カザフスタンのVAT収入、目標を6,858億テンゲ下回る　税制改革の効果に注目

歳入全体はほぼ計画通りも、VATは目標未達

カザフスタンは2026年1～9月に付加価値税（VAT）として5兆9,210億テンゲを徴収した。歳入全体は計画額に60億テンゲ差まで迫った一方、VAT収入は目標を6,858億テンゲ下回った。財政運営を示す2つの数値は異なる様相を呈している。歳入総額はおおむね想定通りだったが、最大級の税目の一つは予測を10％超下回った。

10月1日時点の共和国予算執行額によると、財政赤字は2兆9,040億テンゲで、期間中の計画額3兆50億テンゲを下回った。歳入は16兆5,280億テンゲ、歳出は18兆7,440億テンゲだった。一方、石油収入を除く財政赤字は目標を上回り、計画の7兆310億テンゲに対し7兆2,610億テンゲに達した。

VAT収入が目標に届かなかったのは、サーク・ジュマンガリン副首相兼国家経済相が、VAT税率を16％に引き上げた税制改革を擁護しているさなかのことだ。同氏は、改革により9カ月間で追加的に3兆テンゲの歳入が生じ、年末までに歳入が少なくとも3兆6,000億テンゲ増えるとの見通しを示した。

これらの発言は、VAT収入が目標未達だったことと必ずしも矛盾しない。前年より歳入が増えていても、意欲的な予算予測を下回ることはあり得る。ここではこの違いが重要だ。徴収額は計画に対する実績を示す一方、同相の主張は増収と改革の寄与に焦点を当てている。

VAT未達が集中した分野

VATは、商品やサービスを販売する企業を通じて徴収される消費税だ。カザフスタンの予算では、国内での取引、輸入、外国企業に関連する納付など、複数の区分に分けられている。金額の大きい3区分はいずれも目標に届かなかった。

カザフスタン国内で生産された商品のほか、国内で行われた工事や提供されたサービスにかかるVAT収入は2兆6,940億テンゲで、計画の92.35％に達した。輸入品についての別の予算区分では1兆7,400億テンゲとなり、目標の86.27％だった。

ユーラシア経済連合（EAEU）加盟国からの輸入品にかかるVAT収入はさらに1兆1,720億テンゲだった。この区分の達成率は83.78％で、金額の大きい3区分の中で最も低かった。未達幅は見込み額の16.22％に相当し、もう一つの輸入区分の13.73％、国内の商品・サービスの7.65％を上回った。

輸入に関する2区分の合計は2兆9,120億テンゲで、国内の商品・サービスからの徴収額2兆6,940億テンゲをわずかに上回った。輸入区分の実績が振るわなかったことで、税基盤の小さな一部ではなく、VAT収入の大きな割合が影響を受けた。

数値からは、どの区分で徴収額が予想を下回ったかは分かるが、その理由は明らかにならない。輸入量、価格、為替レート、還付、納付時期、納税状況の影響は切り分けられていない。徴収目標に届かなかったことだけで、課税対象となる経済活動も同じ割合で縮小したとは言えない。

外国のデジタル企業は目標超え

規模の小さいVAT区分の中には、計画を上回ったものもある。非居住者に関連する納付額は2,396億テンゲで、目標の109.96％に達した。商品を電子的に販売する、または個人向けに電子サービスを提供する外国のインターネット企業は701億テンゲを納付し、計画の172.06％となった。

デジタル企業の区分は目標を72.06％上回り、達成率では好調だった。ただし、規模は比較的小さい。徴収額全体の701億テンゲはVAT収入総額の約1.2％に当たり、未達額6,858億テンゲの約10分の1にとどまった。

税務調査で確認されなかった、過去に還付した過払いVATの回収と関連する延滞金からは、さらに54億テンゲが納付された。これらは、現在の売上に対する税の徴収というより、過去の還付とその後の確認に関するものだ。

規模の小さい区分が好調でも、国内と輸入の主要区分での未達を補えなかった理由は、この対比から分かる。全体の結果を左右したのは依然として最大の税収だ。VAT収入は計画額6兆6,070億テンゲの89.62％にとどまった。

税収全体が計画を達成した仕組み

VATに不足が生じたにもかかわらず、共和国予算の税収総額は12兆9,720億テンゲとなり、目標の12兆9,660億テンゲをわずかに上回った。この概数とVATの未達額を使って計算すると、VAT以外の税収は合計で計画を約6,920億テンゲ上回ったことになる。

この計算は、VATが大幅な未達となっても税収全体が目標を達成できた理由を示している。ただし、どの税目が不足分を補ったのかは特定できない。公表された数値には、各税目の詳しい実績は示されていない。

その他の歳入区分はそれぞれ異なる動きを見せた。税外収入は2,450億テンゲで、計画額2,760億テンゲに対し達成率は88.77％だった。移転収入は3兆3,040億テンゲとなり、計画の3兆2,770億テンゲを270億テンゲ上回った。

その結果、歳入総額は計画の16兆5,340億テンゲに対し16兆5,280億テンゲとなり、ほぼ計画通りだった。執行率は約99.96％となる。VAT単独の実績から受ける印象よりも全体としては堅調だが、消費税の不足分を他の収入で補う必要があることに変わりはない。

改革の成果についてのジュマンガリン氏の説明

副首相兼国家経済相を務めるジュマンガリン氏は、税制改革の効果を当初4兆テンゲと見積もっていたと述べた。9カ月間で追加的に生じた額は3兆テンゲとし、12月までに歳入が少なくとも3兆6,000億テンゲ増えると予測した。

政府会合後の記者説明で、同氏は改革の効果を擁護し、次のように述べた。

現時点で、税制改革は経済における唯一の現金収入源だ

同氏によると、石油生産が600万トン減少し、テンゲ高が進み、消費者向け融資が減速するなかでも、経済成長率は4.2％に達した。これらは同氏が経済を評価する際に挙げた要因だが、VAT収入への影響を示す数値の内訳は明らかにしなかった。

また、VAT登録済みの法人は3万7,000社増加したと述べた。通常の年間増加数は4,000～6,000社だという。今回の増加は、通常の範囲の上限の6倍を超える。登録企業が増えれば納税者層は広がり得るが、登録数だけでは各企業の納税額は分からない。

ジュマンガリン氏はVATが予算歳入の37％超を占めると述べた。一方、共和国予算の数値でVAT収入5兆9,210億テンゲを歳入総額16兆5,280億テンゲで割ると、約35.8％となる。予算の範囲と分母に何を用いたかが分からないため、同氏の示した割合と正確に照合することはできない。

共和国予算と国家予算が示す異なる実態

共和国予算は中央政府の予算だ。より広い範囲を含む国家予算は共和国予算と地方予算で構成されるため、歳入・歳出の数値を中央政府の数値と同じものとして扱うことはできない。

1～9月の国家予算では、歳入が22兆9,400億テンゲ、歳出が約25兆テンゲ、赤字が3兆1,000億テンゲだった。税収は19兆2,800億テンゲ、移転収入は国家基金からの移転を含め2兆7,700億テンゲとなった。

ジュマンガリン氏の記者説明に関する報道では、国家予算の収入は19兆3,000億テンゲとされ、前年より3兆テンゲ増加したという。この19兆3,000億テンゲは、別途報告された国家予算の税収19兆2,800億テンゲに近いが、歳入総額の22兆9,400億テンゲとは異なる。説明の内容には違いがあり、詳しい照合情報もない。

公式の赤字算定には、予算貸付と金融資産の取引も含まれる。このため、公表された歳入を歳出から単純に差し引いても、見出しに示される赤字額とは一致しない。共和国予算の場合、単純計算では2兆2,160億テンゲとなり、公表された赤字額の2兆9,040億テンゲにはならない。差額を埋める個別の調整項目はここでは明記されていない。

見出し上の赤字は縮小、石油収入を除けば拡大

共和国予算の赤字は、9カ月間の目標を1,010億テンゲ下回った。歳出も計画の18兆8,130億テンゲに対し18兆7,440億テンゲとなり、690億テンゲ少なかった。歳入の未達幅はわずかだった。

これに対し、石油収入を除く財政赤字は逆の動きを示した。7兆2,610億テンゲとなり、期間目標を2,300億テンゲ上回った。この指標は石油関連収入を除いた予算の不足額を示し、そうした収入に支えられた場合と、それを除いた場合の財政状況を区別するのに役立つ。

共和国予算の修正後の年間赤字目標は4兆5,950億テンゲだ。石油収入を除く年間赤字目標は9兆600億テンゲで、10月1日までにその約80.1％に達していた。年間の見出し上の赤字目標に対する進捗率は約63.2％だった。

より広い国家予算では、石油収入を除く赤字は7兆4,600億テンゲだった。共和国予算との違いは、対象となる予算の範囲が異なるためだ。どちらの指標も、見出し上の赤字を大幅に上回る不足額を示している。

歳出の中心は社会保障と債務返済

共和国予算で最大の歳出項目は、5兆420億テンゲの社会扶助・社会保障だった。移転支出は4兆1,360億テンゲ、債務返済費は2兆7,340億テンゲだった。この3項目で、公表された歳出総額18兆7,440億テンゲの約63.6％を占めた。

医療には1兆3,610億テンゲ、一般公共サービスには1兆1,240億テンゲが充てられた。公共秩序、安全、法務、司法、矯正活動は1兆400億テンゲ、防衛は1兆140億テンゲだった。

そのほか、輸送・通信に6,770億テンゲ、教育に5,720億テンゲ、農業、水資源、林業、漁業、自然保護区に3,510億テンゲが配分された。文化、スポーツ、観光、情報には2,410億テンゲが充てられた。

中央政府の歳出だけでは全国の支出を説明できないことは、より広い国家予算から分かる。国家予算の教育支出は4兆9,800億テンゲで、共和国予算の5,720億テンゲを上回った。国家予算の社会扶助・社会保障支出は5兆5,900億テンゲに達した。

政府債務の利払いは国家予算で合計2兆8,000億テンゲとなり、医療の1兆5,700億テンゲ、輸送・通信の1兆6,800億テンゲ、住宅・公共事業の1兆7,700億テンゲを上回った。利払いは医療支出の約1.8倍だった。新規借入額は7兆2,900億テンゲ、既存債務の返済額は3兆9,200億テンゲだった。差額の3兆3,700億テンゲは、公式の予算赤字額そのものではない。

最終四半期に明らかになること

共和国予算の修正後の年間歳入計画は22兆8,890億テンゲだ。9月までの歳入16兆5,280億テンゲを踏まえると、目標達成にはさらに6兆3,610億テンゲが必要となる。修正後の年間歳出予算は26兆2,290億テンゲで、10月1日時点の執行率は71.46％だった。

9月までの歳出額と年間予算の差は7兆4,850億テンゲとなる。これらは年間計画に対する残額であり、政府が実際に徴収または支出する額の予測ではない。

報告と目標の時系列は次の通りだ。

• 2026年1～9月：予算執行実績と、同相による9カ月間の評価の対象期間。
• 2026年10月1日：予算執行状況の集計基準日。
• 2026年10月12日：財務省の執行報告書の公表日として報じられた日付。
• 2026年末：年間予算目標の期限であり、ジュマンガリン氏が追加的な歳入増を少なくとも3兆6,000億テンゲと予測した時期。

次回発表の具体的な日程やVAT目標の修正については示されていない。未解明なのは、VAT未達の要因、歳入増に対する改革の正確な寄与、そして最終四半期の徴収で年間歳入の残りの不足分を埋められるかどうかだ。

要点

• 共和国予算のVAT収入は5兆9,210億テンゲで、9カ月間の目標を6,858億テンゲ下回った。
• 共和国予算の税収総額は計画をわずかに上回り、他の税収がVATの不足分を補ったことを示している。
• 共和国予算の赤字は2兆9,040億テンゲで計画を下回った一方、石油収入を除く赤字は目標を2,300億テンゲ上回った。
• ジュマンガリン氏は税制改革による追加歳入を3兆テンゲとし、12月までに少なくとも3兆6,000億テンゲに達すると予測した。
• より広い国家予算の赤字は3兆1,000億テンゲで、政府債務の利払いは2兆8,000億テンゲだった。
• 共和国予算と国家予算では対象範囲が異なり、同じ基準の総額として比較することはできない。