インド、電子部品の国内生産に向け27億ドルの投資計画　初の大型案件を承認

インドで部品を生産する新たな取り組み

インドは、27億ドル規模の電子部品製造促進策の下で最初の製造プロジェクト7件を承認し、多くの機器を組み立てる段階から、基幹部品の生産へと歩みを進めた。政府は、プリント基板、カメラモジュール、銅張積層板、ポリプロピレンフィルムの工場建設に向け、5,532億ルピー（約6億2,600万ドル）の投資を認可した。この計画は、部品の大半を東アジアから輸入する現状への依存を抑え、国内にバリューチェーンのより多くの部分を根付かせることを目指す。

2025年3月までの1年間で、電子機器は輸出額385億6,000万ドルとなり、インドで3番目に大きな輸出品目となった。電子部品の輸入額は368億ドルに達し、約40％を中国が供給、16％超が香港経由だった。貿易規制によって先端技術や素材へのアクセスが変わるなか、ニューデリーは重要な供給網のリスク低減を図っている。多国籍企業はすでに生産拠点の分散を進めている。インド製のアップル製品の出荷額は2024年に42％増え、128億ドルとなった。2025年9月までの四半期には、生産の大幅な増加を追い風に、インドは米国向けスマートフォン輸出で中国を抜いて首位に立った。政府によると、インドは現在、携帯電話の製造で世界第2位だ。

ECMSの第1弾では、タミル・ナドゥ州に5工場、アンドラ・プラデシュ州とマディヤ・プラデシュ州にそれぞれ1工場が建設される。政府や業界の説明によると、これらの工場は、高密度プリント基板の国内需要の約20％、カメラモジュールのサブアセンブリー需要の約15％を供給し、銅張積層板とポリプロピレンフィルムの需要を全量賄う見込みだ。同プロジェクトで5,100人超の直接雇用が生まれ、生産額は約4兆4,406億ルピーに達すると予測されている。生産の約60％は輸出向けとなる。

新制度の内容

ECMSは、立ち上げ期間1年を含む6年間のインセンティブ制度で、予算規模は2兆2,919億ルピー。国内外の大規模投資を呼び込み、インドがなお輸入に頼る部品の技術格差を縮め、国際競争力のある生産規模を築いた企業に報いることを目指す。電子情報技術省は、最終組み立てにとどまらない政策としてこの制度を設計した。サプライチェーンの基盤となる部品、サブアセンブリー、製造設備を支援対象とし、投資、生産、品質、雇用に関する取り組みと資金支援を結びつけている。

優先される部品

対象は幅広い基幹部品に及ぶ。ベア基板、多層基板や高密度相互接続（HDI）基板、カメラモジュール、電気機械部品、リチウムイオン電池部品、銅張積層板、コンデンサーに使われるポリプロピレンフィルムなどが含まれる。新たな特徴は、従来の制度では対象外だった製造設備メーカーも支援対象に加えたことだ。品目によっては、インド国内で主要素材を調達または生産する企業に、より高いインセンティブが支給される。これにより、積層板やフィルムなどへの川上統合を促す。最初に承認された案件にもこの方針が反映されており、ケインズ・サーキッツとアセント・サーキッツが基板や積層板、ケインズがカメラモジュール、SRFがポリプロピレンフィルムの生産に取り組む。シルマ・ストラテジック・エレクトロニクスも基板の生産能力を増強する。

インセンティブの仕組み

ECMSには、売上高連動型、設備投資額連動型、両者を組み合わせたハイブリッド型の3つの支援方式がある。支援は制度期間を通じて行われ、企業は各回の支給を受けるために、投資、売上、雇用に関する測定可能な基準を満たさなければならない。支給額の一部は雇用創出に連動する。インセンティブの総額が投資額の半分を超えない上限も設けられており、生産性や品質の向上に重点を置かせる狙いがある。また、インドの工場が関税障壁に頼らず国際サプライチェーンに製品を供給できるよう、シックスシグマの手法やUL認証など、国際基準への適合も促す。川上との連携も奨励され、HDI基板やリチウムイオン電池用素材などは、重要な投入材を国内生産すれば、より高い支援率が適用される場合がある。

第1弾の工場建設地

第1弾の7案件のうち5件を獲得したタミル・ナドゥ州が、早くも生産拠点の中心となっている。チェンナイ、トゥートゥクディ、ホスール周辺に新工場が計画されており、既存の携帯電話・電子機器の組み立て集積地や主要港に近い。ケインズ・サーキッツは、多層基板、HDI基板、銅張積層板、カメラモジュールのサブアセンブリー工場を建設する。アンバー・グループ傘下でホスールを拠点とするアセント・サーキッツは、大規模な基板生産ラインを増設する。シルマ・ストラテジック・エレクトロニクスはアンドラ・プラデシュ州に基板工場を計画し、SRFはマディヤ・プラデシュ州に投資してコンデンサー用ポリプロピレンフィルムを生産する。

設備投資総額5,532億ルピーには、ケインズによる約3,280億ルピー相当の4案件、アセント・サーキッツの991億ルピー、シルマの765億ルピーが含まれる。SRFは約496億ルピーをポリプロピレンフィルムの生産に投じ、電子材料分野に参入する。この第1弾で5,100人超の直接雇用が見込まれており、当局はプロジェクトを予定通り進めるため、承認書を迅速に発行した。インセンティブの支給は生産開始後に限られ、工場の早期稼働を促す仕組みとなっている。

稼働後、これらの工場はインド国内の高密度基板需要の約20％、カメラモジュール需要の15％を賄う見通しだ。当局者によると、銅張積層板とポリプロピレンフィルムは、現在の需要を国内生産で全量満たせるようになる。政府はまた、工場の生産量の約60％が輸出されるとしており、新たな生産ラインが国内市場を超えて規模を拡大する道筋が整う。

基板、カメラモジュール、積層板が重要な理由

現代のあらゆる機器はプリント基板を基盤としている。基板は、携帯電話、サーバー、自動車、航空機システムを動かすチップ、メモリー、電源回路、センサーを保持し、相互に接続する。HDI基板のような複雑な設計では、狭い面積に多数の銅配線層を詰め込むため、厳密な公差、クリーンルーム、高価な設備、規律ある工程管理が必要になる。信頼できる基板生産ラインがなければ、携帯電話や基地局を組み立てる国も、品質、納期、部品表を十分に管理できない。

銅張積層板は、プリント基板の基材だ。ガラス繊維基材に銅箔と絶縁樹脂を組み合わせて作られる。積層板を輸入に頼ると、基板メーカーは納期の長期化や為替リスクに直面し、厚さの制約によって歩留まりも悪化しかねない。基板工場と並行して積層板の生産ラインを整備すれば、物流コストを抑え、材料と基板を共同設計して性能を高める余地も広がる。ポリプロピレンフィルムは、ノートパソコンから医療機器、電気自動車まで、幅広い製品の電源装置に使われるコンデンサー内部の薄い誘電体だ。このフィルムの国産化は、エネルギー分野や自動車産業にも役立つ。

カメラモジュールは、画像センサー、レンズ、オートフォーカス用ボイスコイルモーター、画像処理機能を組み合わせた高度なサブアセンブリーだ。スマートフォンの部品表で比較的高価な部品の一つであり、カメラ性能が評価を左右する市場では品質を大きく左右する。国内生産により輸入額を抑えられるほか、光学、メカトロニクス、画像処理アルゴリズムの設計開発を促す可能性もある。

インドが縮めようとする輸入格差

2025年度の電子部品輸入額は368億ドルに達した。約40％は中国から調達され、16％超が香港経由だった。この深い依存は、輸出規制、輸送費、地政学的圧力の変化にインドの製造業をさらす。急成長する電子産業に安定した部品供給を確保するリスク管理策というのが、ECMSの本質だ。

一方、インドは輸出拠点としての存在感を高めている。電子機器の輸出額は10年間で8倍に増え、385億6,000万ドルとなった。企業が生産拠点を分散させるなか、インドは2025年9月までの四半期に米国向けスマートフォンの最大供給国となった。機器の組み立てに加えて部品生産ラインを設けるグローバルブランドは、同じ施設から国内需要に応えながら輸出もでき、稼働率とコストの改善につながる。

半導体政策やPLIとの連携

部品生産計画は、先行する政策と並行して進められる。携帯電話、IT機器、通信機器向けの生産連動型インセンティブ（PLI）は、完成品の生産規模拡大を目指す。2019年の国家電子政策や電子機器製造クラスター計画は、用地、電力、物流の整備を進める。電子開発基金は、国内設計企業へのリスクマネーを支援する。電子部品・半導体製造促進制度は、幅広い部品を対象に25％の設備投資補助を提供した。ECMSはインセンティブの枠組みを更新し、優先部品に対象を絞るとともに、製造設備メーカー向けの支援経路を加えた。

上流分野では、セミコン・インディア計画が半導体工場や組み立て・検査工場を支援する。マイクロン、タタ・エレクトロニクス、HCLとフォックスコンの合弁事業によるプロジェクトが、パッケージング、組み立て、ディスプレーの生産能力を築いている。村田製作所など世界的な部品メーカーもインドでの事業を拡大している。政策担当者は設計主導型の製造を目指しており、インドにはすでに多くの半導体設計者がいる。インドは毎年200万人超のSTEM系卒業生を輩出し、インド電子産業技能評議会などの団体は工場職種に特化した研修を展開している。

当局者の多くが現実的な目標として挙げるのは、5年以内に電子産業の国内付加価値率をおよそ3分の1に引き上げることだ。その実現には工場の増設だけでなく、化学品、ガス、積層板、フィルムの供給企業や、厳しい顧客の要求に応える製品を設計、加工、認証できる技術者層も必要となる。

進展を遅らせかねない課題

原材料の供給基盤が大きな試金石となる。基板の生産には銅箔、ガラス繊維クロス、エポキシ樹脂、フォトレジスト、特殊化学品が必要だ。こうした投入材の多くは現在も輸入品で、国内調達への切り替えには化学品・素材企業の新たな投資と、長い認定期間が必要になる。銅やエネルギー価格の変動は利益率を圧迫する可能性がある。

基板やカメラモジュールでは、工程のノウハウと歩留まりが重要だ。HDIラインには、精密な穴あけ、レーザー直接描画、厳密な積層管理が求められる。カメラモジュールの組み立てには、清浄な環境、光学的な位置合わせ、堅牢な試験体制が欠かせない。こうした複雑な工程では、チームが習熟するまで、初期の生産品に不良が生じることもある。海外の技術提供企業との提携は、移行を加速できる。ECMSはこうした提携に門戸を開く一方、約束ではなく成果を評価する姿勢を示している。

品質管理体制と認証も乗り越えるべき関門だ。顧客は、安全性に関するUL認証、基板に関するIPC規格、厳格な信頼性試験など、国際基準への適合を求める。政策担当者は業界を国際標準に沿わせようとしている。輸出市場には見えにくい障壁があると懸念する経営幹部もいるが、ニューデリーが発する大きなメッセージは、インドの工場は保護措置ではなく、品質、納期、コストで競争すべきだということだ。

資金調達も課題だ。基板や素材の工場は設備投資が大きく、立ち上げにも時間がかかる。インセンティブは生産開始後に支給されるため、企業には建設から安定稼働までの期間を乗り切る運転資金が必要となる。州政府も、ラインの安定稼働に欠かせない電力、水、廃棄物処理を確実に提供しなければならない。部品を輸出港へ迅速に運べるよう、物流の改善も必要だ。

州経済と雇用への影響

タミル・ナドゥ州は、チェンナイやスリペルンブドゥール周辺の携帯電話・電子機器組み立て集積地で、部品供給網の拡充による恩恵が見込まれる。ベンガルールから車で1時間のホスールには、自動車・電子機器の部品メーカーが集まっている。アンドラ・プラデシュ州とマディヤ・プラデシュ州にも新たな拠点が加わり、従来の集積地以外にも成長を広げ、新たな労働力を活用する。

最初のECMS案件7件では、5,195人の直接雇用が生まれる見通しだ。制度全体と関連施策では、9万人超の直接雇用に加え、物流、保守、工具関連などで大規模な間接雇用を目指す。業界団体やインド電子産業技能評議会は、基板製造、光学部品の組み立て、設備保守に関するカリキュラムを整備し、地元の人材がこうした職に就けるよう準備を進めている。

今後の注目点

大半の部品を対象とする第1回の申請受付は9月30日に締め切られたが、製造設備の申請は引き続き受け付けている。2027年までに追加案件が複数回に分けて承認される見通しだ。最初の7件には数週間以内に承認書が発行された。企業によると、インセンティブは生産開始後に支給されるため、建設日程は厳しい。銅張積層板とポリプロピレンフィルムの初出荷に注目したい。川上統合が定着し始めた兆候となる。これらの施設の輸出は生産量の約60％を占める見込みだ。インドは2030年までに世界の電子機器輸出に占める割合を高めることも目指しており、現在の勢いが続けば4～5％に達する可能性がある。

要点

• 27億ドル規模の部品生産計画の下、総額5,532億ルピーのECMS案件7件が承認された。
• 新工場では、プリント基板、カメラモジュール、銅張積層板、ポリプロピレンフィルムを生産する。
• 5工場はタミル・ナドゥ州に、アンドラ・プラデシュ州とマディヤ・プラデシュ州に各1工場が建設される。
• 国内需要に対する供給割合は、高密度基板が20％、カメラモジュールが15％で、積層板とポリプロピレンフィルムは全量を賄う見込み。
• これらの工場の生産量の約60％は輸出向けとなる計画だ。
• 2025年度の電子機器輸出額は385億6,000万ドル、部品輸入額は368億ドルで、中国が輸入の約40％を供給した。
• ECMSは立ち上げ期間1年を含む6年間、売上高連動型、設備投資額連動型、ハイブリッド型の支援を提供し、インセンティブ総額を投資額の50％以下に制限する。
• 制度には249件の申請があり、約1兆1,500億ルピーの投資が提案されている。
• 第1弾では5,195人の直接雇用が生まれ、関連サービスでもさらに多くの雇用が見込まれる。
• ECMSはPLIや半導体ミッションと連携し、5年以内に電子産業のバリューチェーンにおける国内付加価値率を約3分の1に高めることを目指す。