金融面の審査はミャンマーの民政上の肩書を超える
ミャンマーの未完了のマネーロンダリング対策行動計画は、軍が権力を掌握する前の2020年2月に始まり、期限は2021年9月に切れた。それから数年がたった今も、金融活動作業部会（FATF）は当局に対し、不審な資産を調査し、国内の犯罪リスクに見合った事案を訴追し、犯罪収益を没収している証拠を示すよう求めている。
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FATFの2026年2月の声明は、ミャンマーを強化された顧客管理の対象に据え置いた。これは金融取引をより厳しく確認することを意味する。同声明は、2026年6月までにさらなる進展がなければ対抗措置を検討するとした。その警告に対する判断が後に下されたかどうかは、ここでは記録されておらず、審査の結果は不明だ。
金融面の監視は、2021年2月1日のクーデターを主導したミン・アウン・フライン氏が大統領としての承認を得ようとする動きと並行している。軍が支配する議会による選出で同氏の役職は変わったが、経済面で問われているのは、誰が銀行を支配し、不動産価格の上昇で誰が利益を得て、捜査当局が有力者に資金の流れをたどれるかどうかだ。
一般家庭にとって、こうした問題は切実だ。クーデターから3カ月後、シットウェの銀行は預金者が自分のお金を引き出す際、1日50人に制限した。それ以降、ヤンゴンのコンドミニアム価格は、買い手がインフレへの備えを求めたこともあり、およそ2倍になった。現金を引き出せず苦労する預金者と、不動産価格の上昇を見守る所有者は、同じ経済のまったく異なる姿を経験してきた。
ブラックリストが銀行に求めること
ミャンマーは、2022年10月20、21日のパリ総会を受け、同21日にFATFの「行動要請の対象となる高リスク国・地域」のリストに加えられた。イラン、北朝鮮と並ぶ指定だが、3カ国に適用される金融措置はそれぞれ異なる。
FATFの2026年2月の声明は、イランと北朝鮮に対する対抗措置を求めている。ミャンマーは引き続き、強化された顧客管理を要する区分にとどまる。ミャンマーと取引する銀行は、リスクに応じた水準で確認を強化し、異常または不審な動きを特定しなければならない。
強化された顧客管理では、顧客の身元、資金の出所、支払いの目的、企業の最終的な所有者について、より多くの質問をすることがある。対抗措置はより強い対応で、金融関係の制限を伴う場合がある。2月の声明では、ミャンマーに対する今後の措置は決まっていない。
2022年の指定に関するアジア太平洋財団の分析は、審査や報告の強化によって、企業や金融機関がミャンマーで事業を行うことを控える可能性があると説明した。また、ミャンマー中央銀行が、同国はイランや北朝鮮とは異なる立場にあると反論したことも記録している。
同財団の分析によると、その会計年度の前半にミャンマーへ流入した投資の70％は、ヤンゴン地域とエーヤワディ地域に集中していた。この偏りは、投資や正規の銀行サービスへのアクセスがすでに不均等に分布するなか、金融規制の影響が国内で一様ではない理由の一端を示している。
期限はどう移り変わったか
FATFの手続きは、2018年の相互審査でミャンマーに不備があると指摘されたことから始まった。当局は選挙で選ばれた政権の任期中だった2020年2月に行動計画に合意したが、2021年9月の期限を過ぎても計画は未完了のままだった。
10月22～24日の総会を受けて同24日に発表されたFATFの2025年10月の声明は、没収まで価値を維持できるよう、押収資産の管理を改善した点を評価した。一方、進展は遅いとし、2026年2月に対抗措置を検討する可能性を警告した。その後、2月の声明で警告の時期は6月に先送りされた。
- 2018年：相互審査で、ミャンマーの金融上の防護策に弱点があると指摘。
- 2020年2月：ミャンマーが行動計画に合意。
- 2021年2月1日：軍が選挙で選ばれた政府を転覆。
- 2021年9月：行動計画の期限が切れる。
- 2022年10月21日：ミャンマーがFATFの高リスク国・地域リストに指定。
- 2025年10月24日：FATFは強化された審査を継続し、2026年2月に対抗措置を検討する可能性を警告。
- 2026年2月13日：強化された審査を継続し、措置を強める可能性を判断する次の節目として2026年6月を提示。
FATFによると、ミャンマーが行動要請リストから外れるには、行動計画を完全に履行しなければならない。したがって審査の焦点は、政府の肩書の変更ではなく、残された課題への取り組みにある。
規則の改善と実効性ある執行は別の課題
ミャンマーは法制度・規制の枠組みの一部を改善してきた。FATFが2024年のフォローアップ報告書を掲載するページには、勧告のうち7項目が「遵守」、19項目が「おおむね遵守」、14項目が「一部遵守」と評価されたと記されている。
40項目のうち26項目、65％が上位2区分に入った計算だ。勧告7と25の2項目は、「不遵守」から「一部遵守」に改善した。これらの評価は、必要な規則や機関が整備されているかなど、技術的な遵守状況を測るものだ。
2026年2月の行動計画は、4分野で実際の成果を求めている。金融情報の活用強化、マネーロンダリングのリスクに見合った捜査・訴追、国境を越える事案での国際協力、犯罪資産の凍結・押収・没収の拡大だ。
金融情報とは、不審取引の届出などの情報を調べ、犯罪の可能性を特定することを指す。凍結は資産の移転や売却を防ぐこと、押収は当局の管理下に置くこと、没収は法的手続きを通じて恒久的に取り上げることだ。
ミャンマー当局は、15項目の行動のうち13項目を完了したと主張している。それでもFATFの2月声明は、取り組みが必要な4分野を列挙している。銀行や捜査当局にとっての核心は、不審な取引が事件の捜査につながり、その事件が犯罪収益の回収につながるかどうかだ。
軍の権力は繰り返し民間の富を作り変えてきた
ミャンマーの金融問題は、経済活動を軍が支配してきた長い歴史の中にある。ネ・ウィン将軍は1962年3月2日、選挙で選ばれた首相と、連邦制の構想をめぐりラングーンで会合していた少数民族の指導者らを逮捕し、権力を掌握した。
1987年の紙幣廃止では、流通していた通貨の推定80％が無価値になった。対象の紙幣を持っていた家庭は突然貯蓄を失い、権力中枢の決定が家計の資産をいかに破壊し得るかを示した。
タン・シュエ将軍のもとでは、国営企業782社が市場価格を下回る価格で売却され、その多くを軍人の家族や関係の深い実業家が買い取った。ミン・アウン・フライン氏のもとでは、ある省庁の部局が所管する工場107カ所のうち55カ所が、軍系複合企業を含む民間の買い手に移された。これは同部局の工場の半数をわずかに超える。
1988年から2011年の軍政下では、予算の40％超が国防に配分される一方、教育への配分は1～2％にとどまるのが一般的だった。こうした予算の選択は公的資源を軍に振り向け、学校に回る分を大幅に小さくした。
繰り返し浮上する経済上の懸念は明確だ。公的資産、銀行融資、政府支出を支配することで、関係者は一般市民にはない機会を得られる。企業や不動産取引の背後にいる実質的な所有者を追跡することは、富がどこへ流れたかを理解するうえで不可欠だ。
クーデターで中断された銀行改革
アウン・サン・スー・チー氏が率いた国民民主連盟（NLD）政権の顧問を務めた経済学者、ショーン・ターネル氏は、民間銀行と有力な企業グループとの関係を率直な表現で説明した。
企業の金庫にすぎない
大口の借り手は、土地を担保にした融資を繰り返し更新していた。2017年以降、民政期の中央銀行は、国際基準に基づく融資の分類、継続的な当座貸越の返済義務を伴う融資への切り替え、適切な自己資本の維持を銀行に義務付けた。
銀行の自己資本は、借り手が返済できなくなった場合に損失を吸収するための財務上の備えだ。国際通貨基金（IMF）は、改革によって不良債権の増加が明らかになり、もともと脆弱だった自己資本が露呈していると警告した。新型コロナウイルスの流行を受け、遵守期限は2023年まで延期された。
クーデターはこの改革を中断させた。ターネル氏は数日以内に拘束され、650日間収監された。後に同氏は、影響力のある複合企業の中核が権力掌握に加担したと考えていると述べた。この主張は、大口借り手の利害を、クーデターの受益者をめぐる幅広い議論の中に位置づける。
預金者にとって現実的な懸念は、銀行が損失を正直に認識し、引き出しに応じるのに十分な資金を確保しているかどうかだ。独立した監査があれば、融資債権の状況や、大口借り手や政府融資に対する公的預金のリスクを明らかにする助けとなる。
インフレが預金者の負担を重くする
世界銀行は、2021年以降のミャンマーの財政赤字は主に中央銀行による通貨発行で賄われ、近年は商業銀行が公的預金を保有する形でも資金が調達されていると説明している。こうした経路を通じて、政府支出は通貨の価値や家計貯蓄の活用に影響する。
インフレは固定額の債務負担を軽くする一方、現金の購買力を損なうことがある。借り手が返済するチャットの額は変わらないが、そのチャットで買えるものは減る。恩恵があるかどうかは、借り手の収入と返済能力による。経営難の企業は依然として倒産する可能性がある。
仕組みを示す一例として、2020年に約750万米ドル相当だった100億チャットの融資が挙げられる。この例で用いた為替レートでは、その価値は公式レートで約480万米ドル、実勢レートで約220万米ドルまで下がる一方、担保の土地価格はおよそ2倍になる。これは特定企業の会計を示すものではなく、仕組みを説明する例だ。
公式為替レートは当局が定める一方、実勢レートは市場取引で得られる価格を反映する。両者の違いによって、同じチャット建て債務でも米ドル換算額は大きく異なる。国内での返済額は100億チャットのままだ。
預金者、労働者、年金生活者はインフレの反対側に立たされている。燃料価格の急騰、紛争、2025年の地震も重なり、物価上昇率は長年、20％近くかそれ以上で推移してきた。約1,640万人が国内貧困ラインを下回ると報告される一方、約350万人に及ぶ避難民が、ヤンゴンなどの都市で住宅需要を押し上げている。
当局はまた、2019年に導入した税恩赦を拡大し、申告されていない資金を不動産や車両の購入に使う場合、税率を最低3％とした。こうした制度があるからこそ、資金の出所の確認はとりわけ重要になる。税を納めることと、その資金が犯罪に由来するかを捜査することは別の課題だ。
詐欺拠点が法執行の実効性を問う
ミャンマーの国境地帯に広がる詐欺産業は、捜査、国際協力、資産回収というFATFの要求を直接試すものだ。軍は2025年10月、ミャワディ近郊のKKパークでの作戦を取り締まりと位置づけ、その後、建物の解体を進めた。
KKパークの建物解体後も、ミャワディ周辺の詐欺拠点には5万～10万人がいるとの推計が出ていた。軍はKKパークで2,198人を逮捕し、148棟を解体する計画だと発表した。一方、労働者らはモエイ川を渡り、タイへ逃れた。
2025年11月6日にインドが逃れてきた自国民の送還を始めると、国際的な影響が表面化した。最初の便はメーソートから270人を運んだ。彼らは、施設から逃れてタイに到着したインド旅券保持者465人の一部だった。
その後、ミャンマー当局はミャワディでの作戦全体について、外国人1万4,730人を拘束し、1万3,553人を送還したと発表した。また、662人が入国管理法違反と麻薬関連の容疑で訴追されているとした。これらの数字は、先に発表されたKKパークでの逮捕者数より広範な作戦を対象としている。
金融面の対応には、組織の運営者を特定し、送金を追跡し、国境を越えて犯罪収益を回収することが必要だ。捜査当局はまた、詐欺網を運営する人々と、偽の求人で人身取引され、詐欺を強制された労働者を見分けなければならない。
人身取引に反対する活動家のジェイ・クリティヤ氏は、ネットワークの責任者に求められる説明責任について語った。
逮捕、訴追され、全資産を差し押さえられなければならない
正当な送金を守りながら犯罪資金を追及
FATFは、人道支援、合法的な非営利活動、海外で働く人々が故郷に送る送金を保護するよう明確に求めている。2月の声明は地震救援にも言及し、正当な資金の流れを過度に審査しないよう警告した。
こうした基準を定める政府間機関のFATFは、各国が審査を強化する際にも、こうした資金の流れを保護すべきだとしている。
妨げられることも、控えるよう促されることもない
家庭にとって、保護とは食料、家賃、医療費に充てる資金を合法的な経路で受け取れるようにすることだ。支援団体にとっては、適切な金融審査を受けながら職員に給与を払い、物資を購入し、支援を届けられることを意味する。
より強い措置を求める声は、ミャンマー外国貿易銀行とミャンマー投資商業銀行など、体制が支配する機関に焦点を当ててきた。両行は2023年に米財務省の制裁対象となった。ほかの提案には、不動産や利権契約の実質所有者の開示、銀行の独立監査、小口預金者の優先的な保護がある。
こうした要求と並行して、外交上の関与も進んでいる。2026年10月7、8日のミン・アウン・フライン氏のマレーシア訪問では、同氏はアンワル・イブラヒム首相と会談し、経済界の指導者らを前に演説した。マレーシアは、ミャンマー国民の帰還交渉を進める一方、ミャンマーのASEANへのより全面的な参加を支持した。
国際的な承認、投資、外国銀行へのアクセスは、ミャンマーの指導部や経済界の有力者にとって重要だ。FATFが示す要件は具体的で、リスクに応じたマネーロンダリング捜査、国際協力、犯罪資産の回収、正当な送金の保護を求めている。これらの要件を満たせるかどうかは、金融システムの安全性と、それに依存する人々の日々の暮らしの双方に影響する。
要点
- ミャンマーは2020年2月に合意した行動計画を完了できず、2022年10月にFATFの高リスク国・地域リストに加えられた。
- 2026年2月の声明は強化された顧客管理を継続し、対抗措置を検討する判断の節目として2026年6月を示した。
- FATFは、捜査・訴追、国際協力、犯罪資産の回収の強化を求めている。
- 2024年の技術審査では、40項目の勧告のうち26項目が「遵守」または「おおむね遵守」と評価された。
- インフレ、避難民の増加、住宅費の上昇が家計を圧迫する一方、不動産所有者や借り手の一部は利益を得てきた。
- FATFは、人道支援、合法的な非営利活動、送金、地震救援を守る措置を求めている。
