祭事シーズンの決済増でUPIが新記録
インドの統合決済インターフェース（UPI）は2026年10月、過去最高となる254億7,000万件、総額31兆5,300億ルピーの取引を処理した。1日平均の決済額は初めて1兆ルピーを超えた。祭事シーズンの買い物やオンラインセールが、決済件数とネットワークを通じて移動する資金の双方を押し上げた。
目次
UPIを運営するインド国家決済公社（NPCI）に基づく数値によると、10月の1日当たりの取引件数は約8億2,200万件だった。月間取引件数は2025年10月から23%増え、取引額は16%増加した。
UPIでは、対応する決済アプリを通じて銀行口座間で即時送金できる。10月の合計には企業への支払いと個人間送金が含まれ、買い物以外の取引も幅広く反映している。1 lakh croreルピーは1兆ルピーに相当し、月間取引額は31兆5,300億ルピーとなる。
この記録は、特定の企業向け決済に対する加盟店割引率（MDR）の導入案が、ディワリ祭の後まで延期されるなかで達成された。当初の導入予定日は10月15日だった。祭事シーズンの買い物を扱う加盟店にとって、延期により繁忙期の新たな決済受け入れコストの発生が先送りされた。
10月の伸びは、9月より1日多かったことだけでは説明できない。1日当たりの平均取引件数は約8億200万件から8億2,200万件に増加しており、月の日数の違いを考慮しても決済活動が活発化したことを示している。
日次・月次の数値が示すこと
10月の取引額31兆5,300億ルピーは、9月の29兆3,700億ルピーを約7.4%上回った。取引件数は約240億7,000万件から254億7,000万件へ、およそ5.8%増加した。前月と比べると、UPIを通じた取引額は決済件数よりも速いペースで増えた。
1日当たりの決済額は約1,01,707 croreルピーとされ、9月の97,913 croreルピーから増加した。一方、10月の日次決済額を1,00,871.30 croreルピーとする数値も公表された。丸めた月間総額31兆5,300億ルピーを10月の31日で割ると約1,01,710 croreルピーとなり、より高い方の数値に近い。
1日当たりの取引件数は、9月の8億228万件に対し、10月はより正確には8億2,169万件とされた。この数値では日次取引件数は約2.4%増加した。10月の日次決済額に1,01,707 croreルピーを用いると、日次決済額は約3.9%増となる。
インドと国際的な数の単位を比較する読者向けに説明すると、10月の254億7,000万件は2547 crore件に当たる。1日平均の約8億2,200万件は約82.2 crore件となる。
8月以降の決済動向
9月の月間総額は、8月の約245億1,000万件、総額29兆8,200億ルピーを下回った。9月は約240億7,000万件、総額29兆3,700億ルピーとなり、その後10月に月間記録を更新した。
8月は31日、9月は30日だったため、日次の動きは月間合計とは異なる。9月の月間件数は減少したものの、1日当たりの平均取引件数は8月の約7億9,061万件から9月には8億228万件に増加した。
この推移は、両方の指標が重要な理由を示している。月間合計はネットワークが1カ月を通じて扱った取引量を示す。日次平均を使えば、日数の異なる月どうしを比較しやすくなる。
- 2026年8月：約245億1,000万件、総額29兆8,200億ルピー。1日平均7億9,061万件。
- 2026年9月：約240億7,000万件、総額29兆3,700億ルピー。1日平均8億228万件。
- 10月9日：1日の取引件数が8億7,300万件に達し、10月の最高値を記録。
- 10月15日：特定の加盟店手数料の導入予定日がディワリ祭後に延期。
- 2026年10月：月間決済件数が254億7,000万件、総額31兆5,300億ルピーに到達。
- 2026年11月1日：NPCIがSNSへの一般向け投稿で記録達成を発表。
祭事シーズンの買い物で決済単価が上昇
ナヴラトリ、ドゥルガー・プージャー、大規模なオンラインセールが10月の取引を押し上げた。日次取引件数は10月19日まで高水準で推移した後に減少し、増加分の多くが祭事シーズンの買い物期に集中した。
決済会社キャッシュフリーの共同創業者、リジュー・ダッタ氏は、普段の決済に加えて高額の買い物をする人が増えたことが伸びにつながったと述べた。
今回の増加をけん引したのは祭事シーズンです。ナヴラトリと大規模なオンラインセールが10月にあり、人々は日常の支払いに加え、祭事の買い物にもUPIを利用しました
ダッタ氏によると、4月から8月にかけて決済件数は増加した一方、1日当たりの決済額はおおむね横ばいで、平均決済額は小さくなっていた。9月と10月は取引額が件数より速く伸び、平均決済額は2カ月連続で上昇した。
丸めた月間総額からも、直近の変化がうかがえる。取引額を件数で割ると、平均決済額は9月が約1,220ルピー、10月が約1,238ルピーとなり、約1.5%増加した。
前年との比較では逆の傾向が見られる。2025年10月は207億件、総額27兆2,700億ルピーで、平均決済額は約1,317ルピーだった。したがって2026年10月は、平均決済額が9月から小幅に上昇したものの、前年同月の水準を下回った。
決済記録と小売分野の不振が併存する理由
祭事シーズンには、電子機器の購入が圧迫された。スマートフォンやノートパソコンなどの価格は、メモリーチップの値上がりも一因となり、ここ数カ月で30%から40%上昇したと報じられている。
アマゾンの「グレート・インディアン・フェスティバル」とフリップカートの「ビッグ・ビリオン・デイズ」は、10月19日時点で前年を10%から12%下回る売り上げとなっていたと報じられた。需要の弱さが指摘された高級電子機器も、その要因の一つとされた。
UPIが記録を更新したことと一部カテゴリーの不振は両立する。UPIは幅広い種類の取引を扱っており、飲食、衣料品、請求書の支払い、日常の買い物、個人間送金なども総額に含まれる。また、購入する品目数が同じでも、価格が上がれば送金額は増える可能性がある。
企業にとっては、ネットワーク全体の決済活動が活発になる一方、販売品目によって商況が異なるという複合的な状況だ。UPIの取引件数は10月に23%増加し、取引額の伸び率16%を上回った。これは、2025年10月と比べて平均決済額が低かったこととも整合する。
提案された加盟店手数料の対象
MDRの導入案は、P2Mと略される特定の個人から加盟店への決済に適用される。個人間送金（P2P）は、説明されている案では引き続き無料となる。
MDRは、決済を受け付ける加盟店に課される手数料だ。例えば、加盟店が5,000ルピーを受け取り、その取引に提案された0.4%の料率が適用される場合、手数料は20ルピーとなる。
提案の詳細では、加盟店の種類に応じて異なる手数料が設定されている。鉄道、通信サービス、保険、燃料など特定のカテゴリーで、2,000ルピーを超える対象UPI決済には一律5ルピーの手数料がかかる。大規模加盟店への2,000ルピー超の対象決済には0.4%が課され、1取引当たり300ルピーが上限となる。
料率が適用される場合、5万ルピーの決済にかかる手数料は200ルピーとなる。7万5,000ルピーで上限の300ルピーに達し、それ以上は手数料が増えない。
NPCIに基づく推計では、この枠組みの対象となる加盟店取引は約4%で、95%超は免除される。加盟店団体、決済会社、フィンテック企業は、消費者心理や料率、規則の適用方法への懸念を理由に、祭事シーズンのセール期間中の延期を求めた。
NPCIのUPI・サービス運営委員会は、導入をディワリ祭の直後まで延期したと報じられた。改定後の開始日は明示されず、別途通知される予定とされた。そのため、料率は改定後の導入を待つ提案段階にある。
拡大する決済ネットワークの費用負担
10月の記録を受け、UPIの運営費用に注目が集まっている。銀行や決済会社は、買い物が急増する時期も含め、1日に数億件の取引を処理するネットワークを支えなければならない。
デジタル金融会社ファイブのマネジングディレクター兼グループ最高経営責任者（CEO）、アクシャイ・メヘロトラ氏は、手頃な決済と、決済を支える企業の商業的な要請とのバランスについて語った。
消費が活発な時期に取引量が増えるなか、デジタル決済を消費者や加盟店にとって手頃なものに保つと同時に、エコシステムの商業的な持続可能性を確保することが重要です
対象を限定した今回の案では、新たな手数料は加盟店決済の一部に集中する。対象となる加盟店は決済受け取りコストを算出する際に手数料を考慮する必要がある一方、免除対象の取引には提案された手数料は適用されない。
UPIの規模は過去10年で大きく拡大した。年間取引件数は2016～17年度の1.78 crore件から、2025～26年度には2万4,162 crore件超に増加した。同じ期間に年間取引額は0.07 lakh croreルピーから314 lakh croreルピーに拡大した。
大規模セール以外でも重要な利用機会と信頼
ペイ・ニアバイの創業者兼マネジングディレクター兼最高経営責任者（CEO）、アナンド・クマール・バジャジ氏は、祭事シーズンの活況は、さまざまなコミュニティでデジタル決済への理解が深まっていることを反映していると述べた。
祭事シーズンを通じて、人々がデジタル取引を受け入れる際の理解と信頼が広がっていることが、さらに確かなものになりました
バジャジ氏は、次の段階では決済サービスをより包摂的で信頼でき、最終利用者にとって利用しやすいものにすることに注力すべきだと述べた。特に支援を必要とする人がいる地域では、近隣の小売店が顧客のデジタル決済への慣れを促す役割を担う。
10月にはほかの即時送金サービスも成長した。即時決済サービス（IMPS）の取引額は7兆6,300億ルピーで、前年同月比19%増となった。1日平均1,210万件、取引額は2,460億1,000万ルピーだった。IMPSのインフラを基盤に開発されたUPIは、参加アプリを通じた銀行口座間決済を支えている。
11月のダンテラス祭とディワリ祭に伴う支出も、さらなる取引を後押しすると予想された。メヘロトラ氏は、金や伝統的な祭事用品の購入が高額決済につながる可能性を指摘した。次回の月間統計で、そうした支出のうちどれほどがUPIを通じて行われたかが明らかになる。
要点
- UPIは2026年10月、過去最高となる254億7,000万件、総額31兆5,300億ルピーの取引を処理した。
- 1日平均の決済件数は約8億2,200万件に達し、日次決済額は初めて1兆ルピーを超えた。
- 取引件数は2025年10月から23%増加し、取引額は16%増えた。
- 10月は9月より1日多いことを考慮しても、日次決済件数は約2.4%増加した。
- 祭事シーズンの買い物やオンラインセールが、9月と比べた平均決済額の上昇を後押しした。
- 特定の加盟店決済に対する手数料案はディワリ祭後まで延期され、正確な導入日はまだ発表されていない。
