オンラインショッピングが1,190億ドルの経済をけん引
インドネシアのデジタル経済は2026年に1,190億ドルに達する見通しで、オンラインショッピングが850億ドルと全体の約71%を占める。消費者が人工知能（AI）を使って商品を比較し、より安い価格を探すようになる中、この予測ではインドネシアのデジタル経済は東南アジア全体の予測額3,680億ドルのほぼ3分の1に相当する。
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11月11日に南ジャカルタで開かれた説明会で示されたインドネシアの予測額は、2025年から16%増となる。グーグル・インドネシアのカントリー・ディレクター、ベロニカ・ウタミ氏は、生活費の負担や経済全般の不透明感が続く中でも、商取引とオンラインメディアの力強い成長は消費者の需要が続いていることを反映していると述べた。
拡大には金融面のリスクも伴う。デジタル融資残高は22%増の160億ドルに達する見通しだ。一方、インドネシア金融サービス庁（OJK）は9月、オンライン融資プラットフォームで返済期日を過ぎた融資の増加を記録した。
グーグル、テマセク、ベイン・アンド・カンパニーが10月21日に発表した「e-Conomy SEA 2026」報告書は、買い物の推奨からデータセンターへの投資まで、AIの影響が強まる地域経済を描いている。インドネシアはこの変化の両面を示す。新たなツールを取り入れる大規模な消費者市場である一方、金融部門では信用審査や消費者保護への要求が高まっている。
1,190億ドルという予測額は、調査が追跡する主要なデジタル分野全体の活動規模を示す。流通取引総額（GMV）とは、プラットフォーム上で行われる取引の総額を指す。顧客の支払いには販売者やほかの関係者に渡る金額が含まれ、プラットフォームはその取引から手数料やコミッションを得る。
4分野が成長をけん引
インドネシアのデジタル分野では、電子商取引が大差で最大だ。2026年の市場規模は850億ドルと予測され、前年から16%増える。動画、音楽、ゲーム、デジタル広告などを含むオンラインメディアは120億ドルで続き、伸び率は4分野で最も高い28%となる。
交通・フードデリバリーは110億ドルに達し、10%成長する見通しだ。オンライン旅行も110億ドルに達し、6%増が見込まれる。この3分野を合わせると340億ドルで、電子商取引の850億ドルを大きく下回る。
インドネシアのオンラインメディアの成長率は、地域全体の22%を上回る。一方、商取引、旅行、交通・フードデリバリーの成長率は、それぞれの地域平均を下回る。東南アジア全体では、電子商取引が18%、オンライン旅行が10%、モビリティー・フードデリバリーが15%伸びると予測されている。
こうした比較は、分野の規模と成長速度を合わせて考える必要があることを示している。インドネシアではオンラインメディアの成長が最も速いものの、電子商取引はより大きな基盤を持つ。そのため、買い物の動向は同国のデジタル経済の成長に特に大きな影響を及ぼす。
生活に余裕がなくても買い物が続く理由
ウタミ氏は、利便性、動画コマース、いわゆる「口紅効果」がオンライン消費を支えていると説明した。この言葉は、景気が厳しい時期でも、大きな買い物には慎重になる一方、比較的手頃なぜいたく品や生活用品を買う消費者の行動を指す。
動画コマースは、商品を動画やライブ配信で紹介し、そこから直接購入につなげる仕組みだ。ウタミ氏は、いつでもどこからでも買い物ができる利便性と並び、電子商取引を支える要因の一つに挙げた。
ベイン・アンド・カンパニーのパートナー、ウィリー・チャン氏は、生活費など経済面の圧力がある中、調査の準備段階で電子商取引の底堅さに驚いたと述べた。消費者がより選別的になり、価格を比較し、価格の透明性や正規品を求めるようになったことが、その回復力につながっているとした。
ウタミ氏は、AIが実用的な買い物支援にもなると説明した。消費者はモデル、価格、商品レビューを素早く比較できる。家計をやりくりしようとする家庭にとって、オンラインショッピングは購入の場であると同時に、価格に見合う価値を調べる場にもなる。販売者にとっては、商品情報を明確にし、競争力のある価格を設定する重要性が高まる。
AIは商品推薦から決済へ
買い物をAIに任せることへのインドネシアの前向きな姿勢は際立っている。11月の説明会では、インドネシアの利用者の84%が、AIエージェントに最安値の商品を探させ、購入を完了させることに抵抗がないとされた。公式の地域調査では、対象となった6市場全体での割合は75%で、インドネシアは9ポイント高い。
AIエージェントとは、複数の手順を経てタスクを実行できるソフトウエアだ。買い物の場合、顧客が設定した範囲内で商品を探し、価格を比較し、購入することなどが考えられる。商品に関する質問に答えるだけのチャットボットは、その過程の一部を担うにとどまる。
報告書によると、東南アジアの6市場では2億4,300万人が生成AIを利用しており、労働人口の58%に相当する。生成AIは、利用者の指示に基づいて文章や画像などを作り出す。地域全体では、消費者の69%がAIを使って商品を比較し、93%が得られた推薦を信頼している。
グーグルの消費者インサイト分析は、その後の行動について重要な点を示している。AIの推薦を受けた利用者の90%以上が、さらに調査したりレビューを参照したりする。こうした買い物客のうち、55%はオンライン検索を利用し、54%は顧客レビューを参照、44%はソーシャルメディアを使う。複数の手段を併用できるため、各割合は重複する。
これらの結果の基となったグーグルとYouGovの調査は、2026年7月にAI利用者9,006人を対象に実施された。調査結果は、AIが選択肢を絞り込む一方で、検索結果やレビュー、ソーシャルメディアの投稿も意思決定に関わる買い物の過程を示している。
信頼はプライバシーと管理に左右される
東南アジアではAIへの消費者の信頼が高まっており、62%が1年前よりツールを信頼していると答えた。グーグルの地域調査は、こうした変化を、AIに慣れたこと、結果の改善、タスクをうまく完了する実績の向上と結び付けている。
買い物客は、ソフトウエアに自分の代わりに行動させる条件も具体的に挙げた。44%はプライバシー保護策、36%はAIの能力と限界に関する明確な情報、30%は取引を取り消せることを重視した。
こうした期待は自動購入の設計に影響する。顧客は、エージェントが何を購入できるのか、いくらまで使えるのか、望まない取引をどう取り消すのかを理解する必要がある。報告書は、透明性、保護策、取り消し可能性を、受け入れを広げるための条件として挙げている。
エージェントの利用に前向きなインドネシアでは、小売業者やプラットフォームにこうしたサービスの市場が開ける可能性がある。関心を日常的な利用につなげるには、顧客が資金や個人情報を自分で管理できる状態を保ちながら、実用的な価値を提供するツールが必要だ。
インドネシアの旅行プラットフォームがAI広告を試験
インドネシアの旅行会社チケット・ドットコムは、企業側でのAI活用を具体的に示す例だ。グーグルによると、同社はキーワードを手動で選定する広告キャンペーンと、検索向けAI Maxを比較する試験を行った。
グーグルの説明によると、この試験では有料のホテル予約件数が141%、予約総額が94%増加し、予約1件当たりの費用は47%減少した。予約総額とは、獲得した予約の金額の合計を指す。
試験では、予約する意向のある人による詳細な検索を、手動の広告運用では取りこぼしていたという具体的な課題に取り組んだ。AIは検索に込められた意図に広告を合致させ、プラットフォームがより多くの見込み顧客にリーチできるようにした。
試験では、予約金額よりも予約件数の伸びが速かった。企業が業績を評価する際に、両方の指標が重要であることを示している。一方、インドネシアのオンライン旅行市場全体は2026年に6%成長する見通しだ。企業の試験は特定の広告キャンペーンを対象とし、市場予測は業界全体の動向を示している。
AIを支えるインフラへ投資が広がる
チャン氏によると、投資は電子商取引プラットフォームにとどまらず、データセンターや関連ネットワークなどのインフラにも広がっている。データセンターは、デジタルサービスを稼働させ、情報を保存し、AIへのリクエストを処理するコンピューターを収容する施設だ。
ベインの報告書によると、東南アジアのデジタル経済関連の取引額は80億ドルに達した。調査対象期間の直近6カ月に投じられた民間資本のうち、AIに注力する企業が受け取った割合は80%で、2024年下半期の30%から上昇した。
東南アジアのデジタルインフラ投資は、直近12カ月で200億ドルに達した。そのうち55%に当たる110億ドルは、STテレメディア・グローバル・データセンターが関わる買収によるもので、大型取引1件が投資総額を大きく左右し得ることを示している。
グーグルの地域報告書の概要は、AI需要に対応するため、今後5年間でデータセンターの容量をおよそ3倍にする必要があると予測している。また、地域でのAI利用が2030年までに最大60倍に増える可能性も示している。
この拡大には電力供給と効率性も関わる。グーグルは、データセンターの効率向上とよりクリーンなエネルギーの利用に関連する各国の取り組みとして、シンガポールの「デジタルインフラ法案」とマレーシアの「企業向け再生可能エネルギー供給制度」を挙げている。これらは、消費者がスマートフォンの画面を通じて利用するサービスを支える物理的な要件を示す地域の事例だ。
延滞融資が増える中で融資も拡大
インドネシアのデジタル融資残高は160億ドルに達する見通しで、オンライン金融サービスも急速に拡大している。調査によると、インドネシアにはデジタル銀行が17行あり、東南アジアで最も多い。その一部は、買い物、交通、食事の注文、金融サービスを組み合わせた大規模アプリのエコシステム内で発展してきた。
ウタミ氏は、こうしたエコシステムの取引情報が、銀行による顧客理解や適切な金融商品の開発に役立つ可能性があると述べた。情報からは支出やサービス利用の傾向が分かるため、データ管理と融資判断は密接に結び付いている。
OJKの統計は、規制対象のオンライン融資業界に圧力がかかっていることを示す。2026年9月の融資残高は106兆4,800億ルピアで、前年同月比17.02%増加した。90日を超える延滞融資の割合を示すTWP90は、8月の4.73%から9月には5.36%に上昇した。
1カ月の上昇幅は0.63ポイントだった。業界の比率は、OJKの規則が事業者個別に定める不良融資比率の上限である5%を上回った。TWP90は返済状況の悪化を分かりやすく示す指標だ。比率が高いほど、3カ月を超えて返済されていない融資の割合が大きい。
融資機関などの金融サービス監督を担当するOJKの最高責任者、アグスマン氏は、11月5日の記者会見で、資金調達の質を引き続き注視していると述べた。
Perkembangan kualitas pendanaan industri LPBBTI ini terus menjadi perhatian.
同氏の発言は、規制対象のテクノロジー基盤融資業界において、資金調達の質を継続的に精査していることを指す。経済・法研究センター（CELIOS）のデジタル経済ディレクター、ナイルル・フダ氏は、不良融資の増加は借り手の返済能力への圧力と、十分な信用審査を伴わない融資に関連していると指摘した。
160億ドルという予測は、より広範なデジタル融資を対象とする一方、OJKが示した106兆4,800億ルピアは規制対象のオンライン融資業界を対象とする。それぞれインドネシアの融資市場の異なる部分を示している。
2030年と2035年の予測が示すもの
インドネシアのデジタル経済は、2026年の1,190億ドルから2030年には2,270億ドルに達する見通しだ。4年以内に、現在の予測規模のほぼ2倍になる計算となる。
さらに長期の予測では、インドネシアの市場規模は2035年までにおよそ4,460億〜4,500億ドルに達する。11月の説明会では上限を5,500億ドルとする予測も示されたが、上限に差がある理由は説明されなかった。4,460億ドルに達すれば、2026年の予測額の約3.7倍となる。
グーグル、テマセク、ベインは、東南アジア全体のデジタル経済が2026年の3,680億ドルから、2035年には1兆ドルを超えると予測している。今年、インドネシアの1,190億ドルは地域全体の約32%に相当する。消費者需要、企業投資、金融の安定性は、この成長軌道の中核となる。
主な日付を振り返ると、成長とリスクがどのように展開してきたかが分かる。
- 2026年7月：グーグルとYouGovが東南アジア全域でAI利用者9,006人を調査。
- 2026年9月：インドネシアのオンライン融資におけるTWP90が5.36%に到達。
- 2026年10月21日：「e-Conomy SEA 2026」報告書を発表。
- 2026年11月5日：OJKが融資統計と資金調達の質について説明。
- 2026年11月11日：インドネシアのデジタル経済予測を南ジャカルタで発表。
- 2030年と2035年：インドネシアのデジタル経済は、それぞれ2,270億ドル、およそ4,460億ドル以上に達する見通し。
地域報告書はまた、デジタル貿易に関する枠組み案であるASEANデジタル経済枠組み協定（DEFA）の締結時期として、2026年11月を見込んでいる。インフラ投資、消費者保護策、AIの運用コストに加え、地域のルールも、調査が継続的な成長の条件として挙げる要素の一つだ。
要点
- インドネシアのデジタル経済は2026年に1,190億ドルに達する見通しで、成長率は16%。
- 電子商取引は850億ドルで全体の約71%を占め、オンラインメディアは最も高い28%の成長率となる。
- AIエージェントに価格調査と購入を任せることに前向きなインドネシアの利用者は84%。地域全体では75%。
- 東南アジアのデジタルインフラ投資は、直近12カ月で200億ドルに達した。
- インドネシアのオンライン融資におけるTWP90は、8月の4.73%から9月には5.36%に上昇した。
- インドネシアのデジタル経済は2030年に2,270億ドルに達し、2035年にはさらに大きく拡大する見通し。
