水素への野心、コストという現実に直面し研究開発費が減少
韓国の水素産業では、投資額が2022年から2024年にかけてわずか4.6%増加した一方、研究開発費は26.8%減少した。この数字は、中国の低価格生産や国内の政府入札規模の縮小に直面する産業の弱点を浮き彫りにしている。
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気候エネルギー環境省が2026年10月26日に公表した統計によると、2025年時点で国内の水素関連企業2,932社の82.7%に専任の研究開発部門がなかった。社内研究所を持つ企業は11.2%にとどまり、国の政府資金を受けたと答えた企業は7.6%だった。
コスト差は大きい。韓国の水電解施設での平均水素製造コストは1キログラム当たり18,163ウォンに達した。これに対し、中国の内モンゴル自治区や新疆ウイグル自治区の一部の実証事業では、約2,800～3,600ウォンだった。この数字では、韓国の平均コストは中国の事業の約5～6倍となる。
韓国は今、国内技術をどう支援しながら、顧客が負担できる価格の水素を確保するか、判断を迫られている。研究者や業界専門家は、輸入や、二酸化炭素回収を伴う天然ガス由来の水素、原子力発電の電力を使った製造など、供給源の幅を広げる案を提唱している。
政府は、より選別的な姿勢を取っている。2026年6月に導入した水素発電入札規則の変更では、水電解による国内クリーン水素生産の確立を重視した。同時に、コストや一部用途での排出削減効果への疑問を理由に、水素発電の入札対象となる電力量を縮小した。
機器メーカー、自動車部品の供給企業、エネルギー開発事業者にとって、これらの判断は直結している。研究には投資が必要で、投資には顧客が必要だ。そして顧客には、継続して負担できる燃料価格が欠かせない。
研究開発の不足はどれほど深刻か
水素関連企業の投資額は、2022年の4兆1,469億ウォンから2024年には4兆3,373億ウォンに増加した。一方、研究開発費は逆方向に動き、1兆1,219億ウォンから8,212億ウォンへと、3,007億ウォン減少した。
政府の業界調査は2022年に始まった。最新の調査結果からは、投資額が小幅に増えても、機器の性能向上や材料試験、生産コスト削減に必要な取り組みへの支出増にはつながっていないことがうかがえる。調査対象企業の92.4%は、国の政府資金を一度も受けたことがないと回答した。
韓国エネルギー技術評価院（KETEP）は、技術開発機関のデータセットを通じて研究インフラも把握している。このデータセットには、水素、太陽光、風力などの分野の企業が研究所や専任の技術開発部門を持つかどうかが記録されている。
この公開データセットは2022年を基準年とし、2024年5月31日に公表された調査報告書に基づいている。公表資料の説明によると、標本抽出やデータ確認のため、対象期間と公表時期にはずれが生じる。新しい省の統計は2025年時点の企業について示しており、両者の統計は対象期間が異なる。
実務上の課題は研究者の採用にとどまらない。水素関連企業には、試験設備や、実際の条件下で機器を改良できる稼働中の事業へのアクセスが必要だ。研究室で設計したものを、顧客が何年にもわたって安定して使えるシステムに仕上げなければならない。
電力が韓国の水素を高コストにする理由
水電解では、電気を使って水を水素と酸素に分解する。装置は電解装置と呼ばれる。再生可能エネルギーの電力でこの工程を行うと、得られる燃料は一般にグリーン水素と呼ばれる。
電力価格と稼働時間は、どちらも最終コストに影響する。近隣の太陽光発電設備が発電している間しか稼働しない高価な装置では、生産量が限られ、建設費や資金調達費をより少ない水素量で負担することになる。
韓国エネルギー経済研究院は、金鍾宇氏と李泰宜氏によるイシューペーパー23-02、電解装置の経済性に関する研究で、こうした影響を分析した。太陽光発電設備と出力5メガワットの電解装置の容量が同じ場合、水素製造コストは1キログラム当たり16.19ドルになるとの推計を示した。電解装置の稼働率は14.9%だった。
太陽光発電の容量を電解装置の3倍にすると、稼働率は37.1%に上がり、推計コストは1キログラム当たり10.09ドルに下がった。発電事業者から電力を購入する契約である電力購入契約（PPA）を利用すると、推計コストはさらに8.13ドルまで低下した。
同研究では、原子力発電の電力を使った場合の製造コストを1キログラム当たり4.65ドル、産業用系統電力を使った場合を6.87ドルと推計した。この試算は、機器の価格や性能とともに、電力の調達方法が水素の経済性を大きく左右することを示している。
ソウル科技大学の李相俊教授は、韓国には水素生産だけを目的として大規模な再生可能エネルギー施設を設置する十分な条件が整っていないと指摘している。檀国大学の趙洪鍾経済学教授は、水電解に使う電力を安くするため、原子力発電を拡大するよう提言している。
中国は設備と需要を一体で拡大
中国の優位性は、一部事業での安価な電力にとどまらない。国際エネルギー機関（IEA）の統計によると、2024年の中国における電解装置の製造・設置コストは1キロワット当たり600～1,200ドルで、中国以外の地域では2,000～2,600ドルだった。
設備が安ければ、水素事業を始める際に必要な初期投資を抑えられる。さらに内モンゴル自治区や新疆ウイグル自治区などにある大規模な再生可能エネルギー施設を活用すれば、運転コストも削減できる。
中国は5つの都市クラスターで水素実証事業を進めるため、最大80億元（約1兆5,877億ウォン）を拠出する計画で、各クラスターへの拠出額は最大16億元となる。事業は製造、輸送、利用を対象とし、商用車、水素を使った製鉄、グリーンアンモニアなどが含まれる。
水素エネルギーは、中国の2026～2030年の第15次五カ年計画で戦略的新興産業にも位置づけられている。サプライチェーンの複数の段階を一体的に支援することで、実証事業は設備メーカーと生産者、顧客を結びつけることができる。
先行事例である日照市の海水水素製造プラントは、コスト削減に向けた別の手法を示している。工業廃熱を利用しながら、水素製造を淡水や化学原料の生産と組み合わせるものだ。この事業では、1つの施設から複数の収益源を見込める。
発電入札が縮小し、将来の需要は不透明に
韓国の一般水素発電入札量は、2025年の1,300ギガワット時から2026年には930ギガワット時へと、28.5%減少した。この市場には、石油化学事業の副産物として生産された水素を使う発電が含まれる。
クリーン水素の入札量はさらに大きく減り、3,000ギガワット時から500ギガワット時へと83.3%縮小した。この市場の中心は、既存の発電所で水素やアンモニアを他の燃料と混焼する用途だ。
ギガワット時は、一定期間に発電された電力量を表す。入札対象量を減らせば、発電事業者が供給を競える電力量も減るため、燃料供給業者や設備開発事業者にとっても、見込まれる市場は小さくなる。
国民の力党の金昭希議員室によると、2027年以降の入札量は決まっていない。そのため企業は、発電所や供給契約への投資を判断する基礎となる、将来の入札需要の公表スケジュールを得られていない。
日本は、公的資金を使って既存の発電所で需要をつくろうとしている。ガスタービンで液化天然ガスに水素を混ぜる事業に80億円を拠出するほか、碧南火力発電所でアンモニアを20%混焼する実証事業に200億円を投じる。
日本の産業プロジェクトは、顧客獲得に向けた別の道筋も示している。山梨県の工場水素プロジェクトでは、計画中の出力16メガワットの設備を、サントリーの施設における加熱殺菌やウイスキー蒸留の試験につなげる。水素を再び電気に変えるのではなく、工場の具体的な工程に直接利用する。
政府が支援を抑制する理由
気候エネルギー環境省は、水素発電はまだ経済的に競争力を持つ段階に達していないとしている。電力で水素を製造し、その水素を再び電力に変える過程では、どちらの段階でもエネルギーが失われ、最終的に供給される電力のコストが上がる。
省の担当者は、水素への支援は継続する一方、対象事業を絞り込む政府の姿勢を次のように説明した。
水素産業を育成する政策に変わりはないが、当初の計画は現実を反映する形で修正する必要がある
担当者はまた、補助金が終われば稼働を停止するような事業への資金提供を続けるのではなく、競争力を持つ可能性のある分野を選ぶ考えを示した。石炭火力でアンモニアを混焼する事業には、韓国が石炭火力の段階的廃止も目指していることから、政策上のさらなる矛盾がある。
水素は、再生可能エネルギーの発電ができない時を含め、エネルギーを貯蔵して後から利用する手段となる。政策をめぐる議論は、こうした機能やその他の用途のコストが下がるまで、どれほどの支援を行うのか、どの用途を優先するのかという点にある。
ソウル科技大学未来エネルギー融合学科の柳承勲教授は、投資を早期に減らすことに警鐘を鳴らした。
今はコストが高いという理由だけで投資を先送りすれば、将来の市場での主導権を失いかねない
懸念はいずれも具体的だ。補助金は技術の進歩を待つ間、需要を支えることができる。一方で公的支出を決める際には、各事業のコストや削減される炭素排出量も考慮しなければならない。
輸入、ブルー水素、原子力をめぐる議論
李相俊氏は、輸入水素の一部を認めるよう国内生産要件を緩和し、グリーン水素とともにブルー水素も検討するよう提案している。ブルー水素は一般に、天然ガスから製造し、その過程で発生する排出を抑えるために二酸化炭素を回収する。
韓国エネルギー経済研究院の研究も、複数の製造方法を検討するよう提言した。研究投資の優先順位では、アルカリ水電解と高分子電解質膜（PEM）水電解を最上位に置き、次いでブルー水素、さらに成熟度の低い水電解技術を挙げた。
原子力発電の電力を使った水電解による水素は、ピンク水素と呼ばれることが多い。同研究院は、クリーン水素認証制度の対象とすべきかを検討し、適切な電力契約の仕組みを整えるよう提言した。
輸入水素の引き渡し価格には、製造費以外にも多くのコストが含まれる。水素は輸送、貯蔵する必要があり、船で運ぶために別の物質に変換した後、顧客の近くで再び水素に戻す場合もある。同研究院の検討では、提示された前提条件のもとで、調査対象となった輸送方法のうちアンモニアが最も安価だった。
韓国の研究者は、すでにこの変換工程に取り組んでいる。韓国のアンモニア変換プロジェクトでは、約600 Cで稼働する反応器を使い、純度99.97%の水素を実証した。この技術により、アンモニアで水素を海上輸送し、燃料電池向けに現地で水素を取り出すサプライチェーンの構築が可能になる。
車両・部品の供給企業にも予算圧力
韓国水素連合は、2024年の韓国の水素産業の雇用を、関連企業約3,000社で約3万7,000人と推計している。供給網は部品、充填インフラ、燃料電池にも広がる。
現代自動車のネッソは主要部品の少なくとも90%に国内調達品を使い、サプライチェーンには60社を超える協力企業が参加している。そのため、車両需要の変化はメーカー以外の企業にも影響する。
政府は、2027年の水素自動車普及予算を4,457億ウォンに設定した。2026年比で23%の減額となる。水素充填所の建設予算は1,197億ウォンで、37%減となった。
中国では2025年末時点で、水素燃料電池車が4万台を超え、充填所は574カ所に達した。SNEリサーチは、韓国の水素自動車市場シェアが2026年の66.9%から2040年には13%に低下する一方、中国は24.1%から31%に上昇すると予測している。
この予測は、競争上のリスクが顕在化する時期を示している。韓国の供給企業は、研究、生産能力、人員配置を今判断する必要がある一方、想定される顧客層は他の市場へ移りつつある。
当初の産業戦略が現在に至るまで
韓国の初期の水素戦略は、産業拡大、雇用、エネルギーインフラを組み合わせていた。戦略国際問題研究所（CSIS）の上級研究員、ジェーン・ナカノ氏は、2021年11月5日付の水素産業戦略の分析で、この方針を説明した。
同氏の分析によると、政府の2021会計年度の水素関連支出は7億190万ドルで、2020年から40%増加した。また、2022年までに水素自動車産業の育成に23億4,000万ドルを投じる計画だった。この戦略には輸入インフラも含まれており、海外からの供給は当初から計画の一部だった。
主な政策・投資の節目は次の通りだ。
- 2019年：韓国が「水素経済ロードマップ」を採択。
- 2020年1月：国会が「水素経済の育成及び水素安全管理に関する法律」を可決。同法は2021年に施行。
- 2022年：政府が水素産業調査を開始し、最新の投資比較の起点となる年に。
- 2024年：業界の研究開発費は8,212億ウォンとなり、2022年の1兆1,219億ウォンから減少。
- 2026年6月：政府が水素発電入札の変更を発表し、国内の水電解生産体制を優先。
- 2026年10月26日：省の統計で、水素関連企業の大半に専任の研究開発部門がないことが明らかに。
初期戦略では、2040年までに年間水素消費量526万トン、水素充填所1,200カ所、ユーティリティー規模の燃料電池15ギガワットという目標を掲げていた。ナカノ氏は、戦略の主眼を経済成長と産業競争力に置いていたと指摘した。
研究の優先課題は予算拡大にとどまらない
韓国エネルギー経済研究院は、研究室での技術と商用規模の間にある具体的な課題を特定した。韓国のアルカリ水電解装置と高分子電解質膜水電解装置は、単体機器としての基礎技術は確立しているものの、大規模実証、システム運用、再生可能エネルギー電力との統合で遅れがあるとした。
同研究院の調査では、過去5年間の水電解研究への投資は1,382億ウォンで、その88.2%がこの2つの確立された技術に向けられていた。水素関連事業には424億ウォンが投じられ、2022年の気候対応基金全体の1.7%を占めた。
同研究院は、装置モジュールの大型化、稼働寿命の延長、性能向上、材料費削減を提案した。高分子電解質膜方式では、チタンやイリジウムなど高価な材料の代替がコスト削減の重要課題となる。また、中小の専門企業が共同で部品を試験・商用化できるよう支援することも求めた。
したがって韓国の選択肢には、燃料供給と製造能力の両方が関わる。輸入や原子力発電の電力は一部の利用者にとってコストを下げる可能性があり、継続的な試験や研究は国内設備の改良につながる可能性がある。発電入札や車両予算の縮小により、投資先を検討する企業にとって、これらの目標の調整は一段と重要になっている。
要点
- 水素産業の研究開発費は2022年から2024年にかけて26.8%減少した一方、投資額は4.6%増加した。
- 2025年の水素関連企業2,932社のうち、82.7%に専任の研究開発部門がなく、国の政府資金を受けた企業はわずか7.6%だった。
- 韓国の水電解による水素製造コストは平均1キログラム当たり18,163ウォンで、中国の一部実証事業の約5～6倍だった。
- 2026年のクリーン水素発電入札量は3,000ギガワット時から500ギガワット時に減少した。2027年以降の入札量は決まっていない。
- 研究者は、電力の低コスト化、設備開発の強化に加え、輸入、ブルー水素、原子力発電の電力の活用を検討するよう提言している。
- 政府は水素への支援を続ける一方、競争力を得る見込みがより大きい用途を選ぶとしている。
