シンガポール小売業者がジョホールバルに注目 コスト上昇の中で広がる新たな開拓地
シンガポールの小売業界は岐路に立っている。高い運営コスト、激しい競争、シンガポールドル高に直面し、多くの小売業者が事業拡大の場として、コーズウェイ海峡を越えたマレーシアのジョホールバル（JB）に目を向けている。ジョホール・シンガポール経済特区（JS-SEZ）の発足と、今後開業予定の高速輸送システム（RTS）リンクがこの動きを後押ししており、コスト低減、市場拡大、交通利便性の向上が期待される。一方、進出への道のりは決して平坦ではない。小売業者は人手不足、官僚的な手続きの壁、インフラを巡る不透明さなど、複雑な課題への対応を迫られている。この記事では、業界関係者の見解や当局者の発言、JS-SEZを巡る最新の動きを踏まえ、シンガポールの小売業者がジョホールバル進出を目指す背景、課題、そして広範な影響を探る。
目次
シンガポールの小売業者はなぜジョホールバルに進出するのか
シンガポールの小売業者がジョホールバルに関心を寄せる最大の理由は、運営コストの大きな差だ。シンガポールでは賃料と人件費が急騰し、利益率を圧迫して事業拡大を難しくしている。対照的に、ジョホールバルでは賃料や人件費が安く、質の高い小売体験を求める消費者も増えている。シンガポールドル高もこうした利点を一層大きくし、国境を越えた事業展開の経済的な魅力を高めている。
シンガポール小売業協会（SRA）のアーニー・コー会長は、次のように説明する。
運営コストの高さと、域内の多くの通貨に対するシンガポールドル高を背景に、小売業はシンガポールから流出している。そのため、多くの企業がマレーシア、タイ、日本に実店舗を開いている。ジョホールバルに拠点を設ける企業も増えており、確かにさまざまな理由から難しい面はある。それでも総じて理にかなっている。シンガポール発のブランドへの信頼は、マレーシアで付加価値として評価されるからだ
小売業者は、地元ジョホール州民と、買い物やサービスを求めて国境を越える多くのシンガポール人という、二つの市場を取り込めることにも期待している。業界の推計によると、ジョホールバルの主要ショッピングモールでは、来店客の最大30％をシンガポール人が占め、特に週末にその割合が高い。
ジョホール・シンガポール経済特区：期待と可能性
2024年初めに正式に発足したJS-SEZは、シンガポールとマレーシアの経済関係を深めることを目指す画期的な取り組みだ。面積は3,500平方キロメートルを超え、9つの重点区域にまたがる。小売、製造、物流、デジタル経済、観光など11の経済分野を対象としている。同特区では、最初の5年間で熟練職2万件を創出し、新たに50社を誘致することを見込んでおり、10年以内にその倍増を目指している。
シンガポールのローレンス・ウォン首相は、研究開発におけるシンガポールの強みと、ジョホールの豊富な土地や低コストを活用したい企業にとって、同特区は「大きなプラス」だと述べている。JS-SEZはモノ、人、データのより自由な移動を促し、企業が国境を越えて円滑に事業を運営できるよう設計されている。
同特区で企業が利用できる主な優遇措置は以下の通り。
- 法人税の特別税率（先端産業では最長15年間、最低5％）
- 知識労働者向けの個人所得税率15％（10年間）
- 観光・レジャー分野の活性化を目的とした娯楽税の軽減
- パスポート不要のQRコード審査を含む、税関・出入国手続きの簡素化
こうした優遇措置は主にAI、航空宇宙、再生可能エネルギーなどの高付加価値分野を対象としているが、小売業やサービス業にも同様の恩恵を広げるべきだとの声が高まっている。
機会：低コスト、広いショールーム、新たな市場
多くのシンガポール小売業者にとって、ジョホールバルは飽和状態にありコストも高いシンガポール市場の制約から抜け出す機会となっている。シンガポール国内に30店舗を展開する日本のヘアサロンチェーン、QB Houseは、すでにジョホールバルに初店舗を開き、さらなる出店を計画している。シンガポールに24店舗を持つ寝具会社Epitexもジョホール州に進出し、シンガポールからの来訪者と、シンガポールで働きながらジョホールバルに住むマレーシア人の双方を狙っている。
小売業者が挙げる利点は複数ある。
- 賃料の低さ：より広いショールームを構え、幅広い商品を競争力のある価格で販売できる。
- 拡大する中間層へのアクセス：ジョホール州の生活水準向上に伴い、品質やサービスへの期待も高まっており、シンガポールブランドの評判と合致する。
- シンガポールとの近さ：2027年までの開業を目指すRTSリンクにより国境を越える移動が速く便利になり、シンガポール人客の来店増加が見込まれる。
シンガポール家具産業協会のジョシュア・コー会長は、次のように指摘する。
賃料が高いため、シンガポールの小売業者は賃料収益を最大化できるよう、取り扱い商品を積極的に管理しなければならない。賃料が低いジョホールでは事情が異なり、小売業者ははるかに広いショールームを構え、より幅広い商品を大幅に安い価格で販売できる
課題：人手不足、官僚的な手続き、インフラの不足
進出の機会がある一方、シンガポールの小売業者はジョホールバルで大きな障壁に直面している。最も深刻なのは熟練労働者の不足だ。ジョホール州出身の有能な人材の多くは、賃金の高いシンガポールで働くことを選ぶ。そのため「頭脳流出」が起き、小売業者はジョホールバルの店舗に適任者を配置するのが難しくなっている。
QB Houseの親会社で最高執行責任者（COO）を務める松本修氏は、状況をこう語る。
かなり苦労している。優秀なスタイリストはシンガポールに行きたがるためだ。すでに2カ月間採用活動を続けている。候補者は数人いるが、この1号店をきっかけに、こちらでも当社を知る人が増え、応募してくれることを期待している
人材を引き付け、定着させるため、企業は競争力のある給与を提示しており、地元の相場を上回ることもある。しかし、その分ジョホールで事業を運営するコスト面の優位性は一部損なわれる。
ほかの課題には以下がある。
- 官僚的な煩雑さ：許可証、免許、承認の取得には時間がかかり、手続きも複雑になりやすい。連邦政府と州当局の規制が重複する場合もある。
- 外国人労働者の雇用枠：マレーシアはサービス業における外国人労働者数を厳しく制限しており、小売業者は人員不足を埋めにくい。
- インフラを巡る不透明さ：ジョホールバルでは客足の少なさから閉鎖に追い込まれたモールもあり、十分な集客が見込めない場所への投資に小売業者は慎重だ。Mid Valley SouthkeyやJB City Squareのような運営の行き届いたモールが好まれるが、出店スペースを巡る競争は激しい。
SRAのアーニー・コー氏は、次のように注意を促す。
運営の行き届いたモールもあれば、そうでないモールもある。価格だけで選ばないよう、注意しなければならない
経済特区の役割：優遇措置、インフラ、政策の不足
JS-SEZは国境を越えた連携の枠組みを提供する一方、小売業者の多くは、現行の優遇措置が製造業、テクノロジー、大規模投資に偏っていると感じている。一部の税優遇措置を受けるために必要な最低資本支出額は5億リンギットで、大半の中小小売業者には手が届かない。
業界のリーダーたちは、次の対応を求めている。
- 小売業やサービス業向け優遇措置の適用基準引き下げ
- 中小企業の事業転換を支援する特別助成金やコンサルティング費用の補助
- 許可・承認手続きの簡素化と透明化
- 安定した電力・水の供給やデジタル接続を含むインフラの強化
また、経済特区のインフラ整備に採用された「投資に応じて整備する」方式を懸念する声もある。これは事前に設備を整えるのではなく、投資が確定した案件に合わせて施設を開発する方式だ。過剰開発のリスクは抑えられる一方、必要なサービスの完成を待つ企業にとっては遅れや不確実性につながりかねない。
南ジョホール中小企業協会の顧問を務めるテー・キー・シン氏は、次のようにジレンマを指摘する。
Wi-Fiや電気といった基本的なインフラが保証されないと分かっていて、外国の投資家が来るだろうか。これらは基本的な設備であり、投資家は整備済みであると保証されて初めて参入する
交通の利便性：RTSリンクとその先
今後開業予定のジョホールバル・シンガポール高速輸送システム（RTS）リンクは、状況を一変させる存在として広く期待されている。2027年までの運行開始を目指すRTSは、シンガポールのウッドランズ・ノース駅とジョホール州のブキ・チャガー駅を結び、各方向に毎時1万人を輸送できる。コーズウェイの混雑を緩和し、所要時間を最短20分に短縮することで、国境を越えた買い物や通勤がより魅力的になると見込まれている。
ただし専門家は、RTSだけでは交通の問題をすべて解決できないと警告する。ジョホールバル市内の交通網は依然として未整備で、経済特区の成長を支え、通勤客の流れを分散させるため、ライトレールやバス網の改善、さらには新たなフェリー航路やロープウエーの整備を求める声もある。
都市・交通計画の専門家、ゴー・ボク・イェン氏は次のように指摘する。
ジョホールバルに到着してから、さらに内陸にある最終目的地までの交通手段は、まだ手つかずの課題だ
QRコードを使った審査やビジネス向けの専用レーン導入など、税関・出入国手続きの改善も進められているが、全面的な導入には時間がかかる。
競争と地域経済の広い構図
域内の経済特区はJS-SEZだけではない。マレーシア、インドネシア、タイはいずれも外国投資を呼び込むため、同様の取り組みを進めている。優れたインフラ、効率的な行政、企業にとって魅力ある価値を打ち出し、ジョホールとシンガポールが自らの経済特区を差別化できるかが問われている。
国際ブランドを誘致する一方、地元の小売業者を支援するという、微妙なバランスを取る必要もある。外国の小売業者が大量に進出すれば賃料が上昇し、小規模な地元企業が締め出され、小売業界の多様性や回復力が損なわれるとの懸念もある。
テー・キー・シン氏は、次のように警鐘を鳴らす。
国際ブランドがあまりに多く進出すれば、店舗の賃料が上がり、地元の小売業者の多くが借りられなくなるという懸念がある。地元の小規模企業も、この業界を支えるうえで重要だ
それでも業界のリーダーの多くは、政策が柔軟で包摂的であれば、経済成長によって地元企業と海外企業の双方に機会が生まれると楽観している。
要点
- シンガポールの小売業者は、高コストから逃れ、より大きく多様な市場を取り込むため、ジョホールバルへの進出を進めている。
- ジョホール・シンガポール経済特区（JS-SEZ）は優遇措置、交通利便性の向上、国境を越えた連携の枠組みを提供するが、現行の恩恵は大規模なハイテク産業に偏っている。
- 主な課題は人手不足、官僚的な手続き、インフラの不足、集客が低迷するモールへの投資リスクだ。
- RTSリンクの開業と税関手続きの改善により国境を越えた小売活動の活発化が見込まれるが、ジョホールの地域交通やインフラはさらなる整備が必要だ。
- 経済特区の時代に海外と地元の小売業者がともに成長できるよう、業界のリーダーたちは、より包摂的な優遇措置、簡素化された手続き、均衡の取れた政策を求めている。
- シンガポールの小売業者がジョホールバルで成功できるかどうかは、地域の事情への適応、人材の確保と定着、急速に変化する経済環境への対応にかかっている。
