。
金利が付くため、この支援には借り入れコストも伴う。発表された条件は金利10％、期間3カ月だが、具体的な返済日や利息の計算方法は示されていない。ナショナル銀行は預金者への対応と並行して、この返済義務も管理する必要がある。
顧客への約束
バングラデシュ銀行は、10月15日から顧客の求めに応じて預金を引き出せるよう、全支店とATMに十分な現金を用意するよう指示した。ナショナル銀行によると、準備の対象は221支店、65出張所、53台のATMに及ぶ。
バングラデシュ銀行のエグゼクティブディレクター兼報道官、Arief Hossain Khan氏は、ナショナル銀行幹部との会合後、規制当局の方針を次のように述べた。
いかなる場合も預金者を追い返してはなりません。10月15日から、預金者は資金を受け取れます。そのため、必要に応じて銀行に流動性支援を提供します
ナショナル銀行は、全面的な業務再開に先立ち、預金引き出しの申請受け付けを始めた。高額の引き出しを希望する預金者からの申請は10月11日に受け付けを開始する予定で、10月13日までに約7,000件が寄せられた。申請額の合計は公表されていない。
Mehjabeen氏によると、通常業務の再開では現金引き出し以外のサービスも利用できるようになる。小切手、電子送金システム、信用状も再開する。信用状とは、合意した条件が満たされた場合に銀行が売り手への支払いを約束するもので、海外から商品を購入する企業が一般に利用する。
同氏が挙げた電子サービスには、個別の送金をリアルタイムで処理するRTGSや、参加銀行をつないで送金やカード取引などを可能にするネットワークのNPSBが含まれる。現金を直接受け取らずに資金を移動したい顧客にとって、これらのサービス再開も重要となる。
救済に至るまでの日程
ナショナル銀行の通常業務再開に向けては、預金者、同行経営陣、バングラデシュ銀行が一連の対応を進めてきた。中央銀行との会合は10月8日、ダッカの本部で開かれた。
Mehjabeen氏と取締役代行マネジングディレクターのZahidul Haque氏がMd Mostaqur Rahman総裁と会談し、4人の副総裁も出席した。総裁は同行の資金繰りと、顧客が預金を引き出そうとした際に直面した問題を確認した。
- 2026年9月：預金へのアクセスを求め、4人の預金者が高等裁判所に申し立て。
- 10月8日：ナショナル銀行幹部がバングラデシュ銀行と会合。同中銀は、求めに応じた預金引き出しに備えるよう同行に指示。
- 10月11日：高額の引き出しを希望する預金者からの申請受け付けを開始する予定。
- 10月13日：約7,000件の引き出し申請を受理。
- 10月14日：業務再開に先立ち、全支店への資金配備を予定。
- 10月15日：通常の銀行業務と、顧客の必要に応じた預金引き出しの再開を予定。
10月15日は、規制当局が設定し、銀行が発表した業務上の目標日だ。次の実質的な試金石は、支店やATM、送金システムが約束どおり顧客の需要に対応できるかどうかとなる。
当初案から7,000億タカに
中央銀行高官によると、バングラデシュ銀行は当初、約3,000億タカの流動性支援を検討し、保証人となって銀行を通じ最大1兆タカを手当てする目標を掲げていた。実行されたソナリ銀行からの7,000億タカの融資は、当初の金額を上回る一方、示された上限目標を下回る。
Mehjabeen氏によると、規制当局はナショナル銀行に業務再開を指示したが、支援の具体的な方法は当初示していなかった。ソナリ銀行の発表で、その詳細が明らかになった。国営銀行からの融資が実行され、全額をバングラデシュ銀行が保証する。
バングラデシュ銀行は、2026年9月上旬までにすでに1兆568億タカの流動性支援をナショナル銀行に提供していた。今回のソナリ銀行からの融資は、資金の出し手が別の銀行で、バングラデシュ銀行が返済を保証する点で、異なる仕組みとなっている。
Shawkat Ali Khan氏は、今回の資金が顧客の信頼回復につながることを期待すると述べた。また、ナショナル銀行は資金を本来の目的に充てなければならないと強調した。
ナショナル銀行はこの資金を適切に使う必要があります。正しい目的に活用しなければなりません
当面の目的は預金引き出しに応じ、サービスを再開することだ。ナショナル銀行が借入金を返済できるかどうかは、融資期間中にどれだけ現金を生み出し、または手元に維持できるかにも左右される。
2026年も損失が続く
ナショナル銀行の年次報告書によると、2025年の損失は2,430億タカで、2024年の1,722億タカから約41％増加した。一方、別の公表値では2024年の損失は1,706億タカとされている。いずれの数字も、同行が大幅な年間損失を抱えて2025年を迎えたことを示している。
最新の未監査財務諸表によると、2026年も経営への圧力は続いた。ナショナル銀行の上半期の損失は2,286億タカで、2025年同期の985億タカから増加した。
増加額は1,301億タカで、約132％増となる。つまり、2026年上半期の損失は前年同期の2倍を超えた。また、期間が異なるものの、2025年通年の損失2,430億タカの約94％に相当する。
ナショナル銀行が報告した2026年上半期の1株当たり損失は7.10タカだった。この指標は損失を同行の株式数で割ったもので、投資家が財務実績と自身の持ち分の関係を把握するのに役立つ。
新たな借り入れは支払いに充てる現金をもたらす。一方、損失が示すように、銀行の立て直しには支店に資金を用意するだけでは不十分だ。ナショナル銀行は、自らの資金で将来の債務を履行できるかを左右する業績も改善しなければならない。
未返済融資と引当金不足
ナショナル銀行の年次報告書によると、2025年末時点で不良債権は融資残高全体の59.69％を占めた。不良債権とは、適用される分類基準のもとで、借り手が必要な返済を滞納している融資を指す。
10月の報道で引用されたバングラデシュ銀行のデータでは、比率は56.44％、金額にして約2兆4,000億タカとされたが、測定時点は明示されていない。年次報告書の数字によれば、2025年末時点で融資額100タカのうち約60タカが不良債権に分類されていたことになる。中央銀行の数字でも、その割合は半分を超えている。
中央銀行のデータによると、ナショナル銀行には約2兆タカの引当金不足もある。引当金とは、融資で見込まれる損失に備えて銀行が会計上積み立てる資金だ。不足しているということは、融資に伴うリスクに対して必要額を積み立てられていないことを意味する。
こうした数字は、資金繰りへの圧力が続く理由を示している。借り手が返済を停止すると、銀行は融資から得る資金が減る一方、預金者は預金にアクセスできることを期待する。緊急融資は支払いを支えるが、延滞債権の回収や引当金不足への対応も大きな課題として残る。
経営陣の刷新と資金回収の取り組み
バングラデシュ銀行は2024年、ナショナル銀行の取締役会に介入し、アワミ連盟政権下で長年続いたシクデル・グループによる支配を終わらせた。現在は、マルチモード、ホサフ、アルマナの各グループに関係する一族のメンバーが同行を運営している。
Mehjabeen氏は総裁に対し、最近の中央銀行の措置によってガバナンスが改善し、経営幹部の交代で業務効率と能力が向上したと説明した。ナショナル銀行は、過去の不正や横領疑惑の影響に加え、未返済融資や損失にも引き続き直面している。
資金不足は、新たに建設された本店にも影響した。ナショナル銀行は新本店に移転できず、会社法の適用除外を受けて2026年7月から建物を賃貸に出すことが認められた。この手続きではバングラデシュ銀行も協力した。
Mehjabeen氏によると、ナショナル銀行の預金残高はかつて4兆タカを超えていた。同氏は、安定したサービスを提供できれば顧客が資金を戻してくれるとの期待を示した。
顧客は今も当行を信頼しています。10月15日からすべてのサービスが利用できると分かれば、再び当行に預金してくれるようになると期待しています
同氏の見通しは、サービスの安定性が銀行再建計画の中核であることを示している。必要なときに資金を引き出したり送金したりできれば、顧客が同行を使い続ける実質的な理由となる。
経営難の銀行を支える広範な取り組み
ナショナル銀行は、より大規模な流動性支援策の一環だ。財務相のAmir Khosru Mahmud Chowdhury氏は議会で、バングラデシュ銀行が2026年6月上旬時点で経営難の銀行に7兆6,000億タカを提供したと述べた。
9月上旬までに、総額は8兆4,945億タカに達した。6月の数字から8,945億タカ、約11.8％増えたことになる。ナショナル銀行への1兆568億タカは、9月の総額の約12.4％に当たる。
財務相が先に示した内訳によると、未返済借入額はファースト・セキュリティー・イスラミ銀行が1兆5,810億タカ、EXIM銀行が1兆2,010億タカ、ソーシャル・イスラミ銀行が1兆841億タカだった。ほかにユニオン銀行、プレミア銀行、AB銀行、グローバル・イスラミ銀行、バングラデシュ・コマース銀行、イスラミ銀行のほか、ICBイスラミック銀行、パドマ銀行、ベーシック銀行も支援先に含まれる。
ナショナル銀行の顧客にとって、目の前の動きは具体的だ。7,000億タカの融資が保証付きで実行され、通常業務の再開日は10月15日に設定された。規制当局は、同行が財務問題に取り組む間、必要に応じて追加の流動性を供給する責任も負う。
要点
- ソナリ銀行はナショナル銀行に、期間3カ月、金利10％で7,000億タカを融資した。
- バングラデシュ銀行が融資全額を保証し、ナショナル銀行が期限までに返済できない場合はソナリ銀行に返済する。
- ナショナル銀行は2026年10月15日から、全面的なサービスと需要に応じた預金引き出しを再開する予定。
- 10月13日までに約7,000件の引き出し申請が寄せられた。
- 同行の2026年上半期の損失は2,286億タカで、前年同期の985億タカから増加した。
- 年次報告書によると、2025年末時点で融資残高の59.69％が不良債権に分類された。
- 9月、4人の預金者が預金へのアクセスを求めて高等裁判所に申し立てた。
