延滞債務は増加、レジに入る売上は減少
韓国の個人事業主の延滞融資は2026年第3四半期に16兆4,000億ウォンとなり、前年同期比で21.5%増加した。融資を抱えたまま廃業した事業者も50万5,000件に上る。この数字は、営業を続ける事業者の収入が減る一方、店を閉めた後も債務が経営者に重くのしかかるという、2つの圧力が同時に強まっていることを示す。
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韓国信用データ（KCD）が11月10日に公表した「小規模事業者動向報告書」によると、個人事業主向け融資の残高は計736兆6,000億ウォンだった。前四半期比の増加は0.1%とほぼ横ばいだった一方、延滞額は7.3%増加した。借入額の増加を大きく上回るペースで返済問題が広がっていた。
負担は銀行以外の金融機関に集中していた。貯蓄銀行、相互金融機関などの銀行以外の貸し手は融資残高の41%を占める一方、延滞額の約83%を抱えていた。これらの金融機関から借り入れた事業者のうち17.3%が廃業しており、銀行から借りた事業者の7.5%を上回った。
小規模事業者1件当たりの四半期平均売上高は前年同期比4.36%減の4,661万ウォンだった。支出が売上高と同じペースで減らなかったため、利益はほぼ2倍の速さで落ち込み、8.30%減の1,020万ウォンとなった。
経営者にとって、これらの数字は日々の運営費と融資返済に充てられる資金の余裕が狭まっていることを意味する。貸し手にとっては、多額の事業融資で返済問題が広がっていることを示す。自営業をやめた人々については、政府の別の調査からもう一つの困難が浮かび上がる。廃業によって売上は途絶えても、金銭的な義務はなくならない。
3四半期にわたる延滞の拡大
KCDによると、延滞融資は2025年第3四半期の13兆5,000億ウォンから、1年後には16兆4,000億ウォンへと約2兆9,000億ウォン増加した。2026年は最初の3四半期すべてで延滞額が増え、第2四半期にいったん鈍化した後、7～9月には再び増加ペースが加速した。
四半期ごとの推移から、返済圧力がどのように積み上がったかが分かる。
- 2026年第1四半期：延滞融資は14兆6,000億ウォンとなり、前四半期比12.6%増加。
- 第2四半期：延滞融資は15兆2,000億ウォンとなり、さらに4.3%増加。
- 第3四半期：延滞融資は16兆4,000億ウォンとなり、第2四半期比7.3%、前年同期比21.5%増加。
延滞額とは、予定された返済期日を過ぎた債務の額を指す。融資残高には、期日どおりに返済されている融資も含め、借り手がなお返済義務を負う債務全体が含まれる。両方の数字を合わせて見ると変化が分かりやすい。債務全体はほぼ横ばいだったが、そのうち返済問題に直面する部分は増えていた。
融資残高全体は前年同期比1.3%、約9兆6,000億ウォン増加した。この年間増加率も、延滞額の21.5%増を大きく下回った。
銀行以外の貸し手に圧力が強まる理由
銀行の個人事業主向け融資は434兆6,000億ウォンで、全体の59%を占めた。銀行以外の金融機関の融資は302兆ウォンで、全体の41%だった。それにもかかわらず、後者は延滞債務16兆4,000億ウォンのうち13兆6,000億ウォンを占めていた。
これらの延滞額を融資残高で割ると、KCDの概数に基づく延滞率は銀行以外の金融機関が約4.5%、銀行が0.6%となる。この比較から、融資全体に占める割合が小さい市場部分に返済問題がいかに集中しているかが分かる。
貯蓄銀行の延滞率は6.0%で、前四半期の5.7%から上昇した。相互金融機関は3.7%で、前四半期の3.5%から上昇した。それぞれ0.3ポイント、0.2ポイントの上昇となる。パーセントポイントは、率そのものの増加率ではなく、2つの率の差を表す。
個人事業主向け融資残高に占める銀行の割合も、前年同期の59.7%から59.0%に低下した。韓国信用データ傘下の韓国信用情報（KCS）のイ・ミンジェ最高経営責任者（CEO）は、銀行以外の金融機関の融資残高は前四半期から減少し、銀行融資を受けられない経営者にとって資金調達先が狭まったと述べた。
韓国銀行は、自営業者の返済困難や銀行以外の金融機関での高い延滞リスクを、金融安定上のリスクとして指摘している。ここで実務上懸念されるのは、事業者が継続的な融資を必要とする一方、延滞の増加が貸し手にも圧力をかけかねないことだ。
融資を抱えたまま廃業した事業者が50万人
KCDが集計した、個人事業主向け融資を抱える事業所は363万4,000件だった。このうち50万5,000件、13.9%がすでに廃業しており、およそ7件に1件に当たる。1年前は49万4,000件、13.6%だった。
融資を抱えたまま廃業した事業所は1万1,000件増加し、その増加率は約2.2%となる。営業をやめた経営者も、他の収入や資産、または合意した返済計画を通じて債務を返済する責任を負い続ける。
廃業した事業所の融資残高は平均6,563万ウォンで、第2四半期の6,480万ウォンから増加した。平均延滞額も789万ウォンから811万ウォンに増えた。
銀行以外の金融機関から借りた事業者の廃業率は17.3%で、銀行から借りた事業者の7.5%の約2.3倍だった。廃業状況と延滞の分布を見ると、融資市場の同じ部分に最も大きな圧力がかかっている。
売上高を上回るペースで利益が減少
小規模事業者は四半期平均支出を3.20%減らし、3,641万ウォンとした。売上高の減少ペースのほうが速く、平均利益は8.30%減の1,020万ウォンとなった。測定対象となった支出を差し引いた後に売上高に占める利益の割合を示す利益率は、0.94ポイント低下し21.9%となった。
簡単に言えば、平均的な事業者が売上高100ウォンにつき利益として手元に残せたのは、測定対象の支出を差し引いた後で約21.9ウォンだった。売上高が支出より速く落ち込めば、残る金額はそれぞれの数字だけから想像する以上に大きく減る。
第1四半期の年間売上高は1.01%増、第2四半期は3.96%増だったが、第3四半期には5四半期ぶりに前年同期比で減少に転じた。利益率は3四半期連続で前年同期を下回った。
第2四半期との比較では、売上高は5.44%減、利益は13.94%減だった。前年同期比には、1年前の好調さも影響している。2025年第3四半期の売上高は前四半期比2.79%増加しており、政府の民生回復消費クーポンが支出を後押ししていた。この好調な時期と比べることで、年間の減少幅が大きくなっている。
飲食店、小売店、レジャー事業で売上減
日常的な食事を提供する飲食店では、複数の業態で売上高が減少した。ファストフードは前年同期比5.7%減、軽食店は5.1%減、日本料理店は5.0%減、韓国料理店は4.6%減だった。
スーパーやコンビニを含む一般小売業は3.8%減だった。家具店、文具店、眼鏡店などを含む専門小売業は4.1%減となった。日常的な家計の需要に応える事業全般に弱さが広がった。
芸術・スポーツ・レクリエーション関連サービスは、業種別で最大の11.2%減となった。この業種にはカラオケ店、PCカフェ、スポーツ施設が含まれる。売上高の減少率は、小規模事業者全体の平均減少率4.36%の2倍を超えた。
KCDのカン・イェウォン・データ部門長は、売上不振と返済困難の拡大を関連付け、売上回復を直接後押しする対策が必要だと訴えた。
売上不振が返済能力の低下につながっていることを示しており、小規模事業者の売上回復を直接支援する迅速な対策が必要だ
店を閉めても債務から逃れられない理由
中小ベンチャー企業部が2026年に実施した廃業した小規模事業者の調査では、廃業を決めた時点で債務があったと答えた人は68.5%だった。債務があった人の平均残高は8,531万ウォンだった。
廃業時に最も大きな困難として融資返済を挙げた人は45.5%だった。廃業後、債務のために経済活動への参加が難しいと答えた人は22.1%に上った。この調査結果は、事業の失敗後に生計を立てる難しさとのつながりを示している。
利用できる支援策はいくつかあるが、対象となるかどうかは融資を受けた時期や返済が滞っているかによって異なる。銀行は2025年4月、返済が滞る恐れのある借り手を支援するため、小規模事業者119プラス制度を開始した。金利引き下げや返済期間の延長を通じて支援する。
廃業する経営者向けの借り換え制度では、既存の事業融資を最長30年の分割返済に切り替えられる。通常どおり返済中の融資が対象で、2025年6月末までに借り入れたものに限られる。それ以降に融資を受けた経営者には、別の支援策が必要となる。
新出発基金は、金融困難に直面している借り手を対象に、債権の買い取りや参加金融機関との協議を通じて支援する。制度の利用方法によって、元本の減免、金利の引き下げ、返済期間の延長などを受けられる場合がある。複数の金融機関に債務がある経営者は、各制度でどの融資が対象となるかを確認する必要がある。
債務減免の調整に数カ月かかることも
新出発基金への申請は、2026年9月末までの累計で22万1,160人、債務総額34兆9,066億ウォンに達した。この規模は、返済が難しくなった債務の条件変更を求める借り手がどれほど多いかを示している。
金融機関との協議を通じた手続きでは、貸し手の同意が大きな障害として残っていた。8月末時点で、口座数ベースで金利引き下げや返済期間延長の申請の67.9%について、金融機関の同意が得られていなかった。クレジットカード会社・キャピタル会社では84.2%、銀行では65.8%だった。
合意までの期間にも大きな差があった。韓国資産管理公社（KAMCO）が債務減免のために不良債権を直接買い取る場合、合意までの平均日数は266.3日だった。金融機関が債権を保有したまま金利や返済条件を変更する場合は、平均76.6日だった。
この平均日数で比べると、直接買い取りの手続きには約3.5倍の時間がかかった。廃業後に仕事を再開しようとする経営者にとって、返済条件が決まらないまま数カ月を過ごすことは、家計支出や新たな就職先についての判断を難しくしかねない。
民主党のオ・セヒ国会議員は2026年9月、資金繰り悪化の早期把握、債務調整、信用回復、廃業後の支援を盛り込んだ小規模事業者福祉法案を提出した。法案の成立時期や施行日は発表されていない。
提案は借り手に何をもたらすか
KCSのイ・ミンジェ氏は、返済能力を判断する際に、現在の売上高とキャッシュフローを金融機関が確認するよう求めた。キャッシュフローは事業に入る資金と出ていく資金を指し、返済期日に手元資金があるかどうかを判断するのに役立つ。
イ氏は、過去の信用履歴を中心とする審査では、一時的な資金不足と、事業の財務状況がもはや成り立たない状態とを見分けにくいと指摘した。事業データで返済能力を示せる経営者への融資継続や、成長する事業への融資枠拡大を求めた。
KCSは、納税記録、売上・仕入れの履歴、人件費などの事業情報を使う信用評価モデルで、年間最大30兆ウォンの追加融資が可能になると試算した。これは異なる審査方式を用いた場合に融資可能と同社が見積もった額であり、実際の融資は金融機関の判断による。
中央大学のイ・ジョンヒ経済学教授は、人件費、原材料費、金融費用の負担を減らす支援を求めた。これらの提案は問題の異なる側面に対応する。返済可能な事業者への資金供給、利益を圧迫する運営費の軽減、営業をやめた経営者の債務調整だ。
データの集計方法
KCDは、個人事業主向けの経営管理サービス「Cashnote」を利用する事業者のサンプルを分析し、売上高と支出を調べた。分析には、クレジット金融協会および韓国のオンライン税務サービス「Hometax」を通じて連携した事業データを用いた。
融資分析には、韓国信用情報院の個人事業主向け融資データを使用した。中小ベンチャー企業部の廃業調査は、廃業した事業者という別の集団を対象としている。そのため、同調査の平均債務額は、KCDが算出した廃業事業所の平均融資残高とは異なる集団を示す。
これらの調査結果を合わせて見ると、具体的な金融圧力の連鎖が浮かび上がる。売上の落ち込みで利益が減り、利益減少で予定どおりの返済が難しくなり、廃業後も事業収入がないまま債務返済の手段を探す経営者が多く残される。
要点
- 個人事業主の延滞融資は2026年第3四半期に16兆4,000億ウォンとなり、前年同期比21.5%増加した。
- 銀行以外の金融機関は融資残高の41%を占める一方、延滞額の約83%を抱えていた。
- 融資を抱えたまま廃業した事業所は50万5,000件で、借り入れのある事業所の13.9%を占めた。
- 四半期平均売上高は4.36%減の4,661万ウォン、利益は8.30%減の1,020万ウォンとなった。
- 廃業時の借り換えは融資時期や返済状況によって利用条件が異なる。新出発基金の合意までの日数は、手続きに応じて平均76.6日または266.3日だった。
- 提案されている対策は、売上回復、コスト削減、融資判断への現在の事業データの活用、廃業後の支援改善に重点を置いている。
