電力接続の遅れで計画却下が相次ぐ、ジョホールのデータセンター建設ラッシュが行き詰まり

電力ボトルネックの決定的な変化

ジョホールは東南アジアのデジタルインフラ拠点への転換において重大な局面に達した。業界関係者は、この地域の主な障壁が発電能力から送電網の供給インフラへと劇的に移行し、どのプロジェクトが進み、どれが行き詰まるかを左右する「電力接続までの時間」を巡る危機が生じていると指摘する。Area Market Intelligenceの報告書によれば、ジョホールは2024年に新規データセンター申請の最大30％を却下した。これは市場の力学に根本的な変化が起きていることを示す、注目すべき数字である。

このボトルネックの影響は、単なる行政手続きの遅れにとどまらない。プロジェクトの成否を決めるのは、もはや投資資本や土地の有無ではなく、デジタルインフラの爆発的な展開ペースに追いつこうと苦闘する電力網への接続時期である。却下の背景には、電力会社のスケジュールの不一致、変電所インフラの責任範囲の不明確さ、開発の最終段階で初めて明らかになる計画上の問題がある。急速な拡大に慣れた業界にとって、これは地域の成長の伸びを制約しかねない構造的な障壁である。

世界規模の需要がインフラの現実を上回る

ジョホールの苦境は、人工知能とクラウドコンピューティングが前例のない計算能力需要を生み出している世界全体の状況を反映している。Knight Frankの調査によれば、2025年前半だけでアジア太平洋地域ではほぼ13ギガワットの新規プロジェクトが発表され、前年比160％増となった。この急増は、必要投資額が$180 billion規模に達することを意味し、同地域を世界で最も成長の速いデジタルインフラの拠点として位置づけるものだ。

しかし、土地、電力、計画許可を確保したプロジェクトを指す「確定供給量」は2019年比で6倍以上に増えた一方、実際の建設活動はそのペースに追いついていない。市場情報会社DC Byteは、発表件数の伸びに対して建設中能力がもはや同じ率で増えていないと指摘する。計画段階と稼働段階の能力の乖離は、世界中の市場に影響する構造的な制約を生んでいる。

市場は冷え込んでいるのではなく、過剰に約束され、十分に供給されていない。特に米国では、意図と実行の間に深刻な緊張が生じています。プロジェクトは建設開始前にリースされますが、電力網の遅れや許認可の停滞で納期がさらに後ろ倒しになっています。これは需要の問題ではなく、開発のボトルネックです。

DC Byte米州担当マネージングディレクターのColby Cox氏は、単に能力を発表するだけでなく、実際に稼働にこぎ着けられる事業者が市場の主導権を握ると強調する。この見方はジョホールにも当てはまり、今や適時電力網への接続を確保できるかどうかが、実現可能なプロジェクトと停滞する投資を分けている。

シンガポールの制約がジョホールの拡大を後押し

ジョホールがデータセンターの磁石として台頭した背景には、隣国に課された制約が大きく影響している。かつてこの地域の主要デジタル拠点だったシンガポールは、深刻な電力と水の制約を受けて2022年1月まで新規データセンター建設に3年間のモラトリアムを課した。その後、同市はグリーンデータセンター・ロードマップを策定し、300メガワットの追加容量を承認したが、厳格な持続可能性要件と限られた物理空間により、成長は抑制されたままである。

この規制環境は、大規模な波及効果を引き起こした。ジョホール海峡のすぐ向こうにあるジョホールは、シンガポールの島としての制約に比べて安い土地と豊富な資源、そして金融センターへのファイバー接続に近い立地を提供した。数字は、この変化の規模を物語っている。Knight Frankによれば、ジョホール現在の稼働データセンター容量は約580メガワットだが、初期段階のプロジェクトを含む総計画容量はその約10倍、5.8ギガワットに達する。2025年第2四半期時点で、同州は総額164.45 billionリンギット（$39.08 billion）に上る42件のプロジェクトを承認し、マレーシアの稼働IT容量の78.6％を占めている。

しかし、この急速な成長は地域インフラに強い圧力をかけている。Kenanga Investment Bank Berhadは、2035年までにマレーシアのデータセンターによる電力消費が、同国の総発電能力の20％に相当すると予測する。マレーシア政府は6〜8ギガワットのガス火力発電を追加する計画だが、課題は電力を生み出すことではなく、増強に数年を要する送配電網を通じて供給することにある。

接続遅れの背景にある技術的制約

ジョホールが置かれた現状を理解するには、発電能力と送電網による供給能力を区別することが重要だ。マレーシアは発電所を比較的短期間で建設できるが、これらを個々のデータセンター・キャンパスへ接続する変電所、変圧器、送電線には、膨大な計画、許認可、建設の期間が必要になる。Boston Consulting Groupの分析によれば、典型的な更地開発型データセンターの開発には2〜3年を要する一方、関連する連系調査とインフラ増強には通常4〜8年かかる。

この不一致は、業界関係者が「電力接続までの時間のギャップ」と呼ぶ問題を生んでいる。ジョホールに固有の問題として、Area Market Intelligenceの報告書は3つの重大な失敗要因を挙げる。電力会社のスケジュールが開発業者の建設計画と一致しないこと、変電所インフラ投資の責任が曖昧なこと、そしてプロジェクトが初期承認段階を過ぎて初めて明らかになる計画上の制約である。開発業者が地域の発電統計を根拠に送電網能力があると想定しても、実際には地域の送電インフラが個別の負荷要求に対応できないと判明することが多い。

技術的な複雑さは、電力品質と信頼性にも及ぶ。データセンターには単なるメガワット規模の能力だけでなく、特定の電圧・周波数特性を持つ、高度に安定した冗長電源が必要だ。既存の送電網インフラをこれらの仕様に合わせて増強するには、国営電力会社Tenaga Nasional Berhad、地域の規制当局、民間開発業者を含む複数の関係者との調整が欠かせない。これらの増強に誰が費用と責任を負うかを定める明確な枠組みがなければ、プロジェクトは行政上の不確実性の中で停滞する。

水資源と地域住民の反発

電力だけが逼迫しているわけではない。データセンターは冷却に大量の水を消費し、100メガワット規模の施設1カ所で1日当たり約420万リットルを必要とする。これは数千人の住民の供給需要に相当する。すでに上水の相当部分を隣国シンガポールに依存し、供給の途絶を経験してきたジョホールは、地域住民の反発を招いている二重の資源逼迫に直面している。

注目すべき動きとして、ジョホールの住民がデータセンター建設現場の前で抗議集会を開き、粉じん汚染や水不足の可能性を訴えた。これはマレーシアで同業界に対する初めての大規模な抗議行動であり、部門の拡大に伴い社会的受容性が損なわれつつあることを示している。Universiti Teknologi Malaysiaの不動産経済専門家Assoc Prof Dr Muhammad Najib Razali氏は、規制当局が現在、住宅や必須産業の利用者を保護するため、水とエネルギーの配分を慎重に管理する必要性を示していると指摘する。

上水と送電網からの電力は、もはや要求すれば利用できるものとは限りません。上限、効率要件、政策的な審査の対象となる、条件付きの投入資源になりつつあります。

Najib博士は、代替水源へのアクセス、再生水システム、省エネ性能の向上など、電力会社の準備状況を示す土地は高い価値を誇り、遅れも少ないと説明する。逆に、市営水道や通常の送電網接続だけに依存する立地は、立地の良し悪しにかかわらず、より大きな不確実性に直面する。この変化により、水とエネルギーは背景的なインフラ上の検討事項から、土地価値と投資リスクを左右する主要な決定要因へと変わりつつある。

こうした圧力に対応し、ジョホールは新たな貯水池と浄水場を3カ所建設していると伝えられる。政府はデータセンターへの水道料金を引き上げ、業界に排水の再利用への転換を求めている。一部の新設施設は水使用を完全に不要とする空冷方式を採用しているが、これらの技術は追加のエネルギーを必要とし、ジョホールの熱帯気候では効率が低くなる。

地政学的圧力が開発を複雑化

技術的なボトルネックは、複雑な国際貿易の力学と交差している。データセンターの拡大を緩めるマレーシアの決定は、米国の輸出規制対象である先端人工知能チップへのアクセス確保を目指す中国に影響を及ぼす。Tencent、Huawei、Alibabaなどの中国企業は、米国企業と同じ利点に惹かれてジョホールに大きな拠点を築いてきた。しかしワシントンは、中国国外のデータセンターが、中国軍の用途を支援する人工知能モデルの学習に用いる制限対象のNvidiaチップを購入する可能性を懸念している。

2025年7月、マレーシアは米国製高性能チップのすべての輸出、積み替え、通過に許可を求める方針を発表した。規制上の抜け穴により、技術的には中国系データセンターが国内使用向けチップを輸入できるものの、マレーシア政府がワシントンとの貿易協定を最終化しようとしているため、これらのプロジェクトへの審査は強化されている。これは、中国の投資と米国の戦略的懸念を天秤にかけなければならないマレーシアの政策担当者にとって、微妙な均衡を求めることになる。

ジョホール州のデータセンター開発調整副委員長Lee Ting Han氏は、DayOneが親会社GDS Holdingsから分離したことを含む中国企業の組織再編は、貿易摩擦の変化に備えて顧客基盤を多様化させる狙いがある可能性が高いと示唆する。この状況は、インフラの制約と地政学的な圧力が重なり、競争環境をどう再構構築しつつあるかを示している。一部のプロジェクトは、技術的な遅れと規制上の不確実性という二重の逆風に直面している。

代替電力戦略の登場

送電網の遅れに直面した事業者は、電力接続までの時間を短縮するため、さまざまな戦略を探っている。Microsoftは同様の送電網の遅れを理由に、メキシコ、ケレタロの施設でガス発電機を使用せざるを得なかった。これは、事業継続性を維持するためなら、最大手の技術企業であっても一時的な化石燃料ソリューションを採用する意思があることを示している。Vantage Data CentersはVoltaGridと提携し、北米全体で1ギガワット超の天然ガス・マイクログリッド容量を展開する。この設備は、数年ではなく数カ月で設置できるように設計されている。

Googleはマレーシアで異なるアプローチを採り、TotalEnergiesと21年間の電力購入契約を締結し、Citra Energiesの太陽光発電所から認証済み再生可能電力1テラワット時を確保した。マレーシアのCorporate Green Power Programmeの下で設計されたこの仕組みは、大規模クラウド事業者らが、従来の電力会社供給モデルを超えて、持続可能性目標に沿った長期かつ専用の発電能力を確保しながら、送電網の制約の一部を回避しつつあることを示している。

太陽光パネル、蓄電池、オンサイト発電など、需要家側に位置する資源は、暫定的な解決策として注目を集めている。しかし、これらの解決策には限界もある。データセンターは極めて高い信頼性を必要とするが、独立したシステムではこれを保証しにくく、ギガワット規模で稼働する施設を支えるためにこれらの資源を拡大するには、技術面と財務面の大きな課題がある。Boston Consulting Groupが指摘するように、送電網に接続されたデータセンターが今後も好まれる選択肢である可能性が高いが、これらの接続を促進するには、連系手続きの規制改革と、電力事業者の投資リスクを低減する契約面の革新が必要になる。

マレーシア政府は2025年10月までにSustainable Data Centre Frameworkを導入する計画で、資源利用に関するより明確なガイドラインを確立し、現在のボトルネックを生んでいる承認プロセスを簡素化することを目指している。この枠組みは、多くのプロジェクトを遅延させてきた変電所の責任範の責任範囲の曖昧さに対処する可能性があるが、具体的な詳細はまだ明らかになっていない。

要点

• ジョホールは2024年、発電能力の不足ではなく送電網による供給の制約を理由に、データセンター申請の最大30％を却下した。
• 同州では5.8ギガワットの計画容量に対して現在稼働しているのは580メガワットで、インフラに深刻な負担がかかっている。
• 世界のデータセンター需要は2024年に30％増加したが、電力と許認可の遅れにより、建設は発表件数に追いついていない。
• 水消費への懸念は地域住民の抗議を引き起こし、規制当局が電力や水の利用を、保証されたインフラではなく条件付きの資源として扱うよう促した。
• 人工知能チップのアクセスを巡る地政学的な緊張が、特に中国企業の投資に関して、マレーシアのデータセンター戦略を複雑にしている。
• 業界の解決策には、オンサイトでのガス発電、長期の再生可能電力購入契約、利用可能な送電網能力を持つ二次市場の開発が含まれる。