アルマトイでの協議、労働者が受け取る年金額に焦点
カザフスタンは、雇用主による義務的年金拠出率が2026年に従業員所得の3.5%へ引き上げられるのに伴い、老後資金を増やすための提案を準備している。アルマトイで開かれた実務者会合では、アスカルベク・エルタエフ労働・社会保障相と、統一累積年金基金のジャナト・クルマノフ理事長が、労働者と雇用主からの定期的な拠出が将来の年金増額にどうつながるかを検討した。
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協議では、年金が日々の生活を支えられるかという問題と、制度が何十年にもわたって給付を続けられるかという問題の両方が取り上げられた。年金基金が公表した評価は、この二つの目標の隔たりを示している。カザフスタンは「マーサーCFA協会グローバル年金指数2023」で、財政の持続可能性では47カ国中7位だった一方、年金の十分性では38位だった。
会合には金融分野の専門家、ボラト・ジャミシェフ氏とエレナ・バフムトワ氏も出席した。エルタエフ氏が議長を務める省庁間作業部会は、年金財政と老後の所得保障を強化するという大統領の指示に基づき、提案を策定している。
同部会は、就労中に積み立てられる資金と国の給付を別々に扱うのではなく、両者を合わせて検討している。人口動態の変化、長寿化、雇用形態、将来の年金給付に関する予測も作業に含まれる。会合では最終案や採用時期は発表されなかった。
労働者にとっての焦点は具体的だ。年金口座に資金がどれだけ定期的に入るのか、雇用主の拠出金が個人の財産となるのか、運用成績はどうなるのか、退職時にどのような国の支援を受けられるのか。複数の提案がこうした問いに取り組む一方、拠出率の引き上げはすでに定められた日程に沿って進んでいる。
雇用主の拠出率はすでに上昇
年金基金の雇用主拠出に関する告知には、現在の引き上げ日程が示されている。雇用主による義務的年金拠出は2024年1月に従業員所得の1.5%で始まり、2025年に2.5%へ上がり、2026年1月1日に3.5%となった。2027年には4.5%、2028年には5%に引き上げられる予定だ。
拠出の主な対象は、1975年1月1日以降に生まれた従業員だ。この世代は1998年の年金改革前の就労歴がほとんどないか、まったくないため、旧来の国の連帯年金を受給する権利が限られている。
1975年より前に生まれた従業員、年金受給年齢に達した人、第1・第2群の恒久的な障害がある人、軍人および同等の区分に属する人について、雇用主は拠出を免除される。財務省の国家歳入委員会が、雇用主による全額かつ期限内の納付を監督している。
基金は、対象となる従業員の将来の給付を三つの要素で説明している。国の基礎年金、労働者の義務的拠出で積み立てる積立年金、そして雇用主の拠出で支えられる仮想積立年金だ。仮想口座には個人の年金受給権が記録されるが、資金は個人の貯蓄として本人に帰属するのではなく、共通の給付制度を支える。
この違いは家族にとって重要だ。現行制度では、雇用主拠出分に基づく給付は生涯続くが、永住目的で国外へ移住した場合や国籍を変更した場合には停止する。雇用主の拠出金は相続できない。加入者が死亡したりカザフスタン国籍を失ったりした場合、その人に関連する資金は他の加入者への給付に充てられる。
個人の貯蓄がより重要になる理由
基金の年金制度の概要によると、制度は国の給付、月収の10%に当たる義務的積立拠出、自主拠出を組み合わせている。労働者は自主拠出によって老後資金を増やすことができる。
旧来の連帯年金は、1998年1月1日より前の就労歴に基づく。基金の概要では、同日までに少なくとも6カ月の就労歴がある人が受給対象とされている。若い世代が退職するにつれて、要件を満たす就労期間は短くなり、この年金の比重は低下する。
基金が公表した専門家評価は、2040年代初めに新たな連帯年金の支給が終了すると見込んでいる。制度の概要では、2040年ごろに積立方式への移行が進むとしている。若い労働者にとっては、国の基礎年金に加え、定期的な拠出と運用成績の重要性が増している。
現役時代に始まる貯蓄不足
基金の専門家による改革提案には、2024年6月14日に同基金の公的評議会で議論された注目すべき調査結果が含まれている。2024年に退職する人の37%は、積立期間が5年未満だった。1998年の改革以降に積み立てられた可能期間は26年に及ぶ。
専門家は、低賃金、申告所得の過少申告、不規則な拠出、非公式雇用を主な要因に挙げた。正式な雇用契約を結ばずに働く人を含む自営業者は、拠出額が少ない、または拠出頻度が低いことで特に影響を受けていた。
拠出率が上がっても、納付が時折にとどまれば貯蓄の増加は限られる。そのため提案では、拠出ルールの変更に加え、より多くの労働者を制度に取り込み、定期的な納付を促す仕組みを組み合わせている。
提案の一つは、常勤の雇用主がいないものの所得があり、自ら拠出する人を対象に、国の拠出を上乗せする仕組みを導入することだ。条件案には、最低賃金以上の所得を基準に、年間少なくとも12回分に相当する拠出を行うことが含まれる。年間分を一括納付する選択肢も設ける。
専門家はまた、最低賃金以上を基準とする拠出を、受給資格を得るための就労期間や国の上乗せ支援を算定する際に、満額の参加として扱うことを提言している。狙いは貯蓄残高を増やすだけでなく、基礎年金の算定に用いる就労記録を充実させることだ。
拠出金の帰属を変える分割案
専門家グループには、グリゴリー・マルチェンコ氏、オラズ・ジャンドソフ氏、ボラト・ジャミシェフ氏、カディルジャン・ダミトフ氏、アンバル・サイデノフ氏、エレナ・バフムトワ氏が参加している。提言では、最終的に雇用主拠出率が5%となった際、その内訳を変更する。4ポイントを個人年金口座に入れ、1ポイントを個人の貯蓄が尽きた後も給付を続けるための保証に充てる案だ。
この設計では、雇用主拠出のより多くが労働者自身に帰属する貯蓄となる。共通の保険部分は別の問題に対応する。つまり、個人の残高で賄える期間を超えて長生きする可能性だ。
専門家は、現在の生年月日に基づく対象制限をなくし、雇用主拠出を拡大することも提案している。年金基金の2026年の告知によると、拠出金を個人に帰属させる案や対象年齢の拡大は、引き続き検討段階にある。
グループの試算では、現行の雇用主拠出分による月額給付の中央値は、2024年価格で2040年にわずか8,000～10,000テンゲとなる可能性がある。特定の年の価格で示すことで、インフレによって金額が大きく見えることなく、将来の購買力を理解しやすくなる。
専門家は、この拠出分による最初の給付が2038年に始まると見込む。評価では、想定される給付額は縮小する連帯年金を補うには小さすぎるとし、現行設計のままでは給付削減や予算支援が必要になるリスクを指摘している。
国の支援も議論の対象
2024年の専門家提言は、連帯年金が縮小する中で基礎年金を強化する案を示している。年金の算定基準を最低生活費ではなく最低賃金とすることを提案した。最低生活費は基本的な生活費の目安だが、最低賃金を基準にすれば算定額を所得により直接結び付けられる。
専門家は、算定基準額の引き上げが予測インフレ率にとどまる場合、年金支援が就労所得に遅れをとる可能性があると指摘する。また、国の年金支出を国内総生産（GDP）の少なくとも3%に維持し、経済成長に合わせて支援を拡大することも提案している。
ムーア・カザフスタンの年金制度変更に関する解説は、別の提案として、個人の平均月収の中央値賃金に対する比率と就労歴に基づいて社会年金を算定する案を紹介している。中央値賃金とは、労働者の賃金を低い順から高い順に並べたとき、中央に位置する賃金のことだ。
同解説は、退職要件として就労歴40年を設ける案や、その基準を超えて勤続した公務員には、より柔軟な退職時期を認める案も検討されていると説明している。これらは審査を待つ提案として紹介されている。
ムーアは、2026年1月1日から実施された措置として、基礎年金と連帯年金の10%引き上げ、基礎年金の上限を最低生活費の110%から118%に引き上げたことを挙げている。2027年には120%へのさらなる引き上げが予定されている。
過去の計画から見える日程の変化
カザフスタンでは、これらの要素の変更が数年前から議論されてきた。2022年3月29日に示された提案では、2023年から雇用主拠出を5%とし、2028年から基礎年金を最低保障年金へ移行することが想定されていた。実際には雇用主拠出は2024年に1.5%で始まり、5%への引き上げは2028年に予定されている。
2022年の議論では、決定的な措置を講じなければ、年金による逸失所得の補填率は2040年に39.2%、2060年に29.5%になるとの予測が示された。所得代替率とは、年金が労働者の現役時代の所得のどれだけを補うかを示す。予測では、この率は両年の間に9.7ポイント低下する。
当時、公表された平均年金額は105,538テンゲで、その内訳は連帯年金が72,914テンゲ、基礎年金が32,624テンゲだった。この数字は、当時の国の年金において連帯年金が大きな役割を担っていたことを示している。
改革をめぐる主な日程は以下の通り。
- 2022年3月29日：2023年から雇用主拠出を5%とし、2028年から最低年金支援を変更する案が示された。
- 2024年1月1日：所得の1.5%を雇用主が拠出する制度が始まった。
- 2024年6月14日：年金基金の公的評議会が専門家による改革案を議論した。
- 2026年1月1日：雇用主拠出率が3.5%に上がった。
- 2027年と2028年：雇用主拠出率はそれぞれ4.5%、5%となる予定。
- 2038年：専門家評価では、雇用主拠出分による最初の給付が始まる見通し。
運用先の選択が将来の残高を左右する可能性
運用収益も議論の大きな柱だ。カザフスタン金融家協会のラムザン・ドソフ首席アナリストは、運用収益が年金積立総額の40%を超えるとしている。この評価は、拠出金の徴収と資産運用を一体として考える必要性を浮き彫りにしている。
金融監督当局のポートフォリオ枠組みには、リスク型、バランス型、保守型の戦略がある。リスク型は退職まで13年以上ある人を対象とし、評価期間は60カ月。バランス型は36カ月、保守型は12カ月となっている。
公表されている基準配分では、株式の割合はリスク型で80%、保守型で20%となっている。株式は成長が期待できる一方、価格変動が大きい。債券は一般により予測しやすい収益をもたらすが、価格は変動する。退職が近い労働者は、市場下落から回復するための時間が短い。
最低運用成績の要件は市場ベンチマークに連動している。保守型は12カ月でベンチマーク収益の95%、バランス型は36カ月で90%、リスク型は60カ月で85%が基準となる。ベンチマークとは、運用成績を評価する際の基準指標だ。
運用会社は、必要最低水準を下回った場合、その不足分を自社資本で補わなければならない。保護される額は、基準に対する運用成績によって異なる。一方、購買力は運用収益がインフレ率をどれだけ上回るかによって決まる。
2026年9月7日付で説明された移管ルールでは、拠出者は年金積立金の最大100%を民間運用会社に預けられる。従来の上限は50%で、複数の運用会社に分散することもできる。基金のオンライン口座から電子署名を使って申請するか、支店で手続きでき、移管には最大30暦日かかる。
2026年9月1日現在の数字では、民間運用会社が管理する資産は1,513億テンゲで、年金資産総額28兆4,500億テンゲの0.53%だった。それ以前の数字では、積立総額は28兆3,000億テンゲとされていた。9月時点の測定では、民間運用が制度全体に占める割合は小さい。
採用前に試される将来予測
アルマトイの作業部会は、提案された変更を評価するため、数理計算を用いている。数理計算では、拠出、賃金、運用収益、退職時期、平均余命に関する仮定を組み合わせ、将来の給付額とその財源を推計する。
エルタエフ労働・社会保障相は、会合で見直しの目的を次のように述べた。
私たちの課題は、年金制度の持続可能性を確保すると同時に、将来にわたって国民に十分な年金を保障する条件を整えるための方策を策定することです。
同相は、提案される各決定について、現世代と将来世代の双方を考慮した包括的な評価が必要だと述べた。クルマノフ氏は、年金基金が政府機関や専門家との協力を続ける用意があると語った。
労働省、年金基金、国家社会保険基金、専門家は、引き続き提言の策定に取り組む。課題は三つの実務上のニーズを結び付けることだ。労働者が継続的に拠出できるようにすること、十分な個人貯蓄を築くこと、そして退職後も給付を続けられるよう財源を確保することだ。
要点
- カザフスタンは、貯蓄の拡大、制度への参加者の拡大、給付の持続可能性に焦点を当てた年金改革案を準備している。
- 雇用主拠出率は2026年に3.5%へ上がり、2028年には5%となる予定。
- 専門家は、拠出率の4ポイントを個人口座に、1ポイントを生涯給付の保証に充てる案を提案している。
- 2024年の評価では、新たに退職する人の37%で積立期間が5年未満だった。
- 国の年金支援、拠出を促す仕組み、資産運用がいずれも見直しの対象となっている。
- アルマトイの会合では、最終的な改革案や採用期限は発表されなかった。
